“AI茅”浮出水面？昙花一现还是长期霸榜？

近20年来，以半年为周期梳理公募前十大重仓股可以发现，在过去41个周期里，招商银行、贵州茅台是公募基金“最偏爱”的两大个股，常年“稳坐”公募基金前十大重仓股行列。

公募基金二季报披露完毕，最新公募基金前十大重仓股又多了几张“新面孔”。

Choice数据显示，2003年1月1日至2023年6月30日，以半年为统计周期，阳光电源、金山办公首次跻身公募基金前十大重仓股行列（统计范围为全市场公募基金）。

两只个股首次“上榜”，是昙花一现还是将长期霸榜？作为首只跻身公募前十大重仓股的AI概念股，金山办公能否成为“AI茅”?

Choice数据显示，近20年来，以半年为周期梳理公募前十大重仓股可以发现，在过去41个周期里，招商银行、贵州茅台是公募基金“最偏爱”的两大个股，常年“稳坐”公募基金前十大重仓股行列，“上榜”次数分别为38次、34次。

同时，只亮相过一次的个股也不在少数，不算阳光电源、金山办公，共有20只个股在公募基金前十大重仓股中“上榜”一次后，便再无“出镜”。

01.

核心资产风云录

公募基金的重仓股被视为机构投资者心目中的核心资产。截至今年二季度末，以半年为周期统计，自2003年以来，仅有68只个股在公募基金前十大重仓股中出现过。

从上榜次数来看，银行股、白酒股长期霸榜，招商银行、贵州茅台分别在公募基金前十大重仓股中出现过38次、34次，为公募基金的“最爱”。

同时，保险股、地产股以及家电股、券商股也是公募前十大重仓股的常客。中国平安、万科A、格力电器、中证券在公募基金前十大重仓股的出镜频率达到28次、19次、14次、13次。

2003年-2012年，公募基金前十大重仓股的“成员”比较固定，几乎被金融股、能源股长期霸榜。比如，招商银行在20个周期里均上榜，中国平安上榜12次，中国石化上榜9次，长江电力、宝钢股份上榜7次。

近10年，公募基金前十大重仓股更换速度加快。

2013年开始，消费、传媒股频频在公募前十大重仓中“露脸”，如格力电器、伊利股份等，东方财富、网宿科技也开始“崭露头角”。

2016年之后，白酒股中，贵州茅台不再一枝独秀，五粮液、泸州老窖也成为公募基金追捧的对象。

2020年开始，宁德时代、隆基绿能、迈瑞医疗、药明康德等“核心资产新贵”强势崛起，主要来自新能源、医药领域。此外，腾讯控股则成为公募港股重仓股的代表。

02.

重仓新贵仍待考验

在68只重仓股中，能够成为公募基金前十大重仓股“常客”的个股，为数不多。每个阶段不乏“昙花一现”的个股，它们只在公募基金前十大重仓股中亮相过一次。

今年以来，伴随着ChatGPT的火速出圈，语言大模型点燃了海内外资本市场的热情。与此同时，公募基金持续增持以TMT为代表的科技成长板块。金山办公作为这波AI行情的代表之一，是公募基金重仓的对象，也是第一只跻身公募基金前十大重仓股的AI概念股。

类似的场景在历史上也曾出现过。比如2015年年中的农业银行，2022年年中的比亚迪。过去41个周期里，除去第一次进入公募基金前十大重仓股的阳光电源、金山办公外，共有20只个股在公募基金前十大重仓股中“亮相”一次后，再无“出镜”。

来源 |中国证券报，转载自涨乐财富通APP

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