注册返回主站

中欧基金葛兰医药行业政策趋向稳健积极，中长期看好

作者：股海沉香
2022-10-26 17:04:11
分享：

中欧基金葛兰医药行业政策趋向稳健积极，中长期看好本轮科技创新周期，恒瑞医药和阳光电源重回重仓股

长期来看，葛兰认为，医药行业的增长逻辑没有发生根本性的变化。她继续强调，创新是行业成长的最为重要的驱动力。在有大量临床需求未得到充分满足的背景下，创新药及器械都有着广阔的成长空间。
与此同时，国内的创新药服务企业也逐步形成了有全球竞争力的产业集群，在部分细分领域达到了全球领先的水平。
葛兰认为相关服务商的竞争力更多的体现在平台的技术和管理能力，龙头企业的市占率大概率仍将持续提升，保持其较高的景气度。
从中欧医疗健康的十大重仓股看，经过大幅增持，恒瑞医药重回十大重仓股名单，九洲药业退出。
此外，中欧医疗健康大幅增持了爱尔眼科和凯莱英。

继续重点配置新能源方向

具体到中欧阿尔法的持仓看，阳光电源重回重仓股名单，药明康德退出。在中欧阿尔法的运作上，葛兰继续给予了新能源方向相当大的权重。

中长期看好本轮科技创新周期

展望未来，葛兰依然中长线看好本轮科技创新周期，各个相关产业正在以及即将发生深刻的变化。考验是卓越企业的试金石，只有战略前瞻、技术引领性强、成本优势显著、供应链管理优秀、敢于自我革新的企业才能化危机为机遇。
在前期积累的企业评价体系之上，持续跟踪各家公司的调整和应对能力，结合产业的变化趋势，筛选出了一批优质公司，相这类公司会带来较好的投资回报。市场角度看，短期的市场风格或者行业轮动难以预测，但从全市场对比来看，高景气度的行业中，优秀的成长股业绩表现稳定，经历前期调整后，很多公司的估值都处于历史偏低水平，安全边际较高，中长期空间确定性大。