中报业绩披露就剩最后几天时间，这几天公布的公司也不

中报业绩披露就剩最后几天时间，这几天公布的公司也不少，这边重点关注一下新能源方向中光伏领域的几家龙头公司业绩表现。首先是逆变器龙头阳光电源，公司在周五晚上发布了中报，公司实现营业收入122.81亿元，同比增长49.58%；营业成本91.45亿元，同比增长54.79%；毛利率25.54%，同比下降2.51%；归属于上市公司股东的净利润9.00亿元，同比增长18.95%，扣非净利润7.95亿，同比去年仅微增10.52%。可能上面这么多数字，大家看着也有点晕，这里重点其实就关注2个点。首先从经营层面来看，营业收入同比增长近50%，营业收入是指销售主营商品的收入，说明公司所处的光伏行业景气度依旧非常高，这一点，其实从上半年光伏新增装机容量30.88GW，同比增长137.4%也可看出来。另外可以看到公司上半年的净利润表现一般般，毛利率出现下滑，主要是由于上半年的功率器件和电芯等原材料涨价，但无法传导上涨的成本，盈利能力下降，所以整体出现了典型的增收不增利的情况。而硅料龙头通威股份受益于硅料上半年量价齐升，赚得“盆满钵满”，上半年实现营收603.39亿元，同时其归属于上市公司股东的净利润为122.24亿元，同比增长312.17%。组件龙头晶科能源上半年公司实现营业收入334.07亿元，同比增加112.44%；实现归母净利润9.05亿元，同比增长60.14%，对应经营性现金净流量22.3亿元，同比大涨481%，超出市场预期，并且综合头部组件大厂的上半年业绩公告，晶科能源组件出货量排名全球第一。

关于新能源方向的龙头公司，我觉得还是要重点关注每一次的回调，比如阳光电源，虽然中报的表现一般，可能会因此出现估值回归，但是从另外一个附属数据来看，广发基金已经占据了阳光电源的持股占比前十大基金里面的七席，很明显的抱团赛道股，说明目前资金还是集体看好成长赛道方向，调整过后还是短线套利的机会。