抱团股崩溃，这释放了什么号？

今天盘面的表现就两个字可以完全囊括——“震荡”。指数继续在5日均线之上进行震荡整理。而最让市场注意的是创业板的暴锤，直接被锤了超过2.5%，这个跌幅其实非常罕见的。

创业板中的不少大票直接被锤扁了。东方财富下跌超过4%，迈瑞医疗跌幅超过3%，阳光电源跌幅一度超过10%，非常惨烈。

其实高位高估值大票与低位中小盘的分化在春节后演绎得非常割裂。不少机构抱团50的龙头大票在这个阶段被狠狠地杀估值。这些高估值只有在面对市场风格偏好较高的时候，才能延续上涨的趋势。当市场风格一变，这些高估值票都面临着杀估值的过程。

现阶段主要高估值高位票的估值是否能被市场接受，另一个则是市场风格的切换。

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今天最火辣辣的板块莫过于顺周期股，全部大面积涨得飞起。对于这个板块，我的观是先定性，后定量。首先目前这个阶段，顺周期的逻辑是最硬核的，同时融合了疫情受控、经济复苏、美国货币大放水、美国即将启动的大基建以及美国的极端天气，这就导致了顺周期的品种出现全线大涨。

国内的中证券也顺水推舟强烈多，鼓吹了一把铜价将会涨到1.2万美元。这也对于顺周期股的上涨起到正反馈的作用。更容易得到市场资金的认同。

煤炭股今天也涨得很不错，前段时间煤炭的上涨更多是与价格上涨有关，而这次则与煤化工，即用煤炭去制作一些化工产品有重要的关系。

举个栗子，制作PVC的方法有两种一种是乙烯法，但由于现在油价上涨，这导致成本有很大的影响；另一种则是电石法来做，相对而言这个方法成本更低。煤化工的因，导致煤炭的需求有一定的提振。

我一直好的北方稀土也出现了大涨，逻辑非常简单，供给端在收缩。而消息面上，虽然2021年的稀土产量将同比有比较明显的放大，但是需求端，稀土的需求量以及中国在国际稀土上的定价权，未来有可能会把这个价格继续往上调配。

今天农业股也表现得相当给力！对于农业股，我坚持只种业，特别是与科技相关的领域。最近传出消息，海南岛准备进行繁殖育种的基地，国际和国内的一些好的种子都有可能放在海南岛进行培育。

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对于目前的市场，大家要有市场风格切换的思维。一种是大票与小票之间的切换，另一种则是市场主线的切换。

中小盘在短期内会有集体的反弹，但长远来说，这种反弹之后将会产生分化，业绩好、成长确定性高的票将继续高歌猛进，而业绩确定性差的票将会重新入坑。

对于市场主线的切换上，虽然目前顺周期股表现得十分迅猛，但大家不要忽视科技股的存在，科技股中的不少细分领域行业景气度都非常高，像汽车芯片在持续地涨价。当然科技股的上涨，需要时间的演绎，不可能一天之内就能彻底完成转换。未来大家可以持续关注科技股。