A股光伏板块盘中巨震 发生了什么？

1月25日周一，A股光伏板块在下午一半之前持续强势，一度涨近8%，此后涨幅急剧收窄，一度逼近平盘。

今日板块个股表现分化，午后时段尤为明显。【协鑫集成(002506)、股吧】涨停，固德威最高涨近20%，锦浪科技、金辰股份涨超7%。

但与此同时，以日月股份、赣锋锂业、阳光电源等为代表的抱团主线核心个股午后纷纷大幅跳水。

光伏龙头隆基股份高开低走，早间一度涨超4%，午后则跳水至跌超4%，收盘跌幅收窄至2.45%；通威股份也从一度涨超近6%跳水至跌超3%，最终收跌1.23%。

这样的龙头异动十分罕见，连股民都感到颇为震惊。

市场普遍猜测，光伏板块午后巨震，或与抱团松动有关。然而，从中长期来，分析师们依然好光伏板块。

开年至今，光伏板块频频大涨，表现上佳。在政策层面上，今年是“十四五”开局之年，储能、高效光伏等多个产业首次进入地方投资，助力光伏股；从基本面来，去年光伏新增装机逾48 GW，创下近三年新高。

由此，各大券商对光伏行业也是相当好，对装机量和股价的预期均十分乐观。

安证券认为，短期来，光伏国内与海外需求共振；长期来，全球能源革命进行时，“十四五”新能源方兴未艾，光伏作为新能源发电的最佳选择之一，建议对光伏板块超配。

【国联证券(601456)、股吧】分析师马群星同样认为，光伏产业链上下游持续技术创新，推动国内外平价上网；“十四五”期间光伏装机量有望年均新增70-90 GW，市场需求旺盛，迎来确定高增长机会。

新时代证券分析师开明也称，基于国内“2030年碳达峰”、“2060年碳中和” 的大背景，“十四五”期间国内装机高速增长号愈发明确。

此前，国家能源局数据显示，2020年全国光伏新增装机容量达到48.2 GW，同比增长60.1%；其中，仅第四季度的光伏安装量就达到29.5 GW。

开明预计，2021年国内光伏装机66 GW，同比增长67.3%，年均复合增速有望达到15%以上。

与此同时，在能源革命加速推进之际， 光伏行业在2021年退出补贴后，将展现出超预期的成长性，行业标的将迎来业绩和估值的双提升。

再技术层面，华创证券注意到，光伏电池片设备是光伏产业链中不可忽视的“消费品”，赋能降本提效，需求中枢有望持续抬升。

伴随光伏平价的来临，电池片需求持续扩容，而与之相应，长期而言，光伏产业链价格或将趋势向下，成本更低的优势产能将获得更好的盈利空间。

与此同时，伴随产能爬坡和良率提升，大尺寸电池片性价比正逐步显现，盈利空间料将持续打开。

在此基础上，华创证券判断，2021年电池大尺寸趋势有望继续强化，估测2020年约100 GW大尺寸电池扩产，预计电池片环节将延续优势产能结构性紧缺的局面，2021年有望保持高速扩产。