20191203：继续下跌？

1. 市场观察：

a. 整体：

i. 分时上，在券商打造航母、地产放松融资、pmi超预期三个利好之下，市场高开走强，但午后再度回落；

ii. 结构上，短线方面，情绪低迷但稳定，资金围绕少数几个高位人气股博弈，比如麦克奥迪、四川金顶、长城动漫、【银禧科技(300221)、股吧】，中线资金则继续推高科技股，比如闻泰科技、韦尔股份；

iii. 中证500和中证1000已经横盘半个多月，应该要选择方向了，我倾向于下跌。

b. 短线：观望。

i. 新能源汽车分化，江苏国泰、【万通智控(300643)、股吧】2连板，北汽蓝谷低位涨停，没什么意思；

ii. 龙芯中科将于12月24日开启产品发布会，芯片概念扬杰科技、乾照光电、嘉欣丝绸、【景嘉微(300474)、股吧】等涨停，没什么意思；

iii. TWS耳机在明年可能配的消息刺激下反弹，【共达电声(002655)、股吧】涨停，漫步者、佳禾智能冲板回落，我理解还是个反抽，没什么意思；

iv. ST指数迎来首阴，9家跌停，但仍有9家涨停，包括ST猛狮、ST仁智这样的人气连板股；在主板赚钱效应消失殆尽的时候，出现了一个赚钱效应极好的投机板块，从7、8月科创板的经验来，这是一个不祥之兆。

c. 中线：观望。

i. 预计11月汽车销量数据将首次转正，预计股价会有一波上涨，重关注；

ii. 锂电行业近期在大众电动车、国产特斯拉的放量预期下上涨，主要还是炒预期，短期无法证实或证伪；

iii. 封装主题近期受机构追捧，晶方科技、【通富微电(002156)、股吧】、华工科技、长电科技涨得不错，不过我认为还是科技股的补涨意味更浓一些，估值上不到太多空间；

iv. 料药涨价主题最近被机构追捧，司太立、天宇股份、仙琚制药等涨得很好，不过我认为还是补涨的因素更多一些，估值上不到太多空间；

v. 电影开始期待春节档的爆发，光线传媒、横店影视、中国电影开始走强，关注一下。

d. 个股：

i. 青海华鼎4连板，换手不高，封单也很少，围观；

ii. 麦克奥迪高位反包，围观；

iii. 新股中，广电计量尾盘偷袭上板，通达电气翘板，今天围观一下。

2. 市场理解：

a. 谨慎观望。

b. 最近市场的资金面遭遇了三场歼灭战：

i. 10月28日，区块链概念在大大的钦之下横空出世，市场纷纷对比17年的雄安、18年的科创板，但结果大跌眼镜：短线资金被集体歼灭；

ii. 11月1日，家电股暴涨，这是在MSCI即将扩容的背景下外资持续流入的一个高潮，在那之后，外资流入大幅减少，家电也是持续下跌：外资资金被耗尽；

iii. 11月以来，机构资金力量异常强大，指哪打哪，高潮发生在云游戏、钢铁水泥、锂电池：机构资金也用尽了最后一丝力量。

c. 欧、美、日、中的经济都出现复苏的苗头，要重视经济复苏的投资机会。

d. 我对A股接下来的走势是偏悲观的，主要是因为当前机构仓位普遍偏高，但外盘在欧、美央行扩表、经济有好转景象的情况下目前的趋势普遍偏强，所以A股要独自大幅下跌也挺难；可能要等外盘一起共振下跌的时候，才是下跌最剧烈的时候。

3. 重要消息：

a. 11月中采PMI 50.2，超预期。

4. 股票关注：

a. 短线关注：

i. 无

b. 中线关注：

i. 汽车：长安汽车、宁波高发

ii. 资产出售：SOHO中国

iii. 电影：光线传媒

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