计算机行业周观点持续关注AIGC投资机会

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市场回顾本周（1.30-2.3），沪深300 指数下跌0.95%，计算机指数上涨4.88%。

      周观点持续关注AIGC 投资机会

      （1）ChatGPT 订阅计划落地，科技巨头持续加码ChatGPT 上线后热度持续提升，已超过TikTok 成为活跃用户增长最快的产品。

      2023 年2 月2 日，微软宣布旗下所有产品将全线整合ChatGPT，进一步加大与ChatGPT 合作；同时，ChatGPT 宣布推出Plus 订阅计划，费用为20 美元/月，并表示未来或将探索价格更低的订阅方案、2B 的商业方案以及数据包等选项。此外，谷歌云计算部门Google Cloud 也宣布与OpenAI 竞争对手Anthropic 建立合作并提供算力支持，科技巨头持续加码AIGC 产业。

      （2）AIGC 开启商业变现，有望迎来发展良机

      ChatGPT 的火热带来市场对于AIGC（AI 生成内容）的关注。AIGC 可以生成文字、图像、视频、代码等多种形式的内容，已有写作助手、AI 绘画、对话机器人、数字人等应用落地。过去市场担忧AIGC 在产品落地和商业变现方面存在不确定性，随着ChatGPT 热度的持续提升以及微软、谷歌的等巨头的持续投入，ChatGPT 已在2C（订阅收费）和2B（与微软应用整合）领域开启商业化探索，AIGC 市场潜力逐渐显现，应用落地和商业变现有望加速。

      （3）建议持续关注AIGC 投资机会

      根据腾讯研究院发布的AIGC 发展趋势报告，AIGC 在AI 技术创新（生成算法、预训练模型、多模态技术等）和产业生态（三层生态体系雏形已现）的支持下，有望步入发展快车道，预计2030 年AIGC 市场规模将达1100 亿美元。国内方面，政策环境持续优化，虚拟人、人机交互等场景需求旺盛，有望推动AI 技术在金融、政府、医疗等领域加速落地，国内AI 公司成长前景广阔，受益标的科大讯飞、拓尔思、彩讯股份、海天瑞声、格灵深瞳-U、云从科技-UW、汉王科技等。

      投资建议

      （1）“创+”领域重点推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易息、中国长城、海光息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元息、东方通、宝兰德、中孚息等；金融创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软；ERP 领域，推荐用友网络、金蝶国际；EDA 领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；CAD 领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术、宝软件等。

      （2）数据要素领域推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。

      （3）军工息化领域推荐航天宏图、高凌息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技。

      风险提示疫情反复风险；息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。

来源[开源证券股份有限公司 陈宝健]   日期2023-02-06