【20180507】CDR征求意见稿出台 中美贸易磋商部分问题达成共识

一、头条要闻

　　1、中美经贸磋商就部分问题达成共识。中美双方就扩大美对华出口、双边服务贸易、双向投资、保护知识产权、解决关税和非关税措施等问题充分交换意见，在有些领域达成一些共识。在一些问题上还存在较大分歧，双方同意继续就有关问题保持密切沟通，并建立相应工作机制。

　　2、国务院：当前非法集资、乱办金融、违法违规套利等金融市场乱象仍然比较突出，要针对突出问题，加强金融监管；加快完善国企境外投资监管体系，防范境外投融资、产权交易、代理担保等过程中的利益输送和国有资产损失。

二、市场资讯

　　1、证监会：发布《存托凭证发行与交易管理办法(征求意见稿)》，CDR发行最快6月成行。阿里巴巴、百度、网易有望最先以CDR形式回归A股。

　　2、证监会：就外商投资期货公司管理办法公开征求意见；就证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购参股公司办法公开征求意见。

　　3、银保监会：正式公布《商业银行大额风险暴露管理办法》，商业银行对非同业单一客户的贷款余额不得超过资本净额的10%；对非同业单一客户的风险暴露不得超过一级资本净额的15%；商业银行对同业单一客户或集团客户的风险暴露不得超过一级资本净额的25%。

　　4、证监会：核发2家企业IPO批文，筹资总金额不超过11亿元。

　　5、深交所：创业板2017年至今新上市公司155家，募集资金614亿元；创业板公司八年收入高增长，毛利水平市场最高；盈利公司677家，占比94%。

　　6、中兴通讯：正式向美国商务部提交关于暂停执行拒绝令的申请。

　　7、海通宏观姜超：预测4月CPI小幅回落至1.7%。上周钢价、煤价、油价均反弹，预测4月PPI环降0.1%，同比小幅反弹至3.5%。

　　8、新股申购：深信服申购代码300454，申购上限1.20万股，申购价格30.07元；福达合金申购代码732045，申购上限1.20万股，申购价格0.90元。

三、公司新闻

　　1、【负面】联创电子：股东硅谷天堂PE基金拟6个月内减持6.5814%股份；凯众股份：佐力集团拟减持不超3.83%股份

　　2、【复牌】光韵达：定增募资不超过4.9亿元用于智能生产基地等项目 　股票复牌

　　3、【重大事项】远兴能源：拟斥资不超10亿元回购股份；力帆股份：拟定增募资24.8亿元投资新能源汽车项目；正平股份：拟4.35亿元收购科盛环保拓展水处理等业；银轮股份：成为吉利汽车指定供应商；鹏起科技：实际控制人计划增持9亿—10亿人民币；交大昂立：获中金集团及一致行动人再度举牌 　持股达10%

四、海外资讯

　　1、美国：4月非农就业人口增加16.4万人，不及预期。预期增加19.2万人，前值增加10.3万人。美国4月失业率3.9%，预期4%，前值4.1%。美国4月劳动力参与率62.8%，预期62.9%，前值62.9%。美国失业率降至3.9%，刷新2000年以来低位。

　　2、欧盟：与美国就贸易问题进行了各个层面的接触，不会在威胁下进行谈判。

　　3、巴菲特回应中美贸易摩擦称，相信全球最大的两个经济体有非常多的共同利益，尽管贸易分歧不可避免，两国都能从合作中得到更多。

　　4、伯克希尔哈撒韦：一季度净亏损11.38亿美元，去年同期盈利40.6美元，为九年来首度亏损，主要是由于新版会计准则要求将未实现的投资损益记入损益表。

五、国际股市

　　1、美国三大股指均涨逾1.2%，苹果股价创新高。道指收涨1.4%，报24262.51点；纳指收涨1.7%，报7209.62点；标普500指数收涨1.3%，报2663.42点。受巴菲特增持消息提振，苹果收涨近4%，创收盘纪录新高。阿里巴巴收涨3.5%，其第四财季财报超预期。

　　2、欧洲三大股指集体收涨。德国DAX 30指数收涨0.70%，报12819.60点，创2月1日以来收盘新高，本周累涨约1.90%。法国CAC 40指数收涨0.26%，报5516.05点。英国富时100指数收涨0.86%，报7567.14点，创1月30日以来收盘新高，1月12日曾录得收盘历史高位7778.64点，本周累涨约0.87%。

六、商品期货

　　1、上周五，WTI6月原油期货涨1.89%，报69.72美元／桶，创2014年11月26日以来收盘新高，周涨2.4%；布伦特7月原油期货涨1.7%，报74.87美元／桶，周涨1.5%；COMEX 6月黄金期货收涨2.00美元，涨幅约0.2%，报1314.70美元/盎司，但本周累跌约0.7%。

七、地产观察

　　1、中国证券报：4月地方国土部门官方网站土地出让数据显示，一线城市方面，北京无新增土地供应，上海则首次挂牌出让外环以内的宅地。与此同时，杭州、宁波、广州、南通、天津、扬州、成都等7个城市土地出让金额突破百亿元，创同期土地出让纪录。

　　2、武汉市已明确房地产开发企业要在网签备案系统进行购房人资格核查，不得将购房人提供相关住房核查资料作为购房的前置条件，并将严格查处开发商强制要求购房人提供“房查”资料的行为。

　　3、中原地产：4月，上海新建商品住宅新增供应面积105.7万平方米，同比上涨84.5%；新增供应套数9200套，同比上涨86.06%。两项数据均为22个月以来的新高。但4月全市新建商品住宅成交量仅为4000余套，创下近8年来同期最低点。

八、债市研究

　　1、中金固收称，股市仍处于弱势筑底阶段，盈利驱动不再、理财利率居高不下、贸易摩擦导致风险偏好较低、独角兽IPO吸纳资金。但中期积极因素开始隐现，尤其是银行理财不再具备无风险特征，规模收缩后会引发资金再配置效应。股债经过前期的此消彼涨，股市的相对性价比也有所好转，但无疑需要利好因素的积聚和时间。