在中国股市为何只有一种人永远能赚钱？

　　“木桶理论”是组成木桶的木板如果长短不齐，那么木桶的盛水量不是取决于最长的那一块木板，而是取决于最短的那一块木板。

　　水桶效应是指一只水桶想盛满水，必须每块木板都一样平齐且无破损，如果这只桶的木板中有一块不齐或者某块木板下面有破洞，这只桶就无法盛满水。是说一只水桶能盛多少水，并不取决于最长的那块木板，而是取决于最短的那块木板。也可称为“短板效应”。一只水桶无论有多高，它盛水的高度取决于其中最低的那块木板。

　　又称“水桶原理”、“短板理论”、“水桶短板管理理论”，所谓“水桶理论”也即“水桶定律”，其核心内容为：一只水桶盛水的多少，并不取决于桶壁上最高的那块木块，而恰恰取决于桶壁上最短的那块。根据这一核心内容，“木桶理论”还有两个推论：其一，只有桶壁上的所有木板都足够高，那水桶才能盛满水。其二，只要这只水桶里有一块不够高度，水桶里的水就不可能是满的。

　　“木桶理论”与股市：在股票交易操作中，有的股民投资者善用技术指标、技术形态、基本分析等作为买卖依据，但缺乏综合性的判断思考如大盘分析、趋势分析、市场环境分析等，最终因这些不详解之处造成损失。另外例如投资者的缺点和优点相比，往往亏损就是你的缺点在犯错。如何辨别股票有庄家入驻

　　投资者在股市中最想获取的是投资利润回报，最想要买到的股票是持续上升高涨的股票，而当一只股票有庄家入驻后，就会给这只股票带来庞大的资金，而这些庞大的资金将成为该股上涨的强大动力，因此，投资者若想通过购买连续上升高涨的股票而获取丰厚的投资利润回报，就必须关注股票中是否有庄家入驻。

　　庄家入驻某只股票时都会有一些市场表现信号，投资者通过细心的观察分析就能提早发现庄家入驻的股票，综合而言，庄家入驻某只股票时主要有以下几点市场表现信号。

　　1、股价大幅度下跌之后，进入横盘整理阶段，该阶段中股价呈现出间断性的宽幅震荡，而成交量呈现出间断性的增大量。股价处于底部时，成交量出现多次明显的放量增大迹象，股价却未出现明显的上涨走势。

　　2、股价走势呈现出连续的高开高走，股价上涨幅度明显强于大盘，成交量从极度萎缩转为逐步放大。在上涨行情初期，K线走势图中出现连续阳线上涨走势，成交量出现逐渐放大增量趋势。

　　3、在上涨走势过程中，成交量与股价呈现出缩量上涨走势形态。在上涨走势过程中，K线走势图中出现连续一字形K线，成交量呈现为极度萎缩清淡。

　　4、当日大买单多次频繁出现，成交股数超过以往平均成交股数，股价出现明显上涨，在分时成交列表中，经常出现上百手的大买单或大卖单(小盘股在100手以上，中盘股在300手以上，大盘股在500手以上)。均线发散形态战法

一、判断均线金叉已经出现

　　均线发散回升之前，我们应该判断出金叉形态已经形成，这是我们考虑买入股票的重要依据。如果看涨金叉形态非常明确，并且成交量稳定放大，股价回升趋势有望得到延续。实战当中，价格逆转期间的股价涨幅很大，并且成交量有效放大，我们能够发现价格异动。不管成交量有多大，只要能够推动价格上涨，并且，价格回升趋势得到延续，我们认为多头趋势已经形成。

　　【实战要点】

　　1. 如图3-9所示，日K线图中显示，当股价短线放量上涨的时候，60日均线成功向上穿越100日均线。这个时候，我们判断股价已经具备，建仓时机已经非常成熟，考虑第二天在价格回调期间买入股票。

　　2. 从成交量来看，量能有效突破100日等量线的时候，显示资金流入非常明显，该股强势反弹，带动均线完成金叉形态。

　　从MACD指标来看，图中显示的DIF线已经成功突破0轴线，表明MACD指标已经走强，该股具备了继续回升的基础。

图3-9 锦州港：均线金叉形态

图3-9 锦州港：均线金叉形态

二、量能放大期间追涨

　　成交量有效放大的时候，价格一定会出现强势表现，我们据此判断建仓交易机会，就很容易获得收益了。随着趋势的延续，我们能够发现价格走势更加强势，股价突破阻力位更加容易。如果我们追涨期间成交量持续有效放大，那么其间的交易机会更加明显。追涨以后，即便股价出现回调走势，却不会改变价格回升趋势。

　　【实战要点】

　　1. 如图3-10所示，日K线图中显示，当股价放量上涨的时候，价格明显突破了短线高位。这个时候，我们可以用少量资金追涨买入股票，以便把握住建仓交易时机。

　　2. 从成交量来看，图中天量成交量出现的情况下，主力投资者介入更加明确无疑。价格难以回到前期弱势调整格局。而天量成交量出现以后，图中N位置的量能继续放大，表明股价走势非常活跃。我们应该把握好这期间的买点。

图3-10 锦州港：放量追涨机会

图3-10 锦州港：放量追涨机会

　　3. 从筹码形态来看，图中股价已经处于筹码峰上限，表明短期来看多数投资者已经处于盈利状态。随着行情的延续，盈利投资者继续持股而场外资金不断建仓，自然成为价格上涨的最大推动因素。

三、均线发散股价回调可建仓

　　当均线发散回升以后，我们判断价格已经处于多头趋势，这个时候价格回调一定是不错的建仓机会。当股价回调至均线位置的时候，建仓机会就已经形成，我们考虑在均线附近买入股票，可以轻松获得利润。特别是从局部价格走势来看，反弹起始点就出现在均线附近。如果我们把握好介入的时机，一定能够赢得利润。

　　【实战要点】

　　1. 如图3-11所示，日K线图中显示，当股价接近了重要的60日均线的时候，反弹走势形成。图中价格探底回升，股价在放量期间进入反弹节奏。而60日均线对应的价位，显然是非常好的建仓位置。

图3-11 锦州港：均线发散建仓机会

图3-11 锦州港：均线发散建仓机会

　　2. 从分时图中价格表现来看，该股虽然在开盘以后单边回落，但是尾盘的价格突然拉升走势表明价格已经走强。特别是日K线图中价格已经接近60日均线的情况下，这种分时图中尾盘反弹提供了绝佳的买点。

　　3. 从均线的表现来看，价格反弹期间均线已经呈现出发散趋势。这表明，价格调整以后很容易继续上行。而我们要做的事情，便是选择股价回调的机会建仓。随着股价放量脱离价格低点的筹码峰，该股上行趋势潜力还是很高。我们把握好机会，最终就可以获得利润。庄家洗盘的惯用手段

1、跌破形态洗盘

　　有时候在慢速洗盘过程中，由于持续时间较长可能会形成某些技术形态，如常见的双重顶、头肩顶、三角形等整理形态。股价一旦成功向下突破这些技术形态，说明顶部技术形态成功构成，股价将沿着突破方向继续向下运行，达到最小“量度跌幅”因此是一个普遍看空的卖出信号。但是，庄家经常会采取假突破的方式来完成洗盘目的，不少散户因此受骗被洗盘出局，与大牛股失之交臂。

　　利得曼：该股成功见底后出现一波较大的上涨行情，然后在相对高位出现震荡整理走势，在震荡过程中形成一个疑似双重顶形态。2012年11月下旬，庄家为了加强洗盘效果，刻意向下打压股价，多根下跌阴线向下击穿了双重顶的颈线位，一个标准的双重顶形态成功构筑成，说明股价顶部已经形成，后市股价以下跌为主，因此是一个卖出信号。可是，股价下跌幅度并不大，很快获得企稳后重新走强，从而成为空头陷阱。

　　那么，如何解读这种盘面走势呢？从图中可以看出，这是庄家的一次洗盘过程。

　　第一，股价见底后的上涨幅度不大，在50%左右。庄家获利不大，可以基本排除庄家出货的可能性。

　　第二，股价向下突破前后的成交量不大，说明做空力量有限，仅仅是一些胆小的散户在抛出，庄家依然掌控筹码。

　　第三，在股价跌破双重顶的颈线位后，虽然引起市场散户的恐慌，但股价没有出现持续的下跌走势，调整位置在0.618黄金分割位附近，符合洗盘技术要求。

　　由此可以看出，这是庄家的正常洗盘调整走势。投资者可以在股价企稳时少量介入，重返30日均线之上时加仓做多。

　　电科院：该股经过一波上涨行情后，出现回落震荡走势，在震荡过程中形成对称三角形整理形态。2012年11月26日开始连收三根中阴线，呈现“三只乌鸦”形态，股价一举击穿对称三角形的底边线，具有双重的看跌意义。但股价向下突破后，并未出现持续的下跌走势，在前期低点附近盘稳，然后渐渐向上盘升，走上一轮强劲的上涨行情，从而成为对称三角形假突破走势。

　　其实，从该股走势图中可以看出这样一些技术征兆。

　　第一，股价前期本身涨幅不大，基本处于底部区域，即使出现下跌，其空间也不会很大。

　　间也不会很大。

　　第二，成交量持续萎缩，做空动能衰竭，说明浮动筹码抛压很少。

　　第三，股价向下突破的力度不大，没有达到形态的“最小量度”跌幅要求，是一次故意杀跌动作。根据这些盘面特征，就可以判断其为庄家洗盘、建仓和试盘的综合性表现，投资者可以趁机低吸。

　　股谚说：“水无常态，股无常形。”在洗盘阶段，如果用正常的趋势、K线、形态、波浪、切线等技术分析手法去解读股市，就很容易犯错误。如趋势线或切线被突破后，不久股价却朝相反的方向运行，红三兵、三只乌鸦等K线组合并非人们想象的那样，标准的形态或波浪却没有标准的行情出现，凡此等等，不胜枚举。

　　一般而言，标准的图表出现大涨或大跌的概率较小，而真正的涨跌行情往往隐藏在或虚或实的图表之中。道理很简单，庄家不会用“显而易见”的图表进行坐庄的。这就需要散户有识破这种图表的本领，练就“雾里看花”的功夫。

　　昌九生化：2012年12月26日，股价跳空高开形成向上跳空缺口，成交量成倍放大，可是第三天跳空低开，留下一个没有回补的向下跳空缺口，呈现“岛形”顶形态。按通常理论，“岛形”顶是一个重要的顶部反转形态，一旦形成后市股价将有一定的跌幅出现，因而是一个卖出信号。可是，这个“岛形”顶形态出现之后，股价并没有出现大幅下跌，之后股价小幅下探后戛然而止，经短暂的横盘整理后，股价立即出现上涨行情，属于“该跌不跌”的空头陷阱，因此是一种洗盘整理行为。

　　从该股走势图中，可以发现如下技术疑点。

　　第一，“岛形”顶形态出现后，股价没有出现持续下跌走势，说明杀跌动力不强，具有虚假形态之嫌。而且，“岛形”顶出现在股价涨幅不大的底部区域，此处出现这样的信号只是一个可疑形态。

　　第二，均线系统呈现多头排列，市场处于强势之中，特别是持续上行的30日均线对股价具有较强支撑。

　　第三，在股价回落过程中，成交量出现萎缩，说明庄家控盘程度较好，可有节奏地展开洗盘调整走势。

　　第四，“岛形”顶形态产生后，股价回落时遇到前期成交密集区域的支撑。股价没有突破该区域，因此不会出现大幅下跌走势。

　　可见，该“岛形”顶形态只是一个疑似空头信号，随后被一根涨停大阳线所否定，由此展开一波拉升行情。

炒股的精髓心得：

1、趋势比估值更重要，暴跌不抄底，暴涨不下车

　　因为投资的目的是为了多赚，不是为了少亏。不能因为追求低估值，而错过强趋势。更不能在大跌的时候拿着低估值品种，误以为抗跌。 每次暴跌，都不要急着抄底。虽然暴跌导致了股票瞬间估值下降，但暴跌往往意味着长期下跌趋势的开始，戴维斯双杀将随之而至。如果暴涨，也不要急着下车。 真正的反弹，需要耐心等待。时间维度，比空间幅度更重要。

2、 方向比幅度更重要

　　如果一个股票上涨概率大，就不要过多纠结于幅度大小问题。

　　无论涨幅还是跌幅，都会超越我们的预期，尤其是跌幅，不要以为基本面好像不错，就以为下跌幅度不大。

3、 总市值是股票的空间和边界

　　总市值代表公司成长的空间。看好一个公司，首先是因为总市值的空间，也就是这个公司能做多大的生意。如果公司的总市值空间有几十倍乃至百倍，就不要再纠结于静态PE估值。不过，多好的事情，也有总市值约束。