波动兵法 | 两院合并送利好 通信产业或将止颓

　　今日，沪指失守2800点再创新低，截至收盘，沪指报2786.90点，下跌0.93%；深成指报9071.73点，下跌1.06%；创业板指报1543.66点，下跌0.17%。

　　盘面上，板块普跌。券商股强势崛起，但上攻略显乏力，酿酒板块调整走低，五粮液(000858,股吧)跌3.79%；此外，船舶、航空、建材、医药、房地产等板块走势也略显疲软。概念方面，小米、苹果概念表现不俗,5G概念早盘表现强势，但最终受市场拖累，尾盘回调。

　　2018 年上半年，受中美贸易摩擦、中兴通讯(000063,股吧)事件影响，通信行业呈现 V 型调整的事件驱动走势，中兴通讯更是连续跌停。不过， 通信作为中国有比较优势的行业，在多年市场磨砺中具有自我发展的动能和巨大市场的保护，随着相关利好消息出炉，下半年市场对通信行业信心有望逐步恢复。

　　目前值得关注的消息主要有两条。首先，2018 年 6 月 21 日到 6 月 22 日，2018 年(暨第六届)IMT-2020(5G)峰会于深圳召开。本次峰会是由 IMT-2020(5G)推进组联合中国通信学会与中国通信标准化协会共同举行，以“构建 5G 新生态”为主题，针对“5G 商用计划”、“5G 与垂直行业融合”、“5G 应用大赛获奖项目展示”以及“5G 行业应用发展关键问题及解决方案”展开讨论，可以说是一场行业发展前沿盛会。

　　会议上，工信部表态将加快推进 5G 　进程 ，适时发布频谱规划和商用牌照。工信部副部长陈肇雄表示全球 5G 发展已进入商用部署的关键时期，号召产业界加快推进 5G 技术产业发展，促进 5G 技术加快成熟。同时指出 5G 未来发展建议：“一是促进 5G 技术成熟，打造完整产业链，为全面商用奠定产业基础； 二是出台 5G 　商用政策，适时发布频谱规划和商用牌照，满足 5G 网络建设与应用拓展需求；三是加快 5G 应用拓展，支撑服务经济实现数字化、网络化、智能化高质量发展”。工信部表态加速 5G 推进进程，行业热情进一步点燃。

　　其次，27日，国务院国资委宣布，武汉邮电科学研究院有限公司与电信科学技术研究院有限公司实施联合重组。重组之后，两家公司将并入新成立的中国信息通信科技集团有限公司。

　　对于这两家研究院的合并，市场普遍看好，认为二者可以形成优势互补，中国信科集团有望成为和华为、中兴、诺基亚和爱立信等一样的综合设备制造商。调查发现，电科院(300215,股吧)旗下的大唐移动设备有限公司在无线通信尤其是在 5G 层面技术储备比较丰富，而邮科院旗下的烽火通信(600498,股吧)强在光通信。伴随着各自母公司的合并，大唐和烽火两大通信巨头也正式成为一家人,未来新公司中国信科集团有望整合双方优势，打造无线+光通信全产业链布局的综合电信，此举将重塑中国的通信产业格局，利好中国的5G发展。

　　因此，《波动兵法》认为，眼下市场处于风险和情绪的消化过程，市场热点有轮动态势，但总体依然围绕中报业绩展开，短期可以关注高送转、填权等概念，中期继续坚持消费升级，长期可以布局科技创新。