关于华为、关于消费、关于你

（1）

回答几个问题，首先是科技股？

科技这些，所有的最终指向就是连接+计算，不断分支下去寻找各环节核心。

最近科技股有几个趋势，首先聊周四涨停的【易华录(300212)、股吧】，主营就是为各地政府做数字基础设施建设，公司最大的投资亮即数据湖项目业务，数据湖项目，逻辑上存储的数据就是“数据库”，未来通过大数据和人工智能，能够挖掘出更大的价值，该逻辑能够提升易华录公司的估值。

5G、AI起来都要建很大的数据存储机房来整个城市的数据，每年都要产生【海量数据(603138)、股吧】。这个是国家战略，他是负责这块的大央企。

联想到前期【华东电脑(600850)、股吧】等的一系列资本动作预期，央企国企或类似央企的代理人，开始进来参与到科技建国中来，同时央企大数据整合之路才开始。

另外产业上，我们公告，易华录2019年9月18日官网消息，易华录与华为携手打造数字生态，易华录受邀参加全连接大会，与华为开启全新合作。

华为对这个智慧城市的建设的觊觎绝对不是一天两天，在华为全连接大会上，华为智能安防产品线总裁段爱国再次火力全开，“ 听友商说华为要退出安防？我在这里强调一下，华为不做到第一不会退出！”；前面智慧路灯跟【华体科技(603679)、股吧】603679合作；这些都扒拉着数据，智慧城市的大量的数据。

不过易华录公司的数据湖项目都是重资产“建设+运营”的项目，需要投入的资金量巨大，仅公司截止目前签约的14个数据湖项目投资总额就高达340多亿元，公司目前的资产负债率已经高达65.64%，未来如何解决数据湖项目建设的融资问题？经营活动产生的现金流连2016、2017、2018年三年累计为-12.68亿元，所以投这些企业还是要三思。

但5g、人工智能时代未来的数据场景资源，是下一步重争夺的对象，十倍牛股可能从未来场景中产生，有了场景才有大量数据，有了大量数据，才有人工智能。

（2）

不是苹果，不是华为，是消费电子的9月！

华为新品，期待俨如苹果，我的理解是华为跟苹果，发布会核心内容：

1、我比苹果牛逼；

2、我比三星牛逼；

3、我比所有人都牛逼；

4、好了我们介绍一下这台照相机兼摄像机，还带5G可以打电话的设备

硬件上大部分只有不同，没有高下，觉得不好主要是不习惯，安卓深度定制的这些系统，可以拍ppt直接输出截好的图，可以生系统拼图加框，可以打马赛克加字斗图。开车时单手盲按一个键呼叫，到景区自动播放语音导游，两分屏双开，开两个微，模拟gps位置，照片音乐电子书随便拷！就觉得华为的各种好，路转粉了。

电子消费应用领域，5g时代，非手机终端的息化智能化水平会提高，另外就是好VR产品（有望提前）。消费电子过程中，摄像头是创新之眼：拍照的刚需带来手机从单摄→双摄→三摄，生物识别开启3D摄像应用，而随着5G临近，3D应用场景有望趋于成熟。AR/VR的技术重中之重也在于光学方案。

科技股要慎重，这些公司和以前的互联网+还不一样，那些票本来就没估值，市值随便拍随便给。半导体公司，盈利能力摆在那里，再怎么吹都是有极限的。

当然格局上面，比以前好的一，现在华为和苹果的供应商都是一样，以前是不同阵营，这些厂商也不傻，早就去抱华为大腿了，里面其实可以蓝思转债、水晶转债，蓝思估计是业绩拐，另外他的转债下修了好几次了，虽然现在和下修没关系。 

（3）

投资就是努力并享受让过去的自己变得更蠢的过程，今天【迪安诊断(300244)、股吧】的涨停，这个就是典型的胜负已分行业的赢家。我们炒股，是寻找确定性的过程，确定性来自行业赢家，来自稀缺；我们做创投，是相奇迹，去创造一个模式，这就是区别，一级二级的区别，别扯什么用一级市场思维做二级，这个我不认可，对不起没有奇迹。

（4）

当然，科技之外，消费也在变化，比如小熊电器、丸美眼霜所代表的下沉市场，拓展一线二线城市市场，就像用嘴大口吃肉喝汤，但拓展下沉市场，就像向血管中注射营养液。比如世界上最廉价的医疗服务在印度，以眼科手术为例，印度的价格可以做到国际水平的1/10到1/15。印度凭什么能把价格做到那么低？

正常情况是一个医生一天只能做4台手术，就已经是体力的极限。但是印度医院把病人排成了流水线，有些次要环节由那些普通的、工资低的医生来做，而只有关键环节才由高手医生来做。

这种生产工业品的流水线思路，用到了手术台上，那个低价当然是惊人的，也只有印度才这么干。

这就像一个盒子，里面装满了细沙，盒子不能打破，价格一定要低，怎么办呢？那就只能在细沙上想办法，将每一粒沙子的成本效率做到最好。

如果只想收割一波流量，下沉市场不会有多大价值。

五环内要从效率上赚钱，下沉市场已不仅是成本、效率问题，而是要从针眼中找机会，那得有多大的耐心。

下沉市场更多是一个试验场，对你的产品力、品牌力、运营力进行深度打磨。

消费，当然，是关注重，无非多数很贵了，需要细细打磨。

（5）

对于行情，从技术指标来，股指接下来会再度围绕13均线上下震荡，然后再反弹试图收复5均线，再接下来，是反弹继续，最终回补3031缺口还是小幅反弹后重新反杀，现在不好判断，需要观察成交量。如果是缩量反弹的话（成交量2000亿下方），反弹之后还会二次反杀洗盘，下一个调整目标就可能是2956-2925附近了。如果放量上攻的话，应该后面几天就能收复3031缺口。反正，不改变我认为股指还会重新创反弹新高的大方向预测（有重大利空再修正）。

至于外盘降息，迫不及待的顺从，这届美联储不行，全球开始进入竞争性贬值的降息周期，fed到时拿什么拯救下一次经济危机？难道学习欧元？全球开始准备陷入流动性陷阱吧，不过之前先享受一下流动性释放的货币幻觉吧！

我还是觉得国内就是缩表、做好资本市场、减税的组合，无非年内LPR报价也有望再调降2-3次，中长期，2020年上半年我国CPI同比可能维持高位，将一定程度上限制货币政策总量层面的进一步宽松，但钱紧张是不会的。

写了很多，我喜欢那种经历了大风大浪，却还平静地像只是下雨时踩湿了裤脚一样的人。那样的人性格里有一种从容不迫的力量，也温柔，也不慌不忙。希望我也是这样的！

我很认真的在工作，希望你们也能喜欢！！！