一位游资大佬的直言不讳：“MACD”从不金叉死叉，而是“能量柱”

MACD称为指数平滑异同平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线(EMA)减去慢的指数移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的号。当MACD从正数转向负数，是卖的号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢 的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

它由短期的线DIF，长期的线DEA。红色能量柱(多头)，绿色能量柱(空头)、O轴(多空分界线)五部分组成。

DIF(差离值)即12日(短期均线)数值减去26日(长期均线)数值。DEA为DIF的M日的平均的指数平滑移动平均线，即DIF的M日均线。当短期的线DIF上穿长期线DEA为金叉，短期的线DIF下穿长期线DEA为死叉。

当短期线DIF上穿长期线DEA，代表多空的“势”产生了变化，“势”可以理解成汽车的“油门”与“刹车”，只有加速度的变化才能引发速度的变化。

下面谈谈DIF与DEA的交叉情况：

1、当DIF与DEA都在零轴之上，而DIF向上突破DEA时，表明市场处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。

2、当DIF和DEA都在零轴之下，而DIF向上突破DEA时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股。

3、当DIF与DEA都在零轴之上，DIF向下突破DEA时，表明股市将由强势转为弱势，股价将大跌，这是死亡交叉。

4、当DIF与DEA都在零轴之下，DIF向下突破DEA时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可卖出，是死亡交叉的另一种形式。

a、零轴

简单的说，零轴是多空市场分界线。零轴以上，属股票强势区，零轴以下，属股票弱势区。比较强势的股票表现为股价从高位回落不能有效跌破0轴，整理一般是在0轴以上完成的。我们操作股票时，一般操作零轴以上的。

b、金叉、死叉、交叉

金叉:DIF和DEA都向上，并且DIF向上穿越DEA的同时，形成金叉;

死叉:DIF和DEA都向下，并且DIF向下穿越DEA的同时，形成死叉;

交叉:DIF和DEA方向相反，DIF穿越DEA时候形成交叉;在具体操作的时候指导意义不大

c、支撑线、压力线

应用则

1、柱状线收缩和放大。

一般的说，柱状线的持续放大表明趋势运行的强度正在逐渐增强。柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势很有可能发生转折。(图二)

2、金叉、死叉

DIF线自下而上穿越DEA线时，出现金叉买入号，MACD柱状线显红柱，下跌趋势有可能出现逆转，可引起关注。此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。

DIF线自上而下穿越DEA线时，出现死叉卖出号，MACD柱状线显绿柱，上涨趋势有可能出现逆转，需注意风险。此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。 (图三)

3、形态和背离情况。

当价格持续升高，而MACD指标的DIF(黑色)线走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行;(图四)

当价格持续降低，而MACD指标的DIF线却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。(图五)

操作策略

1、稳健操作：

买1，出现(MACD)底背离后，MACD出现金叉时买入(30%仓位)

买2，20日线往上翘，并且收盘价连续两日在20日线之上(40%仓位)

买3，回踩20日线(30%仓位)

2、激进操作：

买1，出现(MACD)底背离后，MACD出现金叉时买入(40%仓位)

买2，20日线往上翘，并且收盘价连续两日在20日线之上(60%仓位)(图六)

经典案例

1、抄底——MACD底背离

【易华录(300212)、股吧】(300212)在2012年1月19日出现经典的“底背离”形态，当日便出现MACD金叉买入号。

随后该股强势攀升，股价出现反转，直到12年7月27日的高，股价涨幅达108%，而同期大盘下跌6%(图七)

在连续下跌行情中，当出现底背离后，股价有时还会下探，可能会连续出现底背离。因此，底背离是否买入还要结合其他指标工具综合判断。(图八)

⑴、第一次出现底背离，但资金流持续性流出，这个时候还需观望。

⑵、再次出现底背离，但资金还是出于持续性的流出状态，再次观望。

⑶、第三次出现底背离，但从个股DDE显示来，资金流还是处于连续性的流出状态，还需观望。

注：当出现底背离，并且DDE显示资金持续流入时，可考虑逢低买入

2、逃顶——MACD顶背离

【华仪电气(600290)、股吧】(600290)在11年5月16日出现经典的“顶背离”形态，5月26日出现MACD死叉卖出号。

随后该股不断下挫，截止12年7月31日的最低5.63，下跌幅度高达69%。(图九)

在牛市的行情中，当出现顶背离后，股价有时还会新高，可能会连续多次出现顶背离。因此，顶背离是否卖出还要结合其他指标工具综合判断。(图十)

⑴、虽然出现顶背离，但从DDE可出主力资金仍大幅净流入，虽其后资金小幅流出，但流出幅度与流入相比过小。

⑵、再次出现顶背离，从资金流来，虽然出现两日的流入状态，但流入量明显缩小，而且资金连续五日净流出，主力已有出逃的可能。这个时候可以考虑卖出股票。

⑶、资金开始大幅流出，股价也开始大幅下挫。

六种MACD形态买入法

买入形态1：“0轴上二次金叉”形态

在0轴线上，白黄线出现“金叉”后，又出现“死叉”，但不下穿O轴线，几日后在O轴线上再次出现“金叉”，为“轴线上二次金叉”。此形态是主力洗盘所为，短暂盘整后，股价将上扬，可视为积极介入的号。如果第一次“金叉“后的红波小(红柱短且不长)，第二次红波大预示较好的买入时机。

买入形态2：“低位平移后金叉”形态

在O轴下，白线处于较低位置且不再下行，开始呈横向水平移动，而此时股价继续处于下跌状态，这已开始预示股价见底，一旦白线平移结束，开始向上“抬头”形成金叉，是买入股票的最佳时机。

买入形态3：“W底”形态

股价下跌行情中，在O轴线下，白线处于某一低后向上，随后相继出现“金叉”，又出现“死叉”，其轨迹上在一个不同水平线上形成“W底”(双重底)的走势，当再出现“金叉”，既后(右)底出现时，预示见底反弹号，可积极买入。

买入形态4：“VVV重底”形态

在O轴线下，股价下跌行情中，白线处于某一低后向上，随后反复上涨下挫，其轨迹上基本在同一水平上形成“VVV底”(三重底)的走势，预示股价上升的趋势，当再次出现“金叉”时，既后(第三)底出现时，可确认为股价反弹，应果断买入。

买入形态5：“头肩底”形态

在0轴线下，股价下跌行情中，白线处于低位在盘整过程中，轨迹上形成一个中间底两边高的走势(犹如一个人倒立的头部和肩部)，当再次出现“金叉”时，既右(第二)肩出现时，预示股价处于底部将向上反转，也是最佳买入时机。

买入形态6：“底背离”形态

股 价急跌后处于低位，而白线和黄线此时已停止下行，开始转而向上攀登，股价(底部)和白黄线处于相反的方向(背离方向)。底背离一般出现在弱势行情 中，股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。底背离现象表明股价短期内将反弹向上，是短期买入股票的号，底背离结束即可买入。

MACD能量柱判断金叉上涨强度

MACD能量柱子反映的是代表短期股价波动和长期股价波动的DIF与DEA的差。反映了股价短期的剧烈波动状况，当MACD柱子变长放大时对应的股价波动比较大。红柱子变长对应股价剧烈上涨，绿柱子变长对应股价剧烈下跌。

实战中，我们需要如何寻找能大涨的位置呢?一起来老股民总结的MACD能量柱判断金叉上涨强度吧。

首先我们知道股票多头行情下才可能大涨，多头判断是趋势走好，20日上穿60日均线，MACD指标双线攻上0轴。

其次，我们知道MACD最有价值技术之水上金叉，特别是首次或者二次水上金叉容易大涨。那我们来观察一幅图，MACD在水上金叉的一些表现，随意选取的。

ABCD四都是水上金叉，不过各自表现都不相同。我们从多空能量上去比较，观察红绿柱情况。A之前多头变强，空头变弱，得到拉升。B之前，空头变大，但是多头力量变得更大，这次拉升更加有力度。C之前多头变大，但是空头更加大，所以这个金叉拉升很小。D多头减小，但是空头极小，这个金叉拉升也比较大。E之前多头变得特别大，空头也增长，拉升幅度也尚可，这个位置的高，虽然没有发生顶背离，但是跟前面形成了双顶，风险极大，后面直接做了深度回调。F虽然不是水上金叉，但是双双上0轴，最关键的是前面的空头大幅变小，多头也没变弱，得到了大幅拉升。而G前面的回调根本就没有放出绿柱，MACD没有死叉就拐头向上了，而拐头前面的红柱异常大，多头力量很大，所以直接大阳涨停拉上去。

由上面案例可以得到推论：

在0轴的位置或者水上金叉，股价容易大幅上涨;用多空力量对比可判断拉升幅度。多头变得异常强或者空头变异常弱，股价能得到很大的拉升。最强势就是MACD金叉调整不死叉，且近期红柱非常大，最好大过近期的最大绿柱和最大红柱。

仔细，G其实风险也最大，在拉升之前不仅有隐形顶背离还可能形成中期的双顶，那一般情况下，双顶如没顶背离，一定要等到死叉确认才出。能化解这一切的只有成交量。当收放量阳线，MACD的红柱再次变大，实战中介入。在MACD多头调整的时候最好红柱依次缩小后，然后放大。

总结：

最佳狙就是水上MACD多头调整不死叉，再次拐头向上，并且放量的位;

其次就是多空对比，多头最强，空头最弱的水上金叉。

再次就是多空对比，多头最强，空头最弱的MACD双线上零的位置。

可以观察一下其他股票，用相同的方法分析，大概也能得到相同的一些观察结果。

注意事项：

一是要深刻理解个股上涨背后的逻辑，炒新不炒旧，炒大不炒小。

二是要龙头。同一主题、同一板块，要做龙头个股，跟风个股不宜有过高期待。

近期战况：

7月29号尾盘低吸泰瑞机器，连续多日逆势上涨，由于突发利空8月2号冲高中肉跑路！

8月2号低吸博腾股份，8月6号挂涨停板中肉跑路！

8月5号打底沪电股份，8月7号冲高中肉跑路！

8月6号盘中低吸金桥息，8月6号晚间上海自贸区利好见光死，8月7号开盘就跑，幸好跑得快不如要吃面，这货要挖坑了！

在此，我也根据翻倍黑马形成的条件，筛选了一份“八月具备翻倍黑马潜力龙头股”名单，如下图所示：

低吸富三代，追高悔三年。买：放量突破压力位或缩量回踩重要均线不破。卖：急涨不放量量价背离、放量跌破重要均线支撑位。三买三不买则：大盘环境决定持仓仓位，大盘有赚钱效应才可以操作股票，大盘环境不好没有赚钱效应不要操作（这和上证指数是否涨跌关系不大）；热板块决定选股方向，选择有热板块或者有长期有政策利好的板块成功率会更高。没有很好热效应和持续性的板块短线尽量不要参与；只做趋势向上的股票，趋势破位的品种坚决不碰！

未来A股市场走势：

由于大盘目前处于超跌专题，因此可能还会延续一二个交易日的弱反弹。但是，由于大盘已经跌破了非常重要的技术支撑位，周线二次筑底技术形态已经被破坏，已经在向大C浪发展，因此短暂的弱反弹之后，应该还有下探周二下影线的要求。从中线角度来讲，下一个更重要的技术支撑位已经下移到2630附近。因此短暂反弹后还需要继续防范调整风险。当然从长线角度来说，大盘已经调整了四年，目前的杀跌，几乎可以肯定就是熊市末期的最后一跌，也是新一轮牛市行情正式开启前的最后挖坑行为。

总结：炒股绝非运气，没有技术和方法很容易套牢，没有不好的行情，只有不好的操作，行情天天在变，但是只要方法在，机会天天都会有。本人短线钟情于涨停龙头，偏爱强势回档股，低吸打板，热风口擒妖！擅长庄家长期潜伏底部启动中线黑马。稳健的朋友可以留意笔者每天圈子的内容，每天更新个股评、精选当天强势股组合、大盘走势、选股买卖和技术分享。

笔者/微：vpn1159

以上只是个人观不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎，希望我的分享能够帮助到你