AI+传媒有没有搞头

第一部分行情复盘

昨天的文章提到了，对于新上来的十个大盘股由于所有人皆可以参与导致资金开始向其汇聚，但是昨天的行情可以看到，市场并不是无脑的拿脚投票，所以十个新股除了市盈率符合且符合最近热点的几只以外全部都呈现下跌的状态，而受到影响的整个人工智能板块再次活泛了起来。

其它板块几乎都是过渡性或点缀式的走强，缺乏持续性。除了一带一路、旅游、证券、房地产、医药、新能源等都有表现外，有色金属昨天也是异军突起，据科技日报，近日中国科学技术大学国家同步辐射实验室宋礼教授团队在水系锌离子电池方面取得新突破，刺激锌业股午后逆势走强带动有色走强。

但是总体来讲尽管人工智能板块内部出现较大分化，但阻止不了市场资金对相关板块的持续关注，目前其发散强度短期难以有其它板块可代替，所以，成交量还是在人工智能相关的数字经济板块。

从资金的角度来看，北向资金昨天的持续性买入还是让大盘有了更多的活跃度，一般而言，北向资金都算是国内资金的领路者，所以只要其正向流入，市场的活力就能保持着，加上最近国内外的局势差异化越来越明显，北向的持续性流入是大概率能实现的。

一方面，IMF上调了中国经济今年的增长幅度，达到了5.2%，也表明中国的经济活力能出现外溢效应，而且在中国从疫情的阴影中逐渐走出来后，其潜力还是巨大的。昨天的CPI小涨，社融符合预期的增加都是为后期的增长提供了货币流动性的基础。

另外一方面，美国受累于银行的暴雷，中小企业的贷款也出现延后性，多家银行倒闭致使贷条件进一步收紧后，美国更多小企业报告3月获得贷款的难度加大。全美独立企业联盟（NFIB）周二公布的一项调查显示，频繁借款的小企业主中有净9%表示融资比三个月前更困难，创下了2012年12月以来最高纪录。同样比例的受访者预计，未来3个月贷环境将更为严峻，追平10年来的最高水平。“小企业主对未来的经济状况持怀疑态度，” NFIB首席经济学家Bill Dunkelberg在一份声明中表示，“未来存在重大不确定性，最迫切的是对银行业危机可能蔓延的担忧。”

这无疑也让美国的经济有一定的冲击。

总而言之大盘全天震荡调整，三大指数涨跌不一。盘面上，AI概念股展开反弹，应用方向表现活跃，其中传媒股掀涨停潮，中文在线、果麦文化20CM涨停，奥飞娱乐3连板，人民网、新华网双双涨停；数据安全方向午后走强，美亚柏科涨超18%，三未安、任子行涨超5%。有色、黄金股震荡走强，锌业股份涨停，兴业矿业、四川黄金涨超7%。半导体板块全天冲高回落，存储芯片方向表现较强，恒烁股份20CM涨停，佰维存储、江波龙涨超10%，闻泰科技尾盘涨停。下跌方面，工业母机概念股陷入调整，欧科亿跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市成交额10832亿，较上个交易日缩量1423亿。板块方面，传媒、数据要素、有色金属、国资云等板块涨幅居前，工业母机、饮料制造、机场、复合集流体等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.05%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.17%。北向资金全天净买入26.26亿元，其中沪股通净卖出5.27亿元，深股通净买入31.53亿元。

第二部分板块分析

最近传媒一直很强，我也在思考到底能走的多久，毕竟上周星期四暴跌，星期五修复，星期一暴跌，星期二修复，持续性感觉很差，但是昨天的政策消息让我觉得这个板块的持续性还有一段时间。

消息面

①网办发布关于《生成式人工智能服务管理办法》公开征求意见通知，给人工智能行业立规，将促进行业发展；

②美国拜登政府也开始研究是否需要对人工智能工具进行审查，以加强监管；

③阿里官宣所有旗下产品未来将接入“通义千问”大模型，将大力推进人工智能工具应用场景。

这里粘贴平安的观点

事项 4月11日，国家互联网息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法(征求 意见稿)》（简称《意见稿》，下同），现向社会公开征求意见。 

平安观点 新技术的“两面性”开始凸显，《意见稿》出台恰逢其时。2023年以来， 以ChatGPT为代表的生成式人工智能快速发展，其智能化水平实现了“革 命性”提升，具备了向各垂直行业应用的潜力，有希望成为未来的生产力 生成工具。但是，生成式人工智能快速发展，也带来了诸多息安全方面的风险。一方面，息泄露风险，大量的敏感数据和AI交互之后，可能会被应用于迭代训练，造成敏感息的泄露，尤其是国家、机构和个人息，都面临着潜在风险；另一方面，AIGC被恶意应用的风险也在上 升，可能被应用于恶意代码生成，发展智能化网络攻击武器，加大了网络安全防护难度。此外，由于大模型基于概率统计原理发展而来，其训 练、调优、内容生成等环节的可靠性还需要持续观察，其大范围应用可 能带来严重的社会问题。我们认为，《意见稿》的及时出台，恰在国内 AIGC发展的早期，初期就做好合规工作，可以为AIGC的后续稳健发展 保驾护航。 

可以看到主要是息来源的合法化和息泄露安全以及是否涉及到国家安全。

那么可以重点关注网络安全，堵住后门，但是目前的网安的股票不符合我的选股要求，但是传媒的反而符合，所以合法化就为传媒提供了持续性的保证。

原因如下管理办法的内容主要突出了合法性，那么息的资源就存在稀缺性，尤其是优质的语料资源和版权更是稀缺的，而这里面省级出版集团，出版公司和IP公司积累了优质数据内容资源，这就可以使得他们可以依托数据资产的稀缺性，通过现在这些资源的价值达到倍增效应逐步实现价值重估。

特别提示文中股票和内容仅为鄙人的思考过程，供分析和历史查阅使用，不做买卖个股推荐！投资有风险，入市需谨慎！