20210427窥全豹、识财报 宋城演艺之2015年六间房并表

在阅读整理宋城演艺2020年年报时，对六间房的并表、出表和减值是逃绕不开的话题，这不、顺便梳理一下，窥六间房过程全豹、提高读识财报能力。

1. 2015年年报P157页，有整个并购六间房过程的介绍。公司收购北京六间房科技有限公司100%股权。整个一揽子收购协议分为两步，第一步由杭州宋城集团控股有限公司代公司先行受让六间房的62%股权并支付整个收购价款的62%股份的首期付款金额，等收购 事项经中国证监会审批同意之后，再由公司受让宋城集团持有的六间房的62%股权，向宋城集团支付62%股权价款，同时公司通过向自然人股东发行公司股份方式支付38%价款9.88亿元。考虑到杭州宋城集团控宋城演艺发展股份有限公司2015年年度报告全158 股有限公司在第一步交易中享有的权益及本次交易为公司提供过桥资金所涉及的资金成本，六间房100%股权交易定价调整为2,602,051,030.06元。由于公司收购价格中需承担第一步宋城集团代公司支付六间房62% 股权转让款而向银行借款承担的利息支出，而宋城集团完成交易时间跨度并未达到方案中的1年时间， 同时实际借款利率比方案中的利润低，完成过桥交易后，双方根据实际宋城集团承担此次第一步交易提 供过桥资金的利息支出金额相应调减收购价格34,805,129.11元，调整后公司收购六间房100%股权的收购 价格为2,567,245,900.95元。其中通过向自然人股东发行公司股份方式支付38%价款9.88亿元，应付宋城集团总额为1,579,245,900.95元，2015年度累计已支付1,231,909,300.95元，截止2015年12月31日应付宋城集团 余额为347,336,600.00元。

2. 资产端公司的钱已何种形式配置六间房。

2.1 付出的25.67亿对价，记账在母公司&34;长期股权投资&34;科目P165

下面附有“对子公司投资”明细。

2.2 最终体现在母公司资产负债表——“长期股权投资”科目P77。正常阅读时是先到合并资产负债表和母公司资产负债表。再到2.1的内容。

2.3.  在合并资产负债表上又是如何体现？

P96编制合并报表的作用将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

在P147，说明付出25.6亿的资产(现金+股份)，能计入合并报表的净资产公允值是1.97亿，为未来付出的资产，只能记账”商誉“科目。

p75 合并资产负债表

3. 权益端得到六间房付出的是权益。所有者权益的来源主要有三个方面，股东直接投入、留存收益、直接计入权益的利得和损失。有4大块构成实收资本，资本公积金，盈余公积和未分配利润。

2015年公司涉及股本变动操作有① 6名离职员工回购注销 ，减少注册资本8.48万元，减少资本公积42.6544万元 ，② 发行新股用于购买刘岩等8名自然人持有的北京六间房科技有限公司的38% 股权。每股面值1.00元，发行价格为人民币26.92元/股，募集资金总额为人民币98,800.00万元，增加注册资本3,670.1332万元，增加资本公积951,298,668.00元。变更后注册资本为人民币59,439.1532 万元 ③ 公积金转股公司以现有总股本 59,439.1532万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增14.073809 股，共计转增83,653.5289万股。 变更后公司注册资本为人民币143,092.6821万元。④ 配套融资公司实际向3家机构投资者以每股29.88元发行人民币普通股（A 股）2,175.3681万股，扣除承销机构的承销费用及各项发行费用，实际募集资金净额为632,949,988.28元， 其中新增注册资本人民币21,753,681.00元，资本公积资本溢价人民币611,196,307.28元。变更后公司注册资 本为人民币145,268.0502万元。

上表中的发行新股为②，”其他“21,668,881.00=④21,753,681.00-①84,800.00。股本-本期变动增减金额=894,905,502.00。

上表中”资本溢价/本期增加值&34;1,562,494,975.28=951,298,668.00+611,196,307.28。本期资本溢价变化值1,562,494,975.28-836,499,524.63=725995450.65。

盈余公积金-本期变动增减金额=36,470,071.78。

未分配利润-本期变动增减金额=630,560,934.02-36,470,071.78-83,653,530.00=510,437,332.24。

梳理到这里，还剩 [36、资本公积]和[7、合并所有者权益变动表-盈余公积金-本期变动增减余额]；两者中当年期变动总数可以逻辑一致，但标蓝列细到小项，我仍无法逻辑一致，望球友指。

4. 汇总  

并购六间房，公司共增加41.88亿资产。资产端增加25.67亿（23.7亿商誉），权益端增加16.21亿。实收资本金6.33亿，付出资本金15.79亿。

并购六间房，公司扩股7.67%。公司发行3,670.1332万元，占总股本59,439.1532 万元的6.17%（转赠扩股募资稀释后6.082%）为对价买入8名自然人持有的北京六间房科技有限公司的38% 股权。扩增注册资本人民币21,753,681.00元，占总股本的145,268.0502万元的1.497%募资6.33亿。稀释股权7.67%。

这里还是缺乏能力，进行本质性的归纳总结，望能得到球友拔冗指导！   

声明本仅代表作者的思考和观，不构成任何投资建议。