【财华重点新闻】2018年5月21日

国际新闻：

美国财长Mnuchin：中美双方暂停了贸易战

　　美国与中国达成协议，中国将大幅度降低贸易赤字。美国商务部长Ross将很快访问中国。

默克尔介绍访华行程：强调贸易问题

　　德国联邦总理府19日在其官网以“对话塑造德中关系”为题发布了默克尔的最新一期播客视频。默克尔表示，此次访华将与中方讨论双边关系、国际贸易争端等共同关心的议题，并特别强调了贸易问题，指出德中两国均遵守世贸组织规则，并且都希望加强多边主义，这将在中德会谈中扮演一定角色。(中新网)

马斯克：新版Model 3将从7月开始交付

　　马斯克发推公布了Model 3新版本，双电机全轮驱动(AWD)Performance版本售价78,000美元，不包括自动驾驶仪。此外还有另一个较便宜的双电机AWD选项。马斯克在回复网友时表示，将从7月开始交付。

谷歌被曝正研发独立增强现实AR头显

　　近期一份泄漏文件显示，谷歌内部正在研发一款独立增强现实AR头显，这款头显在谷歌内部被称为A65。文件显示A65很可能搭载高通QCS603处理器，这款芯片将支持OpenGL,OpenCL和Vulkan图形，通过高通的神经处理引擎和谷歌的Android神经网络应用程序编程接口，来进行人工智能的神经网络的处理。

欧盟将对美国进口大米、玉米、花生酱和钢材等商品征收25%对等关税

　　欧盟18日发表声明称，已经以书面形式通报世贸组织，准备自6月20号起，对从美国进口的大米、玉米、花生酱和钢材等商品征收25%的对等关税。此外，欧盟有可能从2021年3月开始，对不同的美国产品分别征收10%至50%的关税，被涉及的美国产品价值大约为40亿欧元。

道指上周五升1点

　　上周五，道琼斯工业平均指数收报24715点，微升1点；标准普尔500指数收报2712点，跌7点，跌0.26%；纳斯达克指数收报7354点，跌28点，跌0.38%。总结全星期，道指、标指和纳指分别累跌0.46%、0.54%和0.66%。反映美国整体细价股走势的罗素2000指数连续3日破顶，收报1626点，升1点，升0.08%。

英、法、德股市齐低收

　　欧洲股市周五收市下跌，英国富时100指数收报7778点，跌0.12%，跌9点；德国DAX指数收报13077点，跌0.28%，跌36点；法国CAC40指数收报5614点，跌0.13%，跌7点。反映泛欧表现的StoxxEurope600指数报394.67点，回落0.28%。

金价全周跌近2%

　　纽约6月期金收报每盎司1291.3美元，升0.2%。全星期计，下跌近2%，是去年12月初以来最大单星期跌幅。现货金较早时在每盎司1293美元水平，上升0.12%。

布兰特期油连升6周创2011年3月以来最长升势

　　伦敦布兰特期油收报每桶78.51美元，下跌1%。全星期计，上升近2%。布油连续6周上涨，创2011年3月以来最长升势，年初至今上升17.5%。创2011年3月以来最长升势。纽约期油收报每桶71.28美元，下跌0.29%。全星期计，升约0.9%，是连续第3个星期上升。

止战！中美停止贸易战两国就经贸磋商发表联合声明

　　中美两国19日在华盛顿就双边经贸磋商发表联合声明：双方同意，将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差。为满足中国人民不断增长的消费需求和促进高质量经济发展，中方将大量增加自美购买商品和服务。这也有助于美国经济增长和就业。双方同意有意义地增加美国农产品和能源出口，美方将派团赴华讨论具体事项。双方就扩大制造业产品和服务贸易进行了讨论，就创造有利条件增加上述领域的贸易达成共识。双方高度重视知识产权保护，同意加强合作。中方将推进包括《专利法》在内的相关法律法规修订工作。双方同意鼓励双向投资，将努力创造公平竞争营商环境。双方同意继续就此保持高层沟通，积极寻求解决各自关注的经贸问题。

国内新闻：

海南明确赛马、竞猜型体彩等产业招商责任单位细则待定

　　从海南自贸区(港)百日大招商发布会的会议资料中了解到，海南省已布局124项涉及重点产业项目的点对点招商任务。值得注意的是，“发展赛马运动”的招商责任单位为海南省文体厅，“发展赛马”的参考招商对象为“规划建设赛马场地及竞技、旅游、商业的配套设施”，但招商对象待定。(中国之声)

新华社：全国生态环境保护大会释放四大新信号

　　19日闭幕的全国生态环境保护大会对加强生态环境保护、打好污染防治攻坚战作出部署，动员全党全国全社会一起动手，推动我国生态文明建设迈上新台阶。这次重要会议传递出四大新信号。六大原则：指明新时代推进生态文明建设方向；一个重大判断：推动生态环境保护发生历史性转折性全局性变化。两个阶段目标：通过加快构建生态文明体系建成美丽中国。一个优先领域：解决突出生态环境问题。

中方将大幅度从美国购买农产品、石油和清洁能源、高科技产品

　　平等互利、共享发展中美联合声明共六条，双方同意，将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差，双方就扩大制造业产品和服务贸易进行了讨论，就创造有利条件增加上述领域的贸易达成共识等；中方将大幅度从美国购买商品和服务，其中包括美国农产品、石油和清洁能源、高科技产品。未来15年，中国预计将进口24万亿美元商品，为包括美国在内的各国提供更多机遇。(中国国际广播电台)

姜洋：积极支持粤港澳三地资本市场共同繁荣发展

　　证监会副主席姜洋在粤港澳大湾区经济与发展论坛上发表演讲。演讲中指出，今后，证监会将认真贯彻落实党中央国务院的决策部署，按照粤港澳大湾区发展规划要求，以新一轮高水平对外开放为契机，加快资本市场改革创新，全面发挥资本市场各项功能，积极支持粤港澳三地资本市场共同繁荣发展，更好服务大湾区建设。

证监会：推动发行上市制度战略性转向加快高新技术企业审核节奏

　　证监会副主席姜洋指出，要推动发行上市制度战略性转向，依法创造条件引导创新企业发行股权类融资工具并在境内上市，充分发挥资本市场对创新驱动发展战略的支持作用。坚持新股常态化发行，严把审核质量关，加快高新技术企业审核节奏。

陈文辉：始终保持整治银行保险乱象的高压态势

　　银保监会副主席陈文辉出席2018清华五道口全球金融论坛并发表主旨演讲。陈文辉表示，在银行和保险业对外开放过程中，我们不仅要引入“活水”，也要过滤“污水”，引入的外资机构必须具备优秀的专业能力、充足的资本实力，双方监管机构保持了良好的沟通。谈及补齐监管短板，陈文辉表示，银保监会将始终坚持“监管姓监”，坚决落实好金融监管体制改革的各项要求，有效解决金融监管交叉和监管空白，逐步建立现代金融监管框架。

苹果期货日内平今仓交易手续费调整为20元/手

　　郑商所调整苹果期货合约相关交易手续费标准，自5月22日起，苹果期货合约日内平今仓交易手续费调整为20元/手；自2018年5月23日结算时起，苹果期货1807合约交易保证金标准调整为15%。

备付金利息收入流失第三方支付面临商业模式重构

　　央行18日公布数据显示，今年4月末，支付机构交存央行客户备付金近5000亿元，环比增幅为58%。这是自2016年以来，监管部门整肃第三方支付市场的一个进展，而一个多月后，存在已久的支付机构与银行直连模式也将瓦解。断银行直连，对交易规模已超过百万亿元的支付市场影响深远，第三方支付行业也将因此而面临商业模式重构。(上证报)

宁波再迎楼市调控两区域5月19日起限售

　　宁波市奉化区和杭州湾新区发布楼市调控新政，从5月19日起开始实施住房限售政策。在奉化主城区(锦屏、岳林两个街道)、杭州湾新区范围内新购买的住房(含新建商品住房和二手住房)，须取得不动产权属证书满2年后方可转让，购买时间以交易合同网签时间为准。

银保监会发布税延养老险管理办法和示范条款

　　银保监会印发《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》。保险公司开展税延养老保险业务应当具备以下条件：注册资本金和净资产均不低于人民币15亿元；满足保险公司偿付能力管理有关规定，上一年度末和最近季度末的综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于100%，仅经营受托型业务的养老保险公司除外；最近三年内未受到重大行政处罚等。

上交所年报审核关注六大问题

　　上交所发文称，沪市公司年报披露季结束，目前，年报审核工作基本完成。上交所对沪市1419家公司披露的2017年年报进行了全面审阅，重点审核了560多家公司年报，发出年报审核问询函170余份，提出各类问题4000余个，全部审核问询函均对外公开。审核中有六方面问题值得关注：一是“三高”并购重组的“后遗症”凸显。二是部分公司风险相对集中。三是两类非标意见有所增加。四是个别公司业绩真实性存疑。五是有些公司存在内、外部治理隐患。六是会计准则的适用问题仍然比较突出。

证监会：IPO审核政策始终没有变化严把资本市场入门关

　　近期，部分自媒体报道提及，在创业板、中小板、主板申请首发上市，申请人最近一年净利润至少分别要达到3000万元、5000万元、8000万元，否则不能通过发审会审核。对此证监会发言人称，有部分首发企业未能通过发审会审核，主要原因包括以下方面：一是业务经营不合规；二是内控有效性存在缺陷；三是会计基础工作不规范；四是信息披露存在瑕疵；五是持续盈利能力存疑。对主板、中小板、创业板首发企业进行审核，审核政策始终没有变化。

发改委：近期将采取增产量、增产能等9项措施促市场煤价回归合理区间

　　国家发展改革委经济运行调节局负责人回应煤价上涨新华社记者安蓓国家发展改革委经济运行调节局负责人18日说，当前煤炭供需形势总体平稳，供给和运力均有保障，煤炭价格大幅上涨没有市场基础。有关部门将采取一系列措施，引导市场煤价回归并稳定在合理区间。警惕动力煤期货价格盲目拉高带来市场风险，近期将采取增产量、增产能、增运力、增长协、增长协等9项措施促市场煤价回归合理区间。(新华社)

伦敦证交所公布沪伦通细节将允许中国企业在英国发行全球存托凭证

　　据伦交所给出的沪伦通方案细节，沪伦通将允许中国企业在英国发行全球存托凭证(GDR)，伦敦上市公司也将能够在上交所发行类似证券。沪伦通将于2018年启动。

新基金发行再迎窗口指导单一客户持仓超30%无法成立

　　近期证监会向一些基金公司下发窗口指导意见，要求普通开放式基金单一投资者持有基金份额的比例不能超过30%(包括30%)，否则无法备案成立。最近已经有基金公司的产品因此无法备案成立。(一财)

　　财政部：上市公司国有股权监督管理办法出台不会导致上市公司国有股减持显著增加

　　财政部称，总体上看，《上市公司国有股权监督管理办法》出台强化了对上市公司国有股权变动行为的规范。需要强调的是，36号令规范的上市公司国有股权变动既包括减持也包括增持，不会导致上市公司国有股减持显著增加。国有资产监督管理机构通过上市公司国有股权管理信息系统可以对国有股权变动过程进行监管，有利于统筹把握国有股权变动节奏和力度，避免国有股权集中变动对股票市场的冲击。

三部委发布上市公司国有股权监管新政：国有股东一年净转让超5%须报批

　　近日，国资委、财政部、证监会联合发布了《上市公司国有股权监督管理办法》，将于2018年7月1日起正式实施。一是统一制度、统一规则，强化了对上市公司国有股权变动行为的规范。二是严格国有资产分级监管，此次调整后，地方上市公司国有股权管理事项，将全部交由地方国有资产监督管理机构负责。三是合理设置管理权限；四是调整完善部分规则，确保各类所有制主体能公平参与国有企业改革。

央行：进一步完善跨境资金流动管理支持金融市场开放

　　将进一步完善沪深港通资金汇兑机制，便利境外投资者用人民币或者外币投资。境外人民币业务清算行和参加行可开展同业拆借等业务；港澳人民币业务清算行存放央行深圳和珠海支行清算账户人民币存款的存款准备金率调整为零。

香港：

分析：恒指预料后市会在31000点至32000点之间上落

　　中美达成共识，双方不打贸易战，并停止互相加征关税。耀才证券研究部总监植耀辉认为，市场不少分析均已预期中美最终可达成共识，加上今次的联合声明还有很多未解决的问题，例如中兴通讯(00763-HK)及知识产权等问题，声明中亦没提到削减中美贸易逆差的确实金额，他预料贸易战解决对港股刺激作用有限。永丰金融资产管理董事总经理涂国彬认为，现时中美贸易摩擦虽缓和，但市场缺乏特别的利好刺激，加上成交疲弱，港股中线仍缺足够的动能突破。

邱腾华指中美达贸易共识消除本港经济增长不明朗因素

　　商务及经济发展局长邱腾华表示，中美以对话及共识，取代贸易壁垒及消除双方矛盾是好事，对两国来说是双赢局面，亦对世贸及多边贸易制度有正面影响。邱腾华说，中美之间有任何纠纷，对香港都有直接或间接影响。直接影响方面，内地和美国是本港头两位的贸易伙伴，两国透过香港，有直接、间接及转口贸易的经济关系，避免爆发贸易战，对香港贸易必有正面影响，亦令去年下半年至今年初的强劲经济增长，消除不明朗因素。间接影响方面，在双方未有真正纠纷前，已见到市场情绪气氛受影响，今次两国达成共识，可以短期消除因为担心贸易战爆发，而对经济造成的影响。邱腾华又说，香港在高新科技方面，参与不少直接或转口贸易，这类贸易增长对香港有帮助。至于早前美国对香港铝材征收关税，邱腾华说当局会跟进是否取消。

金管局上同再买入近60亿港元银行体系结余触及千亿警戒线

　　港元持续弱势，港元汇价再触及7.85弱方兑换保证水平，金融管理局连续多天入市，承接港元沽盘。金管局在纽约交易时段，半小时内两度入市捍卫联汇，分别买入26.14亿和33.76亿港元，共买入59.9亿港元，维持港汇稳定，下星期三银行体系结余减至1094.63亿元。缩至千亿港元的心理大关，港银或会随时加息。自今年4月12日以来，金管局已经至少入市19次，累计买入逾700亿港元。

证监会容许投资基金以公司形式设立 料7月底实施

　　证监会表示，容许投资基金以公司形式在香港设立，视乎立法程序进度，预料7月底实施，目前投资基金可以单位信托形式设立。证监会就《开放式基金型公司规则》、《开放式基金型公司守则》发表咨询总结，考虑市场响应后，决定简化私人开放式基金型公司审批规定，以及就开放式基金型公司的成立、持续企业文件存盘及终止运作等，订明一系列安排。行政总裁欧达礼表示，引入新的公司型基金结构，将丰富投资工具选择，有助香港的基金营销国际。证监会将持续提升市场基础建设，令香港发展成提供全方位服务的国际资产管理中心，以及基金的首选注册地。另外，证监会亦落实修订专业投资者规则，扩阔专业投资者种类，预料经修订规则将于7月13日生效。

腾讯(00700-HK)ADR回软

　　上周五，美股个别发展，港股ADR指数按比例计算，收报30966点，跌81点，跌0.26%。腾讯控股(00700-HK)升势收敛，ADR收报409.91元，较港收市跌1.09元；汇丰控股(00005-HK)ADR收报78.15元，较港收市升0.9元；港交所(00388-HK)ADR收报260.38元，较港收市升0.98元。

　　内银股受压内险则报升，建设银行(00939-HK)ADR收报8.11元，较港收市跌0.06元；工商银行(01398-HK)ADR收报6.69元，较港收市跌0.06元；中人寿(02628-HK)ADR收报22.26元，较港收市升0.14元zd1

香港期指夜市收报30768

　　香港的上周五夜市期指收报30768点，跌128点，较昨日恒指收市31047点，低水280点，成交30117张。夜市国指期货收报12211点，较昨日国指收市低水144点。

公司新闻：

上海银行：上港集团耗资逾3亿元增持

　　上海银行5月20日晚间公告，基于对公司未来发展前景的信心，公司股东上港集团于5月8日至5月18日通过集中竞价增持公司股份1957.23万股，占公司总股本的0.25%，合计增持金额约3.04亿元，增持资金来源为自有资金。增持后上港集团合计持有公司股份5.25亿股，占公司总股本的6.73%。

本周387亿市值限售股解禁环比减少11.63%

　　5月21日-5月25日共有36家公司限售股陆续解禁，合计解禁量28.50亿股，按5月18日收盘价计算，解禁市值为387.35亿元，较上周解禁市值437.93亿元下降11.55%。从解禁市值来看，5月21日是解禁高峰期，18家公司解禁市值合计251.98亿元，占本周解禁规模65.05%。按5月18日收盘价计算，解禁市值居前三位的是：东方明珠(55.72亿元)、奥特佳(40.04亿元)、华数传媒(32.68亿元)。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：奥特佳(11.03亿股)、东方明珠(3.08亿股)、华数传媒(2.87亿股)。

千亿独角兽获IPO批文宁德时代将破创业板两大纪录

　　按照宁德时代2017年40亿元的净利润，结合动力电池行业平均30多倍市盈率估算，宁德时代市值将能达到1200亿以上，这就意味着其将超越温氏股份成为创业板市值最大的公司。虽较最初131.2亿的募资大幅缩水，但宁德时代50多亿元的预计募资规模仍是创业板新纪录。(每经)

ofo开始商业自救推出车身商业化广告App也推出开屏广告

　　据全天候科技消息，ofo推出车身商业化广告，App上也推出开屏广告。到目前为止，ofo可能只支付了供应商欠款(30多亿元)的20%，新一轮融资支撑不了太久。此前，南华早报消息称戴威已拒绝了滴滴方面的潜在收购要约，并号召公司员工“战斗到底”。

长园集团公告提示格力集团要约收购风险 21日复牌

　　长园集团5月18日晚公告提示，格力集团要约收购价与公司停牌前价格较接近，股价波动可能导致要约收购失败;此次要约收购起始日期尚不确定;格力集团此次要约收购不影响公司控制权，公司股票5月21日复牌。另外，公司拟将公开发行可转债募资额从不超9亿元调减为不超8.5亿元。

　　桂林旅游：与林芝腾讯等设合资公司运营官方旅游平台“I游桂林”

　　桂林旅游公告，公司拟与乐商公司、林芝腾讯、桂林交投共同出资，设立广西智游天地科技产业有限责任公司。合资公司主要负责建设和运营桂林市的官方旅游平台“I游桂林”，包括建设和运营OTA在线旅游服务平台、桂林市下属旅游监管平台等。合资公司注册资本5000万元，其中桂林旅游出资1500万元。

乐视网：终止实施第二、三期股权激励计划天津嘉睿汇鑫对乐融致新增资3亿元

　　乐视网18日晚间公告称，根据立信会计师事务所对公司2017年财务报表的审计结果，对乐视网出具了无法表示意见的审计报告。根据相关规定，公司终止实施第二、三期股权激励计划。另外，公司同时公告，近期就子公司乐融致新增资方案达成新进展，TCL新技术对乐融致新增资3亿元，另外佰亿投资将不参与增资计划，新增拟投资方宁波保税区钜锦投资管理合伙企业或其指定其他主体对乐融致新增资3亿元。

宁德时代IPO获发行批文募资额度大幅缩水

　　据之前的公开招股说明书显示，宁德时代募资规模高达140亿，但证监会公布的数据显示，宁德时代和另外一家获得批文的企业合计募资额度将不超过60亿，这也意味着宁德时代的募资规模将大幅缩减。(21)

万科A上周五出现20笔大宗交易成交额共计18.46亿元

　　万科A5月18日出现20笔大宗交易，成交额合计18.46亿元。其中两笔买卖方和之前一致，仍为西南证券深圳滨河大道和华泰上海武定路，共成交3.7亿元；另外18笔买卖方均为机构。

新股168首迎成分股调整医药、科技等行业64股入围

　　中国上市公司研究院首次调整“新股168”成分股榜单，本期调入的64只个股分行业看，医药、科技、机械设备板块股票居多，分别有12只、10只、8只。被调出个股大多自2017年以来业绩下滑，所属行业居多的是化工、电子、机械设备。截至5月12日，新股168指数累计上涨8.15%，较深次新股指数高出近12个百分点，跑赢创业板指4.5个百分点。