2020周记04今人多不弹

（本篇周记在个人公众号上发布于2020年5月31日晚，现转发于雪球等平台。个人公众号卑牧如饴。）

“古调虽自爱，今人多不弹”。人性使然，价值投资的大道上向来不拥挤。本周大盘的走势验证了我上周周记的判断，股指并没有很快收拾失地重拾升势，但是众多基本面向好的个股在这段调整期间跌的少，涨得多，有的如【西藏药业(600211)、股吧】、锐科激光、洋河股份等利用调整期甚至创出了阶段新高。这就是少部分赢家不惧调整，挖掘并坚守价值的意义。接下来金融改革如试水T+0等消息将继续释放，同时毛衣冲突仍将反复，市场将喜忧参半。不过实际上喜忧参半可以说就是无忧。

当然，对大盘走势进行预测本身就是愚蠢的行为，长期来也不会有人能预测成功，因在于其中牵扯到的变量是宇宙指数级别。例如某天东北亚突发地缘冲突，就将严重影响当天的各国股市情况，这是哪个人能够精确预测的吗？我想即使有一天人工智能和大数据发展到接近神的层次，也无法准确预测每周的股票市场大盘走势。因此对大盘指数进行判断也就纯属娱乐了。和我一位当JC的老哥一样，小赌怡情，虽然预测这玩意是保证不准，但是时不时搞个预测还是蛮刺激的嘛。

博思软件本周表现也犹如过山车一样，大涨、大跌再大涨，最终周五放量大涨接近前阶段高。我本周也趁着下跌那两天用卖出融资仓位的部分盈利对博思进行了两次加仓，加仓仓位大约占仓位比例为5.8%。5月26日公司公告签订了员工持股计划托合同，这就等于本周已经可以开始买入自家股票。三月份以来博思的成交量一直处于较低水平，相对应的是股价也在低谷徘徊，本周成交量和股价都引导周均线逐渐形成向上的趋势，配合各地医疗票据改革的好消息不断传来，令人欣喜。

当然，我不想将自己简单定位为周线、季报甚至年报投资者，我的投资理念还是立足于对社会进步趋势的把握，这是一个较长期的过程。博思令我重的始终是他所从事的事业符合社会进步的需要且刚刚进入爆发期，票据电子化、公共采购云化都是我们这个社会未来的模样，而且已经进入容易操作具有确定性的阶段，财政部下发一纸通知就可以开始推行和实现。同时，这两块业务市场和后期想象空间较大，又是从零开始的增量，博思在赛道内处于几乎无人竞争的局面，这就足以推动博思这家公司在短时间内从一家小规模的企业成长为中型企业。而我要做的，就是充分享受博思这段飞速成长的过程，借此实现个人财富的增长。

做投资要做增量。这是通读风神周记给我最大的震撼，也是成长股投资的不二法门。我理解的所谓增量，就是迎合了时代发展需求，足以在短时间内从零开始普及的产品。简单说就是“风口上的猪”。一家企业的主营业务如果是生产这样的“增量“产品，可想而知企业的发展速度将会有多快。网购服务的极速普及造就了阿里巴巴和京东，社交与游戏成就了腾讯，这些耳熟能详的大企业案例都不必说了。

风神十多年前持有的航天息、大华股份、水晶光电分别对应了财税息化、安防受到国家重视与摄像头在大街小巷的普及、移动互联网与智能机的崛起三个当时的时代趋势，接力持有这三只股票也给他带来了十年百倍的投资收益。当下的博思软件虽然很难与当年的航天息简单类比，但持有的逻辑却可以差相仿佛。

以上对投资做增量的理解有些浅陋，仅博方家一笑。但我想投资的道理，也就贵在做好正确的简单。本周还对企业化的重要性有所学习，将在下周周记里记录。

另外本周改了公众号名称，取“卑以自牧、堇荼如饴”之意。也打算在周中交易日抽空写些杂谈自娱自乐。本号从未打算运营成商业号，仅作为纪录自己投资生涯和思考进步之用，也欢迎与有缘人进行交流。由于本人在体制内工作，万一今后由于运气好通过合理投资将账户资金做大，也正好以此号内容做个见证。本人能力平平，精力有限，又爱惜自己的羽毛，因此不会将内容过于通俗化，更无能力进行商业运营。

PS凌晨SPACEX将宇航员送入了国际空间站，马斯克在实现梦想的路上再迈一步，这标志着人类探索太空进入了新篇章。可惜在视频直播和早上的新闻讨论中，许多网友对这件事的意义和来龙去脉显然没有太多兴趣，而是忙于从其他的角度来解读和娱乐。有些话不便说，祖国的崛起我们足以自豪，祖国发展进程遇到坎坷我们应当奋起，但人类的共同进步，对于每一个崇尚科学、热爱明的人来说，不也同样值得欢欣鼓舞吗？

当前非融资持仓

博思软件（+9.65%） 100%

非融资持仓股价相较5月10日第一篇周记发布时上涨9.65%，收于9.65%.

当前融资个股持仓市值与总负债比值（比值为28.37%）

锐科激光 （+6.05%） 已获利清仓

特锐德 （-2.26%） 4.72%

同花顺 （-10.98%） 10.40%

【顺丰控股(002352)、股吧】 （-0.72%） 13.25%

（括号内为当前融资个股相较5月10日第一篇周记发布时的股价情况。）

5月10日至今本账户的净资产增长6.81%

本周清仓了锐科激光，主要是出于降低融资仓位并且锁定盈利的整体安排，对锐科的未来依然好。对特锐德进行了高卖低买的做T。同时利用卖出融资赚的钱两次小幅度加仓了博思软件。本周收到少量股息。由于资金转入转出和分红会影响对个股收益的精确统计，如果当月内有进行买卖，计算量就更大了。我是个懒人，为避免不必要的繁琐，今后只更新该帐户的净资产增长情况。但对于每周资金转入和收到分红、打新收益等情况会进行必要说明。

声明本所提指数及个股均不构成任何投资建议，本人均不建议买入，据此买卖后果自负。