巨大的估值溢价，直接引发了近期科创板对标公司的热炒

内容导读

大盘回顾：上证综指缩量收跌，休闲服务、电子等行业上涨

仓位建议：长期仓位可提升到5-7成，大盘短期或维持震荡

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要速览

1、【硅宝科技(300019)、股吧】预计半年报净利同比增长320%-350%，关注有机硅下游。

2、【乐普医疗(300003)、股吧】发布半年度业绩预告：增长40-50%。

3、中汽协发布2019年6月份产销数据。

4、存储器模组厂威刚表示将限量供货，并优先支持老客户。

市场要闻

1、6月份，全国居民消费价格同比上涨2.7%，上半年，全国居民消费价格比去年同期上涨2.2%。6月工业生产者出厂价格(PPI)同比持平，预估为0.2%，前值为0.6%

2、华为终端官方微博称，华为5G CPE Pro获得中国首个5G无线数据终端电设备进网许可证。

隔夜消息汇总

1、美联储降息预期强化，纳指收创历史新高。道指涨0.29%；纳指涨0.75%，收创历史新高；标普500指数涨0.45%，盘中史上首次突破3000关口。

2、油期货涨至近两个月高位，WTI8月油期货收涨4.50%。

3、美联储“放鸽” 黄金期货收涨0.9%，鲍威尔鸽派言论与美联储鸽派会议纪要强化降息预期，受此影响，金价盘中一度涨至1420美元附近。

大咖解读

1、硅宝科技预计半年报净利同比增长320%-350%，关注有机硅下游。

硅宝科技公告预计2019年1-6月归属于上市公司股东的净利润4430万元~4740万元,同比增长320%-350%，公司披露盈利改善因在于主要材料价格逐步回落，产品毛利率回升。

因上游有机硅单体DMC供需紧张格局转变，供应过剩下推动DMC价格下滑，从2018年同期的3万元/吨以上降低至1.8万元/吨，带来明显采购成本节约，而同期公司生产硅树脂、硅树脂、乳液等下游偏专用化学品，按照用户价值而非成本加成销售。类似有机硅和草甘膦联产企业，金属硅-有机硅单体-精细专用硅材料一体化大型企业，有望受益于产品规划，除了硅宝科技，其余公司如兴发集团，新安股份，集泰股份，晨化股份等也可关注。

（马群星 S0590516080001）

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2、乐普医疗发布半年度业绩预告：增长40-50%。

乐普医疗发布2019年半年度业绩预告，预计盈利11.34-12.15亿元，同比增长40-50%。报告期内确认与君实生物相关的已实现投资收益和未实现浮动收益金额约2.07亿元，对归属于上市公司股东的净利润的贡献约为1.76亿元，预计扣非净利润同比增速在35-45%，延续了快速增长态势。

分业务来，医疗器械有业务继续保持稳定增长，而新研发上市的生物可吸收支架(NeoVas)自3月下旬实现销售以来贡献强劲的新业绩增长；料药业务国内外需求旺盛、业绩显著增长；制剂业务在集采后受到一些影响，医疗机构的营销增长有所放缓，但OTC渠道的成长较为显著，整体制剂业务保持了相对稳定的增长。展望未来，我们好公司以可降解支架、药物洗脱球囊为代表的一系列创新医疗器械陆续上市带来的增长新动力，而药品板块在制剂料一体化+OTC渠道下仍有望稳定增长，维持“推荐”评级。

（夏禹 S0590518070004）

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3、中汽协发布2019年6月份产销数据。

6月份，产销量分别完成189.5万辆和205.6万辆，同比分别下降17.3%和9.6%，同比降幅比上月分别缩小3.9和6.8个百分，同比降幅有所收窄。

6月份销量表现趋势：汽车总销量同比降幅收窄，乘用车销量降幅收窄且下降幅度略小于行业整体；商用车同比降幅扩大；重卡同比降幅扩大；新能源汽车销量同比涨幅扩大且延续高增长态势；自主品牌乘用车销量下降幅度收窄，但占总销量的比例在下滑。

从6月份产销数据，虽然行业整体降幅有所收窄，但是行业产销整体下降依然面临较大压力。受7月1日部分地区切换国六标准，以及新能源汽车补贴退坡过渡期于6月25日结束，在厂家和经销商促销政策的共同促进下，乘用车市场需求比上月有所回升，企业端库存降至较低水平。三季度由于渠道补库存，厂家产销量增速有望逐步好转。9月起，由于汽车行业同比低基数，且在各地出台的汽车消费政策刺激下，行业有望明显改善，迎来修复期，推荐长城汽车、上汽集团等标的。另外，重卡行业周期弱化，建议关注潍柴动力。

（马宝德 S0590513090001）

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4、存储器模组厂威刚表示将限量供货，并优先支持老客户。

最近，台湾存储器模组厂威表示NAND Flash 跌势已接近尾声，初步估计NAND Flash价格调涨约为10%至15%，SSD产品价格也将同等幅调涨。另外，随着上游大厂相继延后与缩减扩产动作，再加上传统旺季需求， DRAM 和NAND Flash 价格表现都有望转优。我们认为随着NAND Flash供应商陆续紧缩供给，加上日本对韩国禁运光刻胶等3项关键半导体材料，市场掀起一波NAND Flash抢货潮， NAND Flash价格开始反弹。建议关注国内存储芯片领军企业兆易创新（603986.SH）。

（顾玮玮 S0590519020001）

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