【政策造牛是大前提大格局回调均是机会】

　　周五的一根长阴改变了不少人对A股的法,之前大家都普遍认同A股走牛,但是长阴过后见跌唱空喊空的人明显增加,左右摇摆没立场的人是市场的主要组成部分,这不奇怪,但是我们坚定的认为这次的下跌就是上涨途中的洗盘,并且大概率上会一次到位,随后股指将以收复周五阴线为主要任务.

　　从时间节上来,目前还处在两会当中,我们之前谈到的剧本是3月下半月调整,四月份见低,五月份再起新一轮的行情,另一个角度来,在A股处于走强的过程当中,从来没有过深幅度的调整,而5%的调整基本就是一步到位,并且场外有大量的踏空资金,而这些资金就是保障A股难以深调的主要基础,回补的力量异常强大,能够托住主动性的卖盘.

　　从周末消息面来虽然不理想,但是当下的市场主要还是情绪,只要市场情绪稳定,买盘积极还是能够稳住盘面,盘面稳住市场就会慢慢的收复失地,目前市场的主线就是两个,金融 科技,在上周五金融股走强,但是科技股走强,盘中创业板一度红盘,大面积涨停的仍是科技股,所以资金主要还是在这两条线当中来回切换.

　　对于科技股当中分得很细,比如蕊片,人工智能,VR,智能穿戴,物联网等,在考虑到5G的场景下,我个人对物联网还是比较好的,所以大家可以多把目光放在物联网上,寻找物联网的标的进行埋伏,比如002642,300209.当然近期涨的还有一个逻辑就是参股科创概念股,这个标杆就是601311已经连拉四板,科创板的落地之前,只有这一条线和科创拉得比较近了.

　　虽然科技股持续的扩散吸引资金关注,但是金融的这条主线也不会倒,波动过后还是回重新吸引资金关照,科技股容易被游资盯上,而金融股才是具有大容量的板块,才适合大规模作战,主力资金主要的进攻对象还是他们.所以我们认为金融股上周五的下跌,大概率上就是一次错杀,等待起稳仍是主攻方向.

　　整体来,市场难得的回头机会,对于踏空资金当然是乐于到的,但是也不要贪婪的认为不家深幅度的调整,这是不太现实的,别忘记大格局,这是政策造牛,证券时报的评论已经谈明呵护市场健康运行,意思还要涨.

　　-------------

　　【热前瞻】

我国首次实现机器深度阅读理解超人类、云从刷新NLP新纪录

　　【佳都科技(600728)、股吧】持有云从科技10.28%股权。御银股份与佳都科技及云从科技签署了战略合作协议，共同推动人脸识别在金融领域的应用。

威马汽车完成30亿元C轮融资、相关公司受关注

　　天音控股通过上海七鹏创投基金间接参股威马汽车。【天壕环境(300332)、股吧】通过福州资金海峡科技投资基金间接参股威马汽车。天汽模新能源汽车客户包括威马汽车、特斯拉、蔚来汽车等；春兴精工实控人投资了威马汽车，威马也是公司客户。

我国特种靶材打破国际垄断将带动光电子等产业发展

　　 A股公司中，株冶集团是国内最大铟生产商。铟是ITO靶材的基础材料。公司在此基础较早涉足ITO靶材，在行业中具有领先技术优势。株洲火炬安泰新材料有限公司为株冶集团大股东株洲冶炼集团旗下公司，上述项目即“依托株冶集团多年的技术积累”而成。【隆华科技(300263)、股吧】子公司四丰电子和晶联光电分别在钼靶材和ITO靶材领域处于国内领先地位，客户包括京东方、三星、LG等。

量子技术大幅提高息安全水平将部署国家战略决策

　　上市公司中，三力士旗下量子技术相关子公司有浙江三力士耕微量子网络工程有限公司、山西三力士量子通网络有限公。公司已就山西省量子保密通网络建设项目展开合作。浙江东方与潘建伟团队合作设立“浙江神州东方量子网络技术有限公司”，作为浙江省量子技术产业化平台。

新一批混改试将加速扩容、油气等垄断领域成重

　　研究机构认为，组建国家管道公司后，有助于打破“三桶油”对上游的自然垄断，蓝焰控股、新天然气等小型开采商有望受益。另外，长输管网的建设也有望得到着力推动，社会资本将被鼓励参与。涉及油气管道生产的公司包括玉龙股份、金洲管道等。

商务部推进步行街改造、提升打造消费高质量发展平台

　　王府井积极推进传统百货转型升级，同时奧特莱斯业态作为新生力量快速发展；重庆百货旗下拥有重庆百货、新世纪百货、商社电器和商社汽贸等著名商业品牌。

中医药产业规模破千亿亳州市长建议产业政策倾斜

　　未来本地相关公司将充分受益亳州“世界中医药之都”发展规划，珍宝岛亳州中药材商品交易中心是公司的全资子公司；太安堂亳州健康产业项目大概投资8亿以上；九州通与亳州合作建立现代中药物流园，补强中药产业链。

大包奶粉收储建议引关注奶业振兴战略逐步落地

建议关注 一线乳企伊利股份和区域乳企庄园牧场。

3家甬企争上科创板独角兽企业有望拔得头筹

　　上市公司中，卓翼科技、森霸传感等参股宁波容百。双林股份公司持有宁海知豆电动汽车有限公司4.5%股份。

春耕行情即将到来尿素出厂价缓慢回升

　　可关注华鲁恒升、四川美丰等。

全球经济持续放缓避险需求助推金价上涨

建议关注 黄金板块的投资机会，如山东黄金、恒邦股份等。

区域百货突围并购重组明显加速

　　可关注：1)家家悦山东本土超市品牌，近日发布公告称，华润万家在山东各地共7家大卖场将被其全面接管。2)广百股份广州传统零售巨头，广百集团38.32亿买下广州友谊，两家本土零售龙头“牵手”。

　　-----------------------------

　　注:以上均为个人观仅供参考不构成操作建议,据此操作盈亏自负.

　　云从科技与上海交通大学基于创DCMN算法，提出了一种全新的模型，使机器的正确率达到72.1%，较之前最好结果(67.9%)提高了4.2个百分，并在高中测试题部分首次超越人类69.4%的成绩。按照人工智能技术发展路径，下一个人工智能的突破就是自然语言处理等认知决策技术，将对各行各业将产生颠覆式创新。NLP将广泛应用于服务领域：帮助企业判断客户风险、审计内部档合规、从语义层面找相关息；在社交软件、推荐引擎软件内辅助字审阅工作，从枯燥的人工字工作中解放人类。有评论认为，这会是机器深层理解人类语言的开端。

　　佳都科技-4.07%持有云从科技10.28%股权。

　　御银股份-9.39%与佳都科技及云从科技签署了战略合作协议，共同推动人脸识别在金融领域的应用。

　　2月中旬，游戏业内人士开始认真审视《王者荣耀》的假期整体表现：从DAU、新皮肤数量和折扣力度，游戏流水很可能有大幅度的增长，这一大家都认可。

　　2月下旬，关于“《王者荣耀》流水爆炸”的消息开始在资本市场流传。然而，AppAnnie的数据没有什么变动，腾讯自己也没有承认或证伪。在投资者的半半疑之中，腾讯股价横盘。

　　3月初，越来越多的证据显示，《王者荣耀》流水确实有巨大增长。就连腾讯的竞争对手也对此表示钦羡。直到此时，AppAnnie的数据仍然未显示任何变动……市场终于还是接受了事实，腾讯股价连续上涨，触及2018年7月以来的最高。

不知不觉，腾讯股价从最低反弹已达40%

　　说实话，这一切都有迹象可循，不需要什么“内部消息”就能推个八九不离十。如果你玩《王者荣耀》，就会注意到它的活动力度大增、新皮肤层出不穷、战令系统吸引了不少新付费。如果你有几个游戏行业的朋友，他们很可能告诉你关于《王者荣耀》流水爆炸的传闻。

　　如果你经常观察AppAnnie的数据，就会发现它对《王者荣耀》这种头部游戏的预测精度很差。如果你经常拜访一些游戏社区，例如贴吧、兴趣部落、微游戏圈等，就会意识到玩家的付费热情确实在上升。即便你完全没有“腾讯内部朋友”，你仍然可以得出合理的结论。

　　问题在于：那又怎么样呢？《王者荣耀》的流水真的这么重要吗？它真能对投资者产生巨大的指导作用吗？

　　要知道，腾讯的股价在过去两年坐了几次过山车：2017年全年股价几乎都在大涨，《王者荣耀》是驱动因素之一，但是其他游戏、广告和支付业务增长也很快；2018年股价大跌，主要因是《刺激战场》难以变现、广告收入增速不及预期、支付备付金上缴，以及估值过高；2018年11月以来股价再次大涨，其中也只有最后一小段与《王者荣耀》有关。

　　在腾讯巨大的手游业务中，《王者荣耀》的收入贡献很可能只有30-35%，在乐观预期下也只有40%；腾讯还有庞大的端游业务、广告业务、社交网络增值服务业务(不含游戏)、其他业务(主要是支付和云计算)。

　　当然，《王者荣耀》仍然是一个重要的利润驱动因素，但是它无法单独驱动3万亿市值公司的股价。投资者应该把注意力集中在长期和中期；在短期，也应该重视经济走势、监管趋势、游戏新产品、支付新场景、小程序变现等话题，而不是揪住《王者荣耀》这一个问题不放。

　　我与所有人一样，很想知道《王者荣耀》上个月、这个月乃至下个月的真实流水是多少。不仅如此，我还想知道很多运营细节，包括新进玩家、付费渗透率、ARPPU、新增次留、新增三留、新增七留、日均用户时常、全渠道下载量等。

　　我还想知道《王者荣耀》产品和运营团队的活动计划和思路——这些息不但对腾讯很重要，对整个游戏市场也很重要。但是，如果我无法准确地知道这些息，或者只能得到一些间接息，那我也不会很失望。

　　因为无论对腾讯，还是对整个互联网行业，还有太多太多重要的息需要学习。有时候我们需要仰望星空，有时候需要脚踏实地；究竟何时应该做什么事情，则有赖于我们每个人的智慧。(本仅代表作者观)