新债前瞻系列之华亚转债上市

明日（1月16日）华亚转债上市

华亚转债（SZ127079）上市

一、价格预估预计合理溢价40%-45%，上市首日合理价格在126元至131元之间。

二、公司概况

苏州华亚智能科技股份有限公司（华亚智能003043）成立于1998年12月，2021年4月在深圳主板上市。公司主要从事高端精密金属零部件的研发、生产和销售。公司的主要产品或服务为晶圆刻蚀气体输送中心结构件、晶圆(清洗、沉积)控制平台结构件、晶圆成膜设备(PECVD)气体输送装置结构件、超高亮度LED和功率器件外延片、芯片薄膜沉积设备零部件、晶圆检测设备(AWX)成像检测平台结构件等。主要荣誉有2017年11月江苏省科学技术厅、江苏省财政局、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局颁发的高新技术企业证书。

三、公司感观

公司2021年营业收入5.30亿元，同比增长43.93%，归母净利润1.11亿元，同比增长54.67%。2022年前三季度营业收入4.59亿，同比增长21.12%，归母净利润1.20亿元，同比增长44.78%。公司是半导体行业，有集成电路概念、储能概念，基本面良好，行业也不错。

四、转债概况

1.发债规模3.40亿。

2.发债用途半导体设备等领域精密金属部件智能化生产新建项目（3.40亿）。

3.利息情况第一年为0.40%,第二年为0.60%,第三年为1.00%,第四年为1.80%,第五年为2.40%,第六年为3.00%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）116.96元

6.债券评级A+。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价69.39元，正股价72.0162.84元，溢价10.42%，转股价值90.561元。

五、转债评价
转债质地不错，且规模极小，跌到120元以下我会考虑配置。

智奇投研   

2023年1月15日

 （特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）