MR投资机会

本文转载自周期合伙人的公众号，挺看好MR产业机会的，这就是0-1的情况，涉及企业挺多的，需要仔细研究，留档学习备用。

前几天的时候我强调过，MR的供应链虽然已经拆的很清晰了，而且许多其他标的相较兆威机电而言明显存在滞涨，但这些标的能否上涨的决定性因素并不在于这中间的涨幅差值有多少，或者说在他们是否是苹果MR供应商这一点上还存在预期差，核心的驱动力有且只有一点，就是市场是否认可苹果MR这款产品会爆发。

这是MR这个板块交易的唯一底层逻辑，而“市场是否认可“这个问句是抽象的，比如你认为他明年可以卖1000万部，而我却认为他可以卖2000万部，明年1000万部兑现的时候你以100块的股价卖给了我，结果最后只卖了1200万部，然后股票腰斩，我亏钱了，你大赚，这个结果就是我俩认知交换的具象表现形式，对的人赚钱，错的人亏钱。

而表达在现在的市场里，则是兆威机电的股价是否可以一路上涨，如果可以，则代表市场对苹果MR的认可度是极高的，其他相对涨幅极小的标的才谈的上补涨和持续性。今天兆威股价突破历史新高，关注度可以向下发散了。

MR中各个零部件成本及A股供应商or相关标的梳理如下

算上一些其他费用，最后合计成本在1600美元左右，终端售价到大家手里是3000美元，产能瓶颈目前在7万台/月，所以在出货量上不要YY，早期阶段还是看产品做的好不好，毕竟苹果是一家带光环的公司。

上面标的比较多，大家根据自己的喜好进行研究吧，我偏好至少具备以下某一个特征的零部件

1）随着后续苹果对该产品的继续迭代，量或者价上一定能够有增量的，比如各类芯片、存储；

2）可能会有增量，但一定不会减少的传感器；

3）也许可以替换为国产供应商，或者说未来国产MR出来后，有国产供应商供货的各类芯片、Oled屏；

4)以上没有提到，但是扩产一定会放量的生产设备，毕竟现在月产能才7万台，如果真卖的好，扩产的第一步是买设备，现在不少人的出货预期明年拍到上千万部，也就意味着设备有极大的放量空间，比如智立方、赛腾股份等，欢迎补充。