盛视科技业绩确定性高，“AI+行业”的隐形冠军预

盛视科技业绩确定性高，“AI+行业”的隐形冠军
预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利润约1.19亿元~1.31亿元，同比增长50%~65%；基本每股收益0.46元~0.51元。业绩变动主要原因是，2023年年初，我国有关部门对出入境政策进行了优化，公司所处行业环境迎来了全面修复，项目验收和收入确认逐步回到正常的节奏。同时，公司充分抓住行业发展机遇，积极拓展各项业务，推动公司业务快速增长。
⭐Q3业绩有望爆发根据公司2022年9月6日公告内容推算，秀英港、新海港和南港的项目将在23Q3交付验收，盛视科技作为牵头单位的联合体所签合同金额超5亿元。公司Q3业绩有望实现爆发式增长（22Q3收入1.63亿元，归母0.03亿元）。
⭐公司深耕“AI+行业”解决方案，并在智慧口岸、智慧交通等领域具有大量客户及应用案例。
⭐根据7月12日公司投资者互动平台的息，公司拥有较为丰富的机器人产品线，并设立了机器人事业部，基于通用机器人底盘技术，AI赋能机器人向各行业推广。
我们认为，公司在手订单充足，23-24年业绩确定性高。公司在AI、机器人领域技术积累深厚，长期发展动力强劲。
💰盈利预测根据4月16日报告，我们预计22-24年公司实现营业收入分别为21.06/27.60/36.21亿元；每股收益（EPS）分别为1.53/2.10/2.91元，对应2023年7月12日35.68元/股收盘价，PE分别为23.4/17.0/12.3倍，维持公司“买入”评级。
⚠风险提示1）疫情导致企业IT预算下降；2）行业竞争加剧导致盈利水平下降；3）核心技术突破进程低于预期；4）新产品推广进程不及预期；5）公司核心人才团队流失。