今天大盘大幅调整，尤其是能源板块，无论是新能源还是

今天大盘大幅调整，尤其是能源板块，无论是新能源还是旧能源，全部迎来了惨烈的下跌。光伏主要是两个利空都来自海外，一方面海外能源价格回落，可能导致海外光伏的需求不及预期；另一方面欧洲要提高光伏自产比例。说实话，这两块对光伏今年基本面的影响非常小，今年光伏的大头是国内，不知道跌到这个程度了还有多少人记得今年光伏主要看点是硅料降价带来的下游装机放量。欧洲需求确实有可能放缓，但因为整体以分布式为主，占比也不大，所以影响不大。至于欧洲提高自产比例，也就只是说说，在绝对的经济性和利益面前，很难真的去提高自产比例。

从基本面上看，确实对光伏影响不大，那为什么一直这么跌？主要还是我们一直强调的筹码结构以及研究内卷的问题。经历了两年上涨后，光伏的预期已经很高了，今年再想超预期很难，且机构严重超配光伏，在没有增量资金入场的情况下，光伏已经很难拔估值了。从估值角度看，一体化龙头普遍都在15倍左右了，逆变器龙头也跌到25倍，这放到去年甚至前年，都是见不到的价格，但在今年，却是跌到现在都没人看。

感兴趣的朋友回头看看，我从去年12月开始。一直在文章中强调，不要去碰新能源。唯一一次碰新能源，就是12月板块严重超跌，恐慌情绪尽数释放后，我们抄底，拿了一周收获20个点，往后再也没碰过。现在马后炮来看，如果一开始就听我的不碰新能源，不说能赚多少钱，至少能少亏很多钱。现在在各个平台上看到今年以来还一直推光伏的，我觉得已经可以取消关注了，因为他们还是执着于绝对的基本面，对于预期的把握不到位，也不愿意去学习新东西来求变，，也没有看到缺乏增量资金的情况下研究太白的板块无法大幅上涨，天天都抓着基本面和业绩翻来覆去地聊（实际上股价并不只是和基本面相关），天天都在说走势和基本面背离，这样的投资者确实不太适合A股，不能适应A股的节奏，迟早是要被市场淘汰的。

今天踩了一个雷，我们前天布局的长川科技，早盘没理由的大幅下跌，当时我看了下其他半导体设备跌幅都不大，最开始还以为是资金行为。后来加速下跌，板块还没怎么跌，我就觉得不对劲了，在跌到-7%左右的时候，我的亏损达到10个点，直接止损卖出了，也同时在ths平台发了动态。像这种投资，最怕的就是板块没跌，但是个股没道理的下跌，且在市场上都找不到利空消息，那大概率是消息泄露，这种应该果断止损。收盘一看，果然，大基金又开始减持了，又是消息泄露......近期大基金一期频繁减持，昨天公布了万业股份，今天又减持长川科技，运气真够差的，选一个半导体设备还能撞上减持，还好自己只买了底仓。

我们布局的另外一个底仓京北方今天也表现不错，上午看到隔壁久远银海涨停了，我就觉得京北方肯定有补涨，但看到市场比较差，就没选择加仓，果然下午就迎来了补涨。错过加仓机会，短时间内就不动了。

今日操作中国软件连续两天调整幅度较大，跌破位了，盘中直接出掉了，补了一点太极股份作为数字经济的另一标的。同时，深桑达A再次突破失败，我个人认为上升行情还没走完，但连接两次突破失败，虽然有大盘的影响，但也比较伤气势，短期再突破机会不大，减一半留一半，涨也还能吃点，回调也不慌。调仓后，总仓位降至4成，全部分布在数字经济的深桑达、浙数、太极、京北方、深服上。

整体来看，大盘还没有调整结束的迹象，4成仓位在比较抗跌的数字里，其余仓位留下现金，静静看大盘表演。