云南约牛证券咨询早评：2.23盘前要闻

加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。

点评:本次集体学习主题是“基础研究”，并且首次公开强调要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，意味着国产替代的重要性和紧迫性进一步凸显，这些领域仍然是政策重点关注的方向。

北京时间2月23日凌晨3点，美联储公布了最新一次货币政策会议的纪要，其中显示，美联储官员认为，尽管美国通胀正在回落，但鉴于通胀率仍远高于2%的目标，且劳动力市场供应依然非常紧张，“继续加息是必要的”。这份会议纪要公布后，美股三大指数尾盘集体跳水，道琼斯指数瞬间跌近300点，由涨转跌；标普500指数亦抹去0.5%的涨幅，失守4000点整数位，与道指齐创一个月最低；纳指一度转跌但尾盘勉强收涨。

点评:这份会议纪要罕见地提示了美股估值过高的风险，其中写道，参会的美联储官员判断，资产估值压力依然显著。同时，多名美联储官员强调，上调债务上限的漫长谈判，可能对美国金融系统和更广泛的经济构成重大风险。

【热点机会】

1、美国拟禁运“脑机接口”技术、我国或加大投入

据报道，美国商务部将继续强化对中国高科技产业制裁，继去年10月出台限制中国获取人工智能和超算等相关技术所需的芯片技术后，目前正在考虑在脑机接口（BCI）技术领域对中国进行技术禁运。

解析:脑机接口技术被认为具有潜在的“军民两用”特性，与生物技术、人工智能、先进材料等技术类别一同被列在美国敏感技术名单之上。近年来，中国也在持续加大对于“脑科学与类脑研究”领域的投入。中国脑计划整体规模有望达到百亿甚至千亿级。

2、半导体巨头将于2023世界移动通信大会期间展示旗下的卫星通信平台

据媒体报道，半导体巨头联发科（MediaTek）将于2023世界移动通信大会（MWC 2023）期间展示旗下的卫星通信平台。据悉，联发科基于标准的3GPP 5G非地面网络（NTN）解决方案为智能手机等设备提供双向卫星通信支持，采用其非地面网络（NTN）解决方案的新型设备和下一代NR-NTN技术也将率先亮相。继华为Mate50系列及苹果iPhone 14系列率先采用后，智能手机搭载卫星通信技术节奏明显加快。截至目前，包括华为、中兴、魅族、荣耀、摩托罗拉等手机厂商均有望在今年新款旗舰手机上搭载卫星通信技术。

解析:2023年到2024年，卫星通信或将成为旗舰手机标配。随着手机等新兴领域的大规模采用，卫星通信市场规模望快速上升。研究机构数据显示，2015-2021年我国卫星通信产业总产值CAGR为8.7%，预计2022年市场规模近800亿元。

3、“数据二十条”顶层设计将推动数据行业进入爆发期

据媒体报道，“数据二十条”顶层设计发布后，地方试点细则不断出台:2月20日杭州出台公共数据授权运营实施方案后，同日深圳出台数据产权登记管理暂行办法。这些均是“数据二十条”在落地后各地的细化方案。近日，国家发改委调研上海、浙江等地数据要素发展情况。去年12月发布的“数据二十条”初步形成我国数据基础制度的“四梁八柱”，各级各地政府高度重视数据要素相关工作。近期网信办、发改委等单位密集调研各地数据交易所、数据集团以及数据要素相关企业，各优秀标杆案例公司也在抓紧进行标杆案例宣传推广，整个行业进入爆发前期。

解析:2023年行业进入落地试点关键年份，部分公司作为有标杆案例的先行者一定能享受到第一波红利。2023年以咨询项目进行落地验证，2024年进入大规模投入建设收获期。可关注身处数据要素市场化赛道中位于经济及信息发达省份的公司。

4、国家发改委指出:强化新能源汽车动力电池回收利用

日前，国家发改委能源研究所在《经济日报》刊文指出，强化新能源汽车动力电池回收利用，完善制度建设和溯源管理，平衡好电池全生命周期性能与环境目标已迫在眉睫。对此，一是加快制定动力电池回收利用管理办法，从市场、环保、安全等多方面强化电池流向管理。二是完善动力电池回收利用相关技术标准，构建涵盖梯次利用、材料循环的标准体系。三是支持产学研融合发展，鼓励校企合作，推进退役电池柔性拆解、高效再生利用等技术攻关与市场应用。四是加快动力电池碳足迹方法论研究，将回收利用环节纳入电池全生命周期碳足迹评价，提升出口电池国际市场综合竞争力。

解析:根据赛迪顾问数据显示，2018年开始我国进入动力电池退役期，当年退役量达7GWh，到2020年有25.6GWh的动力蓄电池退役，估计2025年动力蓄电池退役将达174.2GWh(约200万吨)，复合增加率将到达58.2%，对应的市场空间超千亿元，产业链龙头有望受益。

5、国家能源局称下一步政策将积极完善新型储能支持政策，积极开展试点示范

昨日盘前国家能源局回复关于储能政策方面的建议，称下一步政策将积极完善新型储能支持政策，积极开展试点示范。在资金层面，发改委将安排中央预算内投资，用来推动储能高质量发展。政策层面，还是重在梳理储能市场价格机制，比如出台尖峰电价机制、合理扩大峰谷价差等；在辅助服务市场领域，明确储能可以参加辅助服务，即调峰调频等。

解析:此次政策直指新型储能的核心，即围绕储能系统的经济性问题，这也是制约当前新型储能大规模放量的关键因素。预计在后续电力政策、中央预算资金的加持下，叠加上游硅料价格、锂电池价格下行的带动下，储能将维持高景气。

风险提示

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