毛利率达71.89%，下半年看好这家军工企业！

昨天虽然成交额放大到了1万亿以上，但是指数冲高回落，延续震荡走势。

比叔之前也说过，当下的行情或正在延续7月初以来的调整节奏，只不过从下跌转变到了区间横盘震荡。

不过呢，从月线上看，指标还在向上趋势中，但是周线级别指标确实有调整需求。

虽然指数不给力，但是这几天的赚钱效应却不错，最近说到几只个股表现的都还可以。

当下市场内部的分化确实很严重，指数的走势对个股的影响也越来越弱。

比叔前天在知识星球里也说过，当下的指数只有在市场有系统性风险的时候作用才明显，而在正常的波动调整时只有把握对了方向才能赚到钱，现在的A股相对从前赚钱确实越来越难了。

这两天有两个靴子相继落地，一个是美联储如期加息75个基点，一个是7月ZZJ会议召开。

昨天A股早盘冲高明显是受了老美那边加息预期落地，美股大涨的印象。

不过从收盘结果看，美联储加息对A股的影响是越来越弱了，目前A股自有自己的节奏。

这种自的节奏本质上来自于我国的相对健康、积极的经济环境，这种自也应该刻在咱们每个A股股民的骨子里。

昨天盘后ZZJ会议内容出来了，相对于4月份那次的内容有相通的，也有区别，比叔大致总结了几点

1.在今年经济增长总目标上，淡化了5.5%，强调了“保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果”。

2.在政策基调上，强调“宏观政策要在扩大需求上积极作为，财政货币政策要有效弥补社会需求不足”。

3.在财政政策和货币政策上强调“支持地方政府用足用好专项债务限额”、“保持流动性合理充裕”。

4.在能源政策上，强调“加大力度规划建设新能源供给消化体系”。

5.在房地产政策上，依然是房住不炒的基调，另外强调要保交楼、稳民生。

从以上内容看，大放水的美梦咱们就不必做了，但是也不必对流动性持悲观态度。

另外，新能源、基建下半年依然是可期的，并且有刺激内需的观点出来，因此咱们也可以期待一下消费会不会有机会走一波。

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比叔始终觉得下半年军工会有不错的表现，自4月27日以来军工率先启动反弹，同时自7月初大盘开始调整，但是军工表现明显抗跌，足以见其韧性。

所以比叔今天还是想唠唠军工股北摩高科。

北摩高科其实前不久比叔说过一次，奈何股价一直在横盘震荡，但是目前看股价已经到了关键位置，可以试着再次建仓了。

因为此前唠过，所以今天咱们就简单罗列一下它后市的几个逻辑

首先是，自去年实现某型飞机起落架业务收入开始就标志着 公司完成从零部件供应商、材料供应商向系统供应商、整体方案解决商的跨越式转变。

这种从点到面的跨越标志着公司进入全新的舞台，业绩自然也更有想象空间了；

其次是，耗材市场和维修市场空间巨大。

公司产品刹车盘（副）属于耗材类产品，机轮属于半寿命周期产品，实战训练消耗加速将带来公司产品备件替换需求增加。

起落架作为价值量仅次于发动机的飞机系统部件，维修市场需求广阔。

公司备件与维修后市场空间与前装市场相当，共同构成业绩长期增长的坚实基础。

然后是，从零到一打开民品市场。

国内民航刹车制动领域长期由国外巨头所垄断，国产替代和自主可控需求迫切。

今年1月公司公告，正式进入民航飞机刹车盘后市场，开创碳碳复合材料刹车盘国产替代先河。

另外，民航维修市场以及远期国产大飞机前装市场都将充分打开公司民品市场空间。

除此之外，还有子公司京翰禹军工元器件检测业务放量的逻辑在。

公司在今年1月公告，已启动分拆京瀚禹境内上市的前期筹备工作，有利于拓宽融资渠道、保障研发投入，提升核心竞争力。

同时，从一季度的业绩增速看也对得起现在的估值。此外一季度公司毛利率达71.89%，净利率49.68%。

优秀的盈利能力也是比叔觉得北摩高科下半年值得被看好的重要原因。

从日线上看，公司股价前期经过了较长时间的震荡，从筹码分布来看，这个震荡效果也是显著了，高位筹码基本上被洗下来了。

同时，除了日线外，北摩的周线和月线形态也健康，因此比叔觉得是可以进场的。

目前股价已经来到了63.86元压力位附近，若是今天能有效突破则会打开进一步上涨空间。

但是如果再次跌破63.86元的话那么震荡将继续，做短线趋势的需要离场，长线可继续躺平等待时机加仓。