开盘沪指涨0.14%创业板指跌0.09% 西部大开发概念爆发

今日两市高开，沪指涨0.14%，报2872.52，深成指涨0.04%，报10969.08，创业板指微跌0.09%，报2122.31。西部大开发迎利好刺激，新疆交建、西藏天路、北新路桥、西部建设等个股涨停；周末消息面催热国产替代逻辑，半导体、国产芯片、华为概念、光刻胶等题材纷纷高开，数字货币、人造肉、RCS概念等板块表现低迷。

　　今日，富时中国A50指数期货开盘小幅下跌。香港恒生指数开盘跌0.26%。

　　配置上仍然以新旧基建和科技龙头（5G、云计算、新能源车等）为主线，其中短期可以重关注基建板块；同时继续布局前期受疫情压制的优质滞涨品种，包括餐饮、免税、百货、白酒、消费电子、汽车电子、厨电、CRO、房地产开发等细分领域龙头。

　　预计本次扩内需的相关行业利润回升或将更加明显，国内受疫情冲延后的消费需求有望得到持续拉动，以家电、汽车为代表的可选消费将引来结构性机会；从更长远角度，“科技+券商”将是这次牛市的主导产业。

　　配置既受益于外需环比改善或外部焦转移、又受益于内需政策支持或现有景气优势的三条主线，可加配三个“电”电子（半导体、组件、PCB）、电源设备（光伏、风电）、家电（白电、厨电）；还可关注云基础设施服务、汽车零部件及电动车产业链。

　　配置受益“风险溢价顶”且全球疫情逐步可控的线下科技成长（消费电子/新能源车/IDC）；景气触底且绝对和相对估值优势显现的可选消费（空调/乘用车/休闲服务）；逆周期政策促基建链扩张（建材/电气设备）。

　　坚守“纯内需”与“进口替代”主题一是关注政策支持的内需及受疫情影响较深而边际在恢复的领域，如建材、机械、汽车、家电、家居、龙头地产、酒店、食品饮料等；二是关注受益于新基建及进口替代主题的科技等制造业领域龙头。

　　重关注作为逆周期抓手的纯内需标的，如新老基建、汽车和地产；计算机、通和其他电子设备后期仍将成为重关注板块，短期可关注半导体产业链等卡脖子领域的国产替代逻辑；必需消费估值已在历史高位，后期可选消费或有更大的收益空间。

　　优先配置偏向商务的消费如白酒 （次高端）、酒店，航空（需结合高频数据逐步配置）；私人消费中配置目前表现出需求较旺盛的家电、汽车；内需成长可能更具性价比，可以逐步布局半导体、云计算等。