阿吉的村庄
上市公司定期披露的财务报表中,蕴含着大量关于公司运营的基本面信息。如何有效的分析与理解,进而对公司股票进行价值评估与调整,是基本面量化的主要课题之一。在这一篇,我们先来基本面量化中,经常使用的针对财务分析的七种武器。盈利能力 | 长生剑经营企业的首要目的是盈利。因而无论投资于哪个行业、哪家公司,对于盈利能力的关注是必不可少的。盈利能力指标衡量企业利用资源实现收入,进而创造利润的效率。由于盈利能力直接决定着公司的业绩和内在价值,因而投资者通常青睐盈利能力指标高而且能够保持持续增长的公司。常见的盈利能力指标如下:资本回报率 | 净资产收益率 | ROE资本回报率需要的数据来自利润表和资产负债表,其计算公式如下:资本回报率 = 税后净利润 / 平均所有者权益
资本回报率衡量了公司股东投资的资产所实现的回报。资本回报率越高,说明公司对资本金的利用与管理越有效,带给股东的保障和回报越多。但是,杠杆率过高也可能导致资本回报率仅仅起来很高,因此该指标需结合资产回报率和资本结构进行判断。因为优先股的性质类似债权,所以资本回报率通常衡量的是普通股股权部分的盈利能力。如果公司也发行了优先股,一般会从净利润中减去优先股股利,从净资产中减去优先股股权再进行计算。资产回报率 | ROA资产回报率需要的数据来自利润表和资产负债表,其计算公式如下:资产回报率 = 税后净利润 / 平均总资产
资产回报率综合衡量了公司利用资产获取回报的效率。一般而言,资产回报率越高的公司其盈利能力和经营管理水平越高;但是,轻资产行业(比如高科技行业、服务业等)公司的资产回报率普遍高于重资产行业(固定资产比重较高)。有时,也可以用营业利润代替净利润进行计算。销售毛利率销售毛利率需要的数据来自利润表,其计算公式如下:销售毛利率 =(销售收入 – 销售成本)/ 销售收入
销售毛利率反映了公司对材料的利用效率和产品的初始获利能力。该指标较高的公司,一方面可能与供应商的议价能力较强或者享受规模经济效应,从而可以压低产品成本;另一方面可能有着很高的品牌效应,因而定价较高。竞争越激烈的行业,销售毛利率水平一般越低;销售毛利率越高的公司,在行业中的竞争优势越强。主营业务利润率主营业务利润率需要的数据来自利润表,其计算公式如下:主营业务利润率 =(销售毛利 – 各种经营费用)/ 销售收入
由于剔除了非销售利润因素,主营业务利润率直接反映了企业经营活动的盈利能力。因为企业的经营管理很大一部分在于控制各类营业费用,所以该指标的变化趋势在很大程度上反映了企业的经营管理能力。净利率净利率需要的数据来自利润表,其计算公式如下:净利率 = 净利润 / 销售收入
好了,今天分享到这里。下次给大家分享基本面的第二把武器:短期偿帐能力
风信子每日章更新1.财经要早评更新时间:830至92.每日热门题材板块掘金:9至9303.每日龙虎榜复盘:19至20风信子历史章【如何懂财务报表!(附思维导图)】https:///7593137506/111163526【2018年A股最全细分行业龙头股名单】https:///7593137506/111023238【A股盈利能力百强榜——寻找最优白马股】https:///7593137506/109764498【周末干货之国企改革概念股大汇总】https:///7593137506/111227059【温州帮最喜欢的就是边洗边拉】https:///7593137506/111086543【未来20年买什么类型的股票最赚钱?(附股)】https:///7593137506/111269583【7月31日龙虎榜:市场遭遇情绪冰 明日开盘先这三股】https:///7593137506/111358850
【名臣健康(002919)、股吧】 【润建通信(002929)、股吧】,【华夏航空(002928)、股吧】
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
8人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2020-06-23详情>>
答:2020-06-22详情>>
答:www.mingchen.com.cn详情>>
答:名臣健康用品股份有限公司是一家详情>>
答:健康护理用品的研发、生产与销售详情>>
通用航空概念今日大涨6.84%,恒宇信通、日发精机等多股涨停
今天航空行业大幅下挫2.96%,*ST炼石盘中触及跌停
智慧灯杆概念股涨幅排行榜,今日崧盛股份、爱克股份涨幅居前
3月27日卫星互联网概念下跌4.38%,康达新材盘中触及跌停
时空大数据概念大涨2.4%,经纬股份当天主力资金净流入3080.4万元
阿吉的村庄
【干货更新2】基本面量化的七种武器
上市公司定期披露的财务报表中,蕴含着大量关于公司运营的基本面信息。如何有效的分析与理解,进而对公司股票进行价值评估与调整,是基本面量化的主要课题之一。
在这一篇,我们先来基本面量化中,经常使用的针对财务分析的七种武器。
盈利能力 | 长生剑
经营企业的首要目的是盈利。因而无论投资于哪个行业、哪家公司,对于盈利能力的关注是必不可少的。
盈利能力指标衡量企业利用资源实现收入,进而创造利润的效率。由于盈利能力直接决定着公司的业绩和内在价值,因而投资者通常青睐盈利能力指标高而且能够保持持续增长的公司。
常见的盈利能力指标如下:
资本回报率 | 净资产收益率 | ROE
资本回报率需要的数据来自利润表和资产负债表,其计算公式如下:
资本回报率 = 税后净利润 / 平均所有者权益
资本回报率衡量了公司股东投资的资产所实现的回报。资本回报率越高,说明公司对资本金的利用与管理越有效,带给股东的保障和回报越多。但是,杠杆率过高也可能导致资本回报率仅仅起来很高,因此该指标需结合资产回报率和资本结构进行判断。因为优先股的性质类似债权,所以资本回报率通常衡量的是普通股股权部分的盈利能力。如果公司也发行了优先股,一般会从净利润中减去优先股股利,从净资产中减去优先股股权再进行计算。
资产回报率 | ROA
资产回报率需要的数据来自利润表和资产负债表,其计算公式如下:
资产回报率 = 税后净利润 / 平均总资产
资产回报率综合衡量了公司利用资产获取回报的效率。一般而言,资产回报率越高的公司其盈利能力和经营管理水平越高;但是,轻资产行业(比如高科技行业、服务业等)公司的资产回报率普遍高于重资产行业(固定资产比重较高)。有时,也可以用营业利润代替净利润进行计算。
销售毛利率
销售毛利率需要的数据来自利润表,其计算公式如下:
销售毛利率 =(销售收入 – 销售成本)/ 销售收入
销售毛利率反映了公司对材料的利用效率和产品的初始获利能力。该指标较高的公司,一方面可能与供应商的议价能力较强或者享受规模经济效应,从而可以压低产品成本;另一方面可能有着很高的品牌效应,因而定价较高。竞争越激烈的行业,销售毛利率水平一般越低;销售毛利率越高的公司,在行业中的竞争优势越强。
主营业务利润率
主营业务利润率需要的数据来自利润表,其计算公式如下:
主营业务利润率 =(销售毛利 – 各种经营费用)/ 销售收入
由于剔除了非销售利润因素,主营业务利润率直接反映了企业经营活动的盈利能力。因为企业的经营管理很大一部分在于控制各类营业费用,所以该指标的变化趋势在很大程度上反映了企业的经营管理能力。
净利率
净利率需要的数据来自利润表,其计算公式如下:
净利率 = 净利润 / 销售收入
好了,今天分享到这里。下次给大家分享基本面的第二把武器:短期偿帐能力
风信子每日章更新
1.财经要早评更新时间:830至9
2.每日热门题材板块掘金:9至930
3.每日龙虎榜复盘:19至20
风信子历史章
【如何懂财务报表!(附思维导图)】https:///7593137506/111163526
【2018年A股最全细分行业龙头股名单】https:///7593137506/111023238
【A股盈利能力百强榜——寻找最优白马股】https:///7593137506/109764498
【周末干货之国企改革概念股大汇总】https:///7593137506/111227059
【温州帮最喜欢的就是边洗边拉】https:///7593137506/111086543
【未来20年买什么类型的股票最赚钱?(附股)】https:///7593137506/111269583
【7月31日龙虎榜:市场遭遇情绪冰 明日开盘先这三股】https:///7593137506/111358850
【名臣健康(002919)、股吧】 【润建通信(002929)、股吧】,【华夏航空(002928)、股吧】
分享:
相关帖子