据了解,该系列上一代产品在今年3月发布,华为全屋智能拥有全屋智能主机,华为表示它是全屋 AI 中枢,实现全屋跨系统管理。华为称,「华为全屋智能拥有1900+ 合作伙伴,4500+ 智能单品,构建丰富鸿蒙智联生态;2022年全国建设500家门店,华为全屋智能设备一触即达,轻松拥有。」售价方面,上一代华为全屋智能系统80㎡的典型户型(2室1厅)的起售价为39999元。华为全屋智能带来了先进的交互便捷。在华为主机和鸿蒙系统的极致配合下,AI超感传感器的辅助和全屋面板丝滑触摸屏的配置,一堆神仙技术的加持,使得小屋变身成为满满科技宅。
sunday申
深度绑定华为供应链,新能源产业带动伺服电机业绩放量,分析师看90%目标空间
科力尔是国内最大的微电机生产商之一,其主要产品包括单相罩极电机、串激电机、步进电机、直流无刷电机和伺服电机,其中核心产品罩极电机产销量位列全国第一。
国元中小盘团队认为,科力尔2021年以来上游成本承压,明年预计随着原材料价格下滑,利润率有望修复,同时传统电机产能扩张以及新能源带动新业务需求上升,预计2021-23年利润分别为1.1/2.5/3.8亿,对应PE为59/26/17倍,以汇川为代表的微特电机估值普遍在50倍左右,预计公司短期有90%以上的市值空间(该研报为2021年12月,距今日已下跌了-30%,如果按该研报计算,目前价位仍有120%的市值上涨空间)。
国元中小盘具体分析如下
1、科力尔传统罩级电机和串激电机领域已做到行业顶尖,目前处于供不应求状态
公司在传统罩级电机和串激电机领域已做到行业顶尖,产品性能已经可以比肩国际水平,同时凭借较高的性价比,得到伊莱克斯、惠而浦、松下等多家知名客户青睐,目前该类型电机处于供不应求状态。公司2020年9月定增对传统产能进行扩产,预计分别于2021年增产40%,2022年增产30%。此后产能达到稳定,传统电机业务保持稳定。
2、深度绑定华为等大客户为公司伺服系统进行技术背书,有望进一步打开下游客户市场
公司2019年起进行组织架构调整,聚焦步进电机、伺服电机及直流无刷电机等高成长领域的研发。
2020年公司重磅推出新一代高性能V6伺服系统,产品性能可媲美日本同类产品,实现了本土替代。
2021年6月公司成为华为的供应商(近期公司确认与华为签订9个伺服系统大订单,其中有一半用于华为未来新能源车压缩机系统),此外伺服系统也在苹果手机生产和检测设备市场获得突破。深度绑定华为等大客户为公司伺服系统进行技术背书,有望进一步打开下游客户市场。
此外,受益于新能源领域景气度持续提升,公司相关产品已通过宁德、隆基、迈为等大型厂商技术验证,未来订单有望持续释放。
3、管理层变革叠加股权激励,公司面貌焕然一新
公司核心团队自2019年以来焕然一新,公司新任董事长(原董事长其子)接班,一改公司原有稳健保守的作风,成立五大事业部,进行赛马机制,同时引入股权激励深度绑定核心技术团队,并且积极合作国内外顶尖技术团队,公司在新领域研发成果不断推出。一系列体制机制改革成效有望在明年逐步显现。
科力尔的伺服之路,成为华为供应商,定要实现进口替代!
1、 工业4.0的核心——伺服系统
国内伺服系统市场被日本、德国、美国厂商占据80%份额,高端市场几乎垄断,尤其是日本安川、三菱等。国内目前在该领域做得最好的是汇川技术,2020年年报显示,汇川技术通用伺服系统实现销售收入18.43亿元。如果科力尔的的伺服产品性能确实对标日本同行业公司,绑上华为这个大客户实现放量,未来的发展前景值得想象。
2、伺服系统是自动化中实现精确定位和控制的利器
伺服一词源于希腊语“奴隶”的意思,更通俗表达就是“指哪跑哪”,我让你动你就动,让你停就停。我们以工业机器人为例来看一看伺服系统是如何发挥作用的。
工业机器人有三大核心零部件控制器,减速器,伺服系统,他们约占据了机器人整体成本的60~70%,决定了机器人的整体性能。
控制器是工业机器人的大脑,它的主要任务是控制工业机器人“作业”时的运动位置、姿态和轨迹、操作顺序及动作的时间等。
减速器类似人体关节,起到缓冲作用,它将电动机高速运转的动力透过齿轮进行减速,从而实现精确控制机器人动作。
伺服系统是工业机器人的动力、执行系统,它通过将电号转换成转轴的角位移或角速度,从而使得机器人完成各项动作。
比如机器人手臂在作业时,需要画一个圆,控制器发指令后,就是靠伺服系统来执行,伺服系统性能的高低就决定了画的圆不圆。如果伺服系统定位不准,控制不到位,那圆可能就是方形的。可以说,在自动化中,但凡是涉及到定位或精确控制的,都需要用到伺服系统,是工业4.0的核心。
3、科力尔的伺服之路——七年沉淀,一年突破,铸就大器
科力尔成立以来,一直从事罩极电机、串激电机的研发、生产及销售,目前罩极电机产销量全球第一,2020年实现收入7.33亿元。虽然量大,但由于毛利率低,整体净利率并不高。公司也一直在寻求产品品类的扩张,根据招股说明书显示,从2014年起,公司开始伺服电机的研发。
从公司历年的年报中也能看到伺服产品的进展公司于2014年开始搭建团队进行伺服电机的研发,2017年产品小批量试产(大概率没有产生收入),2018年开始攻一些客户,应该效果不明显,2019年没有特别进行披露,猜测不管是在产品还是客户上,应该没有重大突破。2020年产品性能上了大台阶,预计实现了数千万级别的营收,直到2021年公告成为华为供应商。历时八载,终成大器!
从公司官微中,有几个息值得思考
2020年3月,公司成立工控事业部,承接了原来伺服电机的业务;
2020年9月,在第22届中国国际工业博览会上,科力尔携V6伺服驱动器登台亮相,打破国外技术垄断;
2021年2月9日官微工控事业部总经理徐志勇一行赴华为技术有限公司参观考察,双方就V6伺服系统合作事宜进行了深入的沟通和洽谈,并达成了初步的合作意向。
从事业部成立到V6伺服驱动器面世,仅6个月!
从考察洽谈到正式成为华为供应商,仅仅4个月!
这样的突破,这样的速度,要源于科力尔的新任董事长。
科力尔中国最大的微特电机企业之一,公司不断加大伺服系统的技术和研发投入,在机器人和人工智能等领域已取得突破,现已拥有编码器、驱动器和控制类产品的核心算法,伺服系统能广泛应用于机器人与工业自动化、锂电池设备和光伏设备等多个领域,产品销售情况良好。
核心设备掌握在一家机器人上市公司里,他就是科力尔
喜讯丨科力尔电机在光伏市场取得突破
近期,科力尔电机在光伏市场取得突破!科力尔与浙江可胜技术股份有限公司(原浙江中控太阳能技术有限公司,以下简称“可胜技术”)就太阳能发电相关项目达成合作。此次双方合作,科力尔主要为可胜技术提供太阳能追光系统所需核心组件。
可胜技术专注于光热发电与储能核心技术的研发,主营塔式熔盐储能光热发电整体解决方案、熔盐储能综合能源解决方案两大核心业务。通过多年的技术攻关及工程实践,可胜技术已成功掌握从聚光、集热、储热到发电的全流程塔式光热发电核心技术,并建立起光热发电全产业链,致力于实现“让人类用上廉价、稳定的清洁能源”的使命,为人类社会的可持续发展贡献力量。
华为全屋智能发布会7月4日发布!科力尔为华为提供智能驱控技术、传感技术、伺服系统等核心技术。
华为宣布,华为全屋智能2.0系统将会在7月4日的全场景新品夏季发布会上推出。
据了解,该系列上一代产品在今年3月发布,华为全屋智能拥有全屋智能主机,华为表示它是全屋 AI 中枢,实现全屋跨系统管理。华为称,「华为全屋智能拥有1900+ 合作伙伴,4500+ 智能单品,构建丰富鸿蒙智联生态;2022年全国建设500家门店,华为全屋智能设备一触即达,轻松拥有。」售价方面,上一代华为全屋智能系统80㎡的典型户型(2室1厅)的起售价为39999元。华为全屋智能带来了先进的交互便捷。在华为主机和鸿蒙系统的极致配合下,AI超感传感器的辅助和全屋面板丝滑触摸屏的配置,一堆神仙技术的加持,使得小屋变身成为满满科技宅。
华为全屋智能 AI超感传感器,超感知静止、轨迹、姿态、范围,感应无所不能。而且考虑用户需求时,不仅专注技能的不断革新更是在观感上下足了功夫——星环式按键;华为全屋智能中控屏不留指纹;玻璃面板设计化繁为简等等。以上配置可视可说,在它们一起梦幻联动之下可实现15秒收房效果,一键全屋配网,开启智能化生活。科力尔为华为提供智能驱控技术、传感技术、伺服系统等核心技术,可关注两市稀缺的华为机器人、全屋智能概念的科力尔。
受益关税取消!消费品关税降低对公司有正面影响
科力尔(002892)在互动平台表示,公司主要客户系国际高端家电厂商。消费品关税降低有望推动下游客户在华业务。作为国际家用电器配件出口商,本次调低关税对公司有一定的正面影响。
公司境外收入占比高达61%
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