美格智能定增结果揭晓 多家知名机构参与看好公司发展

本报记者 张军兵

3月7日晚，美格智能发布非公开发行股票发行情况报告书，确定此次定增发行价格为28.46元/股，首轮配售数量2120.85万股，募集资金总额约6.04亿元，而此次募资结果已基本达到拟募集金额目标。

其中，华泰资管旗下多项产品参投合计1.47亿元，华夏基金、诺德基金及景顺长城基金分别参投7200万元、7100万元、5500万元；而泰康资管、中国华电、UBSAG、中建投、大连海融高新投等多家知名机构、企业也参投2000万元以上。

公告显示，2月11日发行人及主承销商向共计210名投资者发送了《认购邀请书》及其附件文件；此外，截至2月20日，另有17名投资者也表达了认购意愿。

“就公告披露来看，此次美格智能定增市场热度较高，参与定增的投资者多为券商、公募基金等头部机构，阵容相当豪华，这也说明了公司发展较受市场认可。”一位券商投行人士向《证券日报》记者表示。

据此前定增公告显示，美格智能拟募资6.04亿元。其中，4.03亿元投资5G+AIoT模组及解决方案产业化项目，0.51亿元用于研发中心建设项目，1.5亿元用于补充流动资金。

作为物联网模组行业的后起之秀，美格智能通过深耕车载和FWA（固定无线接入）景气赛道，依靠多年华为合作技术底蕴和比亚迪等客户资源，目前已成为全球智能模组前三龙头。

目前，公司主要以无线通模组+物联网解决方案产品双轮驱动，在智能网联车、FWA和物联网泛连接领域三大业务方向发展。

据悉，此次5G+AIoT模组及解决方案产业化项目建设周期为24个月，达产年营业收入5.72亿元，利润总额7069.39万元。

公司称，该项目是顺应车联网产业发展趋势，扩大公司销售规模的必要选择。近年来，智能网联车及新零售市场，无线通讯模组渗透率持续提升，行业增量空间扩大；此项目能够进一步提升公司5G+AIoT模组在智能网联车和新零售领域的市场占有率。

受益于高景气度物联网行业对无线通模组的需求扩大，2017年至2021年公司收入复合增速达32.3%。2022年前三季度公司实现营业收入18亿元，同比增长36.27%，实现归母净利润1.22亿元，同比增长53.95%。

“公司业绩增长主要来自于新能源车智能座舱领域的5G智能模组、面向海外运营商的5GFWA产品出货量大幅提升。截至2022年前三季度，公司车载领域收入较去年同期实现翻倍以上增长，FWA领域持续保持高速增长。”美格智能在此前机构调研中表示。

据Counterpoint预测，到2030年全球蜂窝物联网模组的出货量预计将超过12亿个，CAGR达12%，5G将于2023年至2030年实现高速增长，CAGR达到60%，在不同制式网络增速中占据绝对优势。

“全球蜂窝物联网市场将在未来十年时间内从4G过渡到5G，驱动行业新一轮成长。汽车作为主要下游应用领域之一，也在逐渐进化为移动智能终端，成为未来物联网发展的全新增量。”一位通行业分析师向记者表示。

国金证券研究认为，公司车载业务主要为比亚迪汉、唐、海豹、腾势D9车型提供5G智能模组，随相关车型放量及后续公司为多家Tier1与主机厂提供后装业务，公司智能模组出货量迎来快速提升；FWA业务受益于海外市场旺盛需求，以及华为市场份额释放，未来产品出货量也有望维持高速增长。预计公司2022年至2024年营收分别为26.4亿元、37.4亿元、53.4亿元，同比增速分别为34.2%、41.6%、42.8%。

（编辑 才山丹）