中国偏光片卷材工厂调查: 回顾&总结

By Li,Chase

在此由衷的感谢在本次调查中伸出援手的行业大佬。

前言

经过数周的连载（挖坑），终于到了结果汇总的日子（填坑），以下为一些数据以供各位参考。

正文

通过大概计算，国内偏光片现在产能在6.72亿m2/年，在排除掉可能性较低的项目后，在2027年国内偏光片产能大约会到8.8亿 m2/A。在2023年国内TFT-LCD的产能大概为2.52亿 m2/A，在2027年大约为2.66亿 m2/A，而AMOLED产能面积大约在1825万m2到1880万m2左右，在100%嫁动和100%良率的情况下，国内2023年对线偏光片的需求为 5亿m2/A，对圆偏光需求为 1825 万m2/A，而在2027年国内2023年对线偏光片的需求为 5.3亿m2/A，对圆偏光需求为 1880 万m2/A，总这个行业格局来看，国内偏光片产能不仅可以满足国内厂商的需求，也有足够的产能去满足海外面板厂的需求。但是随着LCD产能扩张的停滞，对偏光片的需求增长也会放缓，在这种供需关系之下，未来恒美光电、盛波光电、杉杉股份和三利谱等主要产品为消费电子用偏光片的公司或有竞争加剧的影响。

言归正传，来看下现有产能的一哥是谁吧。通过大致换算，

-     杉杉股份目前产能为2.7亿m2，妥妥的行业一哥。

-     恒美光电和盛波光电合并产能大约为1.7亿m2，其中恒美光电大约为1.1亿m2，而盛波大概在5480 万m2左右。

-     三星SDI排行第三，年产能在 8300万 m2/A。（这是一条疯狂的线，机器速度估计开到65+ M/min，远超其他厂商）

-     三利谱目前排行老四，产能在7040万m2/A左右。

-     Sumitomo 在第五、胜宝莱在第六，而日东在第七。

在2027年当所有建设完毕后，即，

-     杉杉股份产能会增加到2.9亿m2，依然是妥妥的行业一哥。

-     恒美光电和盛波光电合并产能大约为2.7亿m2，其中恒美光电大约为2.1亿m2，而盛波大概在5480 万m2左右。(盛波调下速还是可以再飚一波的)

-     三利谱会排行老三，产能在1.4亿m2/A左右。

 这些产线主要是用于消费电子产品使用，而在小尺寸的车载领域，则会有所不同。

此类型的产品主要用于智能电表、计算器、车载显示等领域，其特点是产品单批次出货量少、产品定制化程度高和/或产品耐温条件要求较高等。在这个领域的公司拥有有效市场的护城河，一般可以从市场中获取较为丰厚的利润，其中有名的代表就是纬达光电。但是随着消费市场的不振，巨头或在生存压力的迫使下进入这一领域，致使该领域的竞争剧烈话。

在这一细分领域中，

-     盛波产能大概在480万 m2/A，排名第一。

-     汉旗产能大概在356万 m2/A，排名第二。

-     三利谱产能大概在240万m2/A，排名第三。

-     纬达光电和谱特 产能均为 180万m2/A，并列第四。

目前纬达光电正处于扩产状态，在三期扩产完毕后，其产能预计会进一步增加到480万m2/A，和盛波并列第一。

小彩蛋: 中国偏光片辅材厂知多少

在之前的文章中我讨论过HMO的PMMA公司，在此我把能查到的另外两家公司建设情况附带如下，以供读者参考。

龙华薄膜

全名为四川龙华光电薄膜股份有限公司，拥有PMMA生产业务。公司成立于2004年9月，PMMA业务工厂位于绵阳市涪城区高端装备制造产业园凤凰中路 29 号。

-        2019年6月，龙华光电提交《OLED显示和5G通讯膜材产业化项目》，拟投资28亿元建设23条生产线，其中包含2500 mm宽 PMMA AGAR涂覆线一条、2500 mm宽 PMMA 挤出拉伸线一条。该建设规划中PMMA基膜产能为为5050万m2/A。

-        2020年1月，龙华光电提交《偏光片基膜生产工艺提升改造项目》，拟投资500万元，对一期“光学补偿膜生产线”（即本次偏光片基膜生产线）进行适应性改造，购置挤出机组、压光辊轮机组、牵引覆膜机组、裁切机组等设备 4 台套，实现挤出、涂覆、拉伸同步，减少中间生产工序，直接生产出偏光片基膜与 3D 屏下指纹保护贴膜。技术改造后产能不发生变化，为年产偏光片基膜 16000 万 m2/A。(应该针对的是2017年的涂布项目，而不是2019年的PMMA项目)

-        2020年11月，龙华光电提交《研发中心升级建设项目》,拟投资14219万元新建一栋研发倒楼，针对显示材料和制造工艺进行研发。

-        2021年9月，《偏光片基膜生产工艺提升改造项目》验收。

-        2021年9月，《OLED显示和5G通讯膜材产业化项目》部分验收，实际投资为 5000万元，仅建设出一条2500 mm宽 PMMA 挤出拉伸线.

乐凯集团

中国乐凯集团有限公司的显示用TAC项目大致可查有2两个地点，分别是河北保定和江苏宿迁，河北保定大致有以下建设情况。

-        2019年，乐凯集团编制《LCD用光学薄膜制备减排工艺提升技术改造项目》并在2020年初申报，拟耗资6692万元对现有产线进行升级，产能保持不变。

-        2021年12月10日，《LCD用光学薄膜制备减排工艺提升技术改造项目》竣工。

-        2022年1月，发布竣工验收报告，其显示片基二部LCD用TAC产能为1035万m2/A，片基三部LCD用TAC产能为865万m2/A。

通过查询，乐凯在江苏宿迁也有一建设项目，其承建单位为乐凯光电材料有限公司，前身为乐凯片基事业部，其成立于2021年12月，专注于TAC膜的生产，通过逆向查询，该产线名为TAC 3，产品为LCD用的TFT级别膜材。TAC 3的规划投资为31413万元，TAC 3 为第一期，待全部建设完毕后可拥有2400万m2/A的TAC产能。

附录: 全表(有删节)