交易策略 2023-01-08

一、财经要闻

1、能源局拟大力推动新能源、氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车

能源局就《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》公开征求意见。其中提出，推动多领域清洁能源电能替代，充分挖掘用户侧消纳新能源潜力。推动各领域先进电气化技术及装备发展进步并向各行业高比例渗透，交通领域大力推动新能源、氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车，建筑领域积极推广建筑光伏一体化清洁替代。

2、商务部将继续推动稳定和扩大汽车消费

一是抓政策落实。加大汽车消费政策文件落实督导力度，及时推广地方好经验好做法，确保政策落地见效。二是抓措施完善。会同有关方面研究扩大二手车流通、支持新能源汽车消费、促进老旧汽车报废更新等政策措施，着力破解汽车流通的堵点、难点问题，促进汽车梯次消费、循环消费。三是抓环境优化。协同相关部门支持充电设施、停车设施建设和提高汽车消费金融服务水平，持续优化汽车消费环境。四是抓制度健全。加快修订《二手车流通管理办法》、《机动车强制报废标准规定》，促进汽车消费市场持续健康发展。

3、监管启动券商网络息安全三年计划 鼓励核心系统转型升级 鼓励加快息系统上云

记者最新获悉，中证协向券商下发了《网络和息安全三年提升计划(2023-2025)》征求意见稿，力争到2025年，通过组织引导券商积极落实各项行动举措，促进证券行业网络和息安全建设取得扎实成效。

4、郭树清14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成

银保监会主席郭树清表示，下一步，金融机构将进一步树立“一视同仁”理念，公平公正对待各类所有制企业。货币政策加大向民营企业的倾斜力度，保持贷总量有效增长，推动降低综合融资成本。促进互联网平台企业健康发展。14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成，少数遗留问题也正在抓紧解决。后续将实行常态化监管，鼓励平台企业合规经营，在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。

二、数据跟踪

1、市场估值

2、北向资金（沪、深通）

3、行业资金流向

4、机构调研

5、机构龙虎榜

6、重大合同

7、限售解禁

三、公司利好

1、二三四五（002195）上海岩合拟溢价受让公司9.68%股份，成为控股股东。

2、祥鑫科技（002965）2022年净利同比预增274.51%-293.24%。

3、东方精工（002611）拟以1亿元至2亿元回购股份。

4、金达威（002626）表示，公司辅酶Q10原料设计产能600吨，是国内最大的辅酶Q10原料生产商。

5、普联软件（300996）表示，公司的司库业务市场拓展在2022年取得较大进展，所获订单目前大多数处在交付期，2022年有部分项目可确认收入，大部分收入确认会在2023年完成。

6、精工钢构（600496）与国电投集团等就BIPV业务签署战略合作协议。

7、京泉华（002885）2022年净利同比预增527.25%-677.79%。

8、梅花生物（600873）预计2022年净利润同比增加70%-91%。

9、可孚医疗（301087）1月7日在互动平台表示，近期血氧仪、呼吸机等产品市场需求上升，部分产品出现供不应求的情况。

10、电子城（600658）预计2022年净利同比增1389%至2054%。

四、市场分析

周五两市继续表现出强势特征，虽然午后受港股跳水影响有所回落，咱总体上还是保持了上升趋势，北向资金依旧保持积极进场的姿态。早盘开盘，三大股指表现各异，沪指基本平开、创业板指小幅低开、科创50小幅高开，但这都阻挡不住做多的热情，特别是赛道股接管市场，科创50高开高走日内最高涨幅近2%，创业板指紧随其后，全天最高也接近2%。午后两市有所回落，但幅度不大，走势相对平稳。收盘时，上证指数上涨0.08%，创业板指上涨0.95%，科创50上涨0.77%。

热点方面，光伏设备领涨，一枝独秀涨幅高达5.99%，电机、能源金属、小金属、风电设备、汽车零部件、非金属材料等一众板块涨幅都超过1%。跌幅方面，旅游酒店居首，下跌3.32%，教育、航空机场、商业百货和文化传媒跌幅都超过-2%，另外物流、美容护理、房地产服务、食品饮料、酿酒等跌幅也都在-1%以上。总体看，赛道股再次回归。

技术面，上证指数虽然留出小上影线，但总体还是站在了半年线上方，算是强势格局。但是也要看到几个现象1、沪指这波反弹其实已经不小，先是三连阳、现在是五连阳，中间夹两个十字星。2、连续反弹后，当前点位已经触碰到2021年底高位下来的趋势线压力位。3、就是我们说的12月19日大阴线，今天上影线位置已经完全收复，也正因如此，遇到些阻力小幅冲高回落。4、成交量这几天小幅度萎缩。综合这些因素，我们认为短期沪指或有震荡调整可能，半年线也是重要长期均线、牛熊分界线之称，一般也都会反复夯实，少有一次就过不回头的行情。这个位置上的调整是好事儿，毕竟经过半年多的下跌，大部分个股要么处于超跌的地位、要么处于估值的洼地，投资者有充分时间分析、挖掘。

小盘股方面，创业板指算是阳线实体最强、走势也最强的代表，但近期也逼近底部箱体上轨，叠加上方半年线压力，以及近期略有萎缩但还算活跃的量能，预计半年线附近多少会有一次波动，而且2500点事去年9月份破位跳水的颈线位，这个位置的阻力也需要慢慢消化。好在龙头股宁德时代（300750）距离半年线还有一点距离，但也正是这说大不大、说小不小的距离，有可能引发冲高回落，因此如果短期出现群体上攻的话，则有引发冲高回落的可能，投资者还是短期保持谨慎，等回调后再参与。

科创板方面，科创50冲击1000点无功而返，量能到温和放大。本来今天领涨的是科创，结果最后涨幅还不如创业板，波动大是科创板的主要特征。作为全新的成长型指数，推出三年以来震荡回落，目前位于历史地位附近，并形成了一年三次探底的形态，我们认为作为科技创新的代表，科创50短期的调整并碍中长期上行预期，目前只是在技术形态上的修复、化解压力，待到时机成熟时，科创50将成为科技成长股的代表。

策略方面，我们继续且坚定的保持对整体市场短期探底确认支撑、中长期看好的观点。影响A股中长期趋势的仍是中国经济“稳增长“的政策力度。稳经济重要抓手的金融、地产、基建、化工等传统低估值领域是主要方向之一；同时，基本面向好、业绩持续大幅增长的赛道板块，只要未来趋势没有改变，股价企稳时也是逢低关注的机会。整体而言，大盘下跌空间有限，投资者控制好仓位，逢低布局优质成长股。

五、投资机会

1、贡献新技术方案、我国首个全息数字电网建成

近日，我国首个全息数字电网在江苏建成。通过采集输变电设施的物理数据，技术人员在网络云端构建了一个数字孪生电网，全面提升了电网的智慧运检水平。这也是世界上首次对亿千瓦级负荷大电网进行全息数字化呈现。全息数字电网相当于真实电网高精度的三维数字“沙盘”，可以为作业无人机、机器人等提供智能导航、专家辅助等支持，电网每一厘米的变化，都会及时反馈到数字电网中。全息数字电网融合了北斗通、云计算、人工智能以及时空大数据等技术，集成100多座电力北斗基站的位置息。依托全息数字电网，江苏电网已经实现大规模无人机巡检协同应用与智能管控，可以支持上千架无人机同时作业，全年自动巡检作业量超过52万架次，提前发现消除输电铁塔缺陷及通道隐患4.2万处，严重缺陷发现率提升3倍，每年可以节约电网运维成本约2亿元。全息数字电网是我国新型电力系统建设的重要试点，将推动电力系统的加速转型升级，为我国乃至全世界通过数字技术提升系统安全运行水平贡献了新的技术方案。

相关产业上市公司有威胜息（688100）有虚拟电厂的关键设备和技术储备；万胜智能（300882）主要产品智能电表、用电息采集系统广泛应用于智能电网、虚拟电厂等用电领域的电能计量、数据采集环节；恒实科技（300513）虚拟电厂平台可将分布式发电、需求侧响应和储能资源统一协调控制。公司在参与湖南、冀北等省虚拟电厂建设的基础上，已在积极筹划布局其他省份的虚拟电厂业务。

2、国产新冠药再传捷报、阿兹夫定参与医保谈判成功

1月8日，2022年国家医保药品目录谈判工作正式结束。国家医疗保障局表示，今年，共有阿兹夫定片、奈玛特韦片/利托那韦片组合包装（即Paxlovid）、清肺排毒颗粒3种新冠治疗药品参与了谈判。其中，阿兹夫定片、清肺排毒颗粒谈判成功，Paxlovid因生产企业辉瑞报价高未能成功。东海证券认为，我国对新冠感染实施乙类乙管，疫情防控工作的重心转为防重症，对于相关药物的需求也随之增加。随着相关药物研发上市进程的不断推进，新冠药物的可及性将显著提升，拥有优秀临床疗效和良好安全性的药物有望实现快速放量。

拓新药业（301089）的阿兹夫定原料药已通过与制剂企业的关联审评，为真实生物合格供应商；复星医药（600196）控股子公司复星医药产业与真实生物签订《战略合作协议》，双方联合开发，并由复星医药产业独家商业化阿兹夫定。

六、策略参考

金溢科技（002869）

公司是国内领先的智慧交通与物联网核心设备及解决方案提供商，一直深耕ETC业务市场，全面布局ETC-X和ETC+。根据《C-V2X产业化路径和时间表研究白皮书》，2025年以后将进入C-V2X产业高速发展期。公司在V2X领域积极进行布局，目前是“交通运输部智能车路协同关键技术及装备行业研发中心”成员单位，已经拥有车载V2X通终端、路侧V2X通模块、车路协同应用系统等软硬件产品。另外，ETC或在2026年迎来全面更新，行业需求量或再次高增。

二级市场上，该股熊市下跌两年从64元附近跌到10元附近，风险大幅释放。去年下半年开始股价逐步企稳反弹，夯实20元支撑后近期再次活跃，鉴于该股整体仍处于低位，结合市场氛围回暖，有望迎来超跌反弹行情，建议中短线关注。

华阳股份（600348）

公司具备丰富的煤矿资源储备，截至2021年末拥有8座在产煤矿，核定产能为3210万吨；2座在建煤矿，核定产能为1000万吨。2021年以来积极布局光伏、飞轮储能、钠电池三大产业，转型新能源业务。目前公司已具备4条光伏组件生产线、累计生产20套飞轮储能装置，同时公司首条1GWh钠离子电芯生产线已正式投产，布局成果显著。钠电池领域，公司携手中科海钠与多氟多，打造钠电池全产业链。飞轮储能方面，公司以奇峰聚能为投资主体，建设飞轮储能系统生产基地。光伏组件领域，公司以华储光电为投资主体，建设年产5GW的光伏组件生产线。

二级市场上，该股去年8月见顶后开始调整，至今近半年时间，跌幅巨大、风险释放充分，目前在年线附近获得支撑，开始企稳反弹，建议中短线适当关注。