践行价值投机，赢在拐——持仓分析（6）兼论道明中报

持仓【基蛋生物(603387)、股吧】+广信股份+【中国巨石(600176)、股吧】 +【周大生(002867)、股吧】 +【道明光学(002632)、股吧】 +【金卡智能(300349)、股吧】+【三诺生物(300298)、股吧】

个股公司研究参见前https:///7206963520/110477186。

基蛋生物，只剩下2%的底仓。创投发布减持公告后，一直走弱，目前趋势不明朗，暂不加仓，继续观察，57倍的市销率太高了，发现市销率也是个需要参照的指标（见《祖鲁法则》）

广信股份，走了个日线3浪下去，创新低，跌破前期底部12.76，C浪全三结构走完，静待中报前后的反转走势。

周大生，下去做第二个底，新低加仓，没有啥商量的，可能还要去25.1，继续下继续加，等中报，去黄山闲逛，路上问出租车司机说游客大幅减少，拉高房价去库存的溢出效应就是没钱消费，对周大生影响多大只能等中报再说。10%持仓，按说不至于亏钱。

中国巨石，继续观察。

道明光学，半年报出来前破了7.08，那么前期还不是上涨结构，是下跌结构没走完，到6.78C浪全三结构走完，跟广信的走势很像，但是道明半年报早，周三半年报出来后涨停，突破下跌趋势线，当天开板一段时间洗散户，这里大概率走头肩底，持续持仓不动。

道明中报分析：持续高速增长，营收增长79%，比一季度有加速趋势，当然这是放宽信用的结果，应收账款增长0.75亿，还不算太差，国产替代没有办法，净利润增长85%，三季报预告增长90%-140%；半年ROE5.73%，年报突破12%没有疑问，半年ROA5.88%，大幅好转，目前还没有ROIC的数据，待补充。道明中报的不在增长多少，因为高速增长显而易见的，重是筹资净额负一亿，说明净还款一个亿，其中短期借款0.6亿，应付账款0.4亿，还款来源是历年累计现金等价物和今年赚取利润，为什么敢还款，说明公司有赚钱的底气。从目前，微棱镜项目和铝塑膜的产能只使用20%-30%,增长空间很大，股价明显低估。应收账款问题，要等年报到底回收怎么样，再做定夺。

金卡智能，主要产品是智能燃气表，受益于煤改气政策，又是物联网的重要应用方向。中报业绩预告继续高速增长，但是前期是重叠全三结构，引导楔形，调整理论位置2浪底，17块附近，但是中报业绩出来，并伴随创业板这一波5浪下跌完成，是否还会去17，不可预知，先买1%，后续观察。

三诺生物，主打产品是血糖仪，蓝海市场，但是该市场被国际巨头垄断，三诺逐步渗透，并采用降价和信用放宽等手段打开市场，跟道明相仿。14.8买1%观察，中报不够好，虽然继续高速增长，但是应收账款太多，短期借款2亿，流动性缺乏，营业利润率大幅下降，股东人数增长28%，周线macd顶背离还没有化解，有球友问我本来告诉他14.6买，后来发现财报问题，建议暂时不买，带突破下降趋势再说。 怎么三诺中报？

小胜靠智，大胜靠德。

写过研报的公司有广信、道明。

https:///7206963520/110110257

https:///7206963520/107442254

后续有时间补充其他公司研报。

选股思路https:///7206963520/107147462

指数走势：中小创指数新低后反弹，上证未新低反弹，毕竟有救市的效应在，国家在稳杠杆，吹暖风，市场应该有一段时间的反弹了。是不是大底有待进一步观察，就上证而然，这么大级别的下跌，不破2638是不合理的。

https:///7206963520/110126697

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