量化交易的起源

      有人说，投资行业有三个不可逾越的高峰，一个是哲学投资的索罗斯，一个是价值投资的巴菲特，第三个是量化交易的鼻祖詹姆斯·西蒙斯，因为量化交易的成功，正在成为第三个高峰。

      量化交易起源于上世纪七十年代的股票市场，其中詹姆斯·西蒙斯是量化交易的先行者，西蒙斯在1988年成立了文艺复兴科技公司，作为有史以来最成功的对冲基金，文艺复兴科技公司的旗舰基金——大奖章基金取得年平均35%左右的回报，收益远超巴菲特、索罗斯这些行业地位和他相近，但正在使用传统交易的同行大佬们。

     2010 年西蒙斯退休后，他终于公开了自己的三种交易策略。第一种策略叫做市场过度反应。其原理是将期货开盘价与前一日收盘价进行比较。如果价格有明显差异，则会进行相应的买入或做空操作。第二种策略叫做套利。通过比较长期债券和短期债券的折价，进行买卖操作，赚取套利机会。第三种策略是寻找趋势和动力。通过大数据的分析，探寻数据背后隐藏的规律，找到中长期趋势。而随着金融科技的发展，现如今的量化市场已经不满足于仅在传统金融领域发展了，它将目光放在了数字资产交易上，目前在这个领域里量化交易已经逐渐成为主流。

      我们来了解学习一下詹姆斯·西蒙斯的“致富秘诀”。

     （1）克服市场的基础是精密计算。市场不会出现明显的套利机会。要建立精准的模型，捕捉市场的每一个小波动，依靠计算机实现高频小交易。

      （2）避免市场意识是成功的关键。这一句话的潜台词是，如果操作被市场察觉，那么盈利就会变成亏损。

      （3）选择符合模型设置的交易品种。西蒙斯对于交易品种的选择有三个标准:开放交易品种、高流动性和满足模型设定的要求，所以西蒙斯基本不选择衍生品进行交易。

      （4）一直没有固定的赚钱方式。市场不可能长期不变，模式需要不断更新，规则需要不断探索。西蒙斯将数学思维和技术的力量注入金融世界，通过复杂的推理计算发现市场上的小套利机会，通过计算机程序快速、大规模交易，打败股市。