股市改革在进行ing

股市改革在行进ing
风起于青萍之末，浪成于微澜之间, 给中信平反了，后面大概也快要给股指期货“平反”了……ps：三年浩劫，以后放开涨跌停推出t加零，让价值投资的人睡得着，让搏傻的人睡不着，那么市场就平稳了。
继续吐槽下，科创板是不是会T+0/涨跌幅限制/注册制，所有最市场化的制度都用上？前期并购重组的政策改变，市场觉得提升壳价值了，然后接着又出个科创板，又把壳价值削弱了！对政策很难全面解读啊！对政策很难全面解读啊！只怪我们以前要么踩油门（经济差了搞刺激）要么踩刹车（供给侧改革），现在又踩油门又踩刹车！ 
一直在那震荡，我说长期的东西，美债太强了，肯定不行，最后老美不得不跟我们坐下来谈的，把自己股票市场弄挂了，对谁都没好处！所以有人说，美股见顶估计国内天也亮了，那么未来如果美债到顶，国内可能出现一波人造牛市，现在国内这些对资本市场的呵护态度，换做以前就是人造小牛市的起，但现在约束条件太多，比如盈利下降是铁板钉钉的，但14年那波行情也是在盈利周期没见底就起来了，事实上上证的盈利周期一直到15年底才见底，直觉国家现在是想启动一波人造小牛市，明年要面临地方债务的再次置换，16年1.6万亿的定增也开始到期了，股市这个工具还是要用一下的，但力度肯定跟14年没法比。外资估计都是蓝筹白马，内资在杠杆跟影子银行重新修复后，就可以干小的了，国家队地方队上市企业联合坐庄。所以，这波没上的不打紧，明年一季度或二季度大概率还有二次低！
经济下行的信号，开始陆续显露，这次广交会有一个很重要的信号，整个广交会成交额增速是-0.99%，但对美国的部分是大幅下滑三成，下滑幅度明显扩大（4月春交会增长0.2%，对美是-8.5%）。9月底2000亿关税落地的影响开始上来。 
个股方面，与好企业共成长，16年前，汇丰控股曾是【中国平安(601318)、股吧】的大股东，利润、市值等都是中国平安的近20倍。然而，16年之后，中国平安反手成了汇丰控股的第一大股东，市值在去年底已超越汇丰控股……
洁美科技002859，做被动元器件的配套企业，公司产品销售的逐年增长，得益于电子元器件快速发展，有的行业需求量增加，比如电动汽车、新能源汽车，传统的汽车电子元器件占整车成本的一个比例可能2%到4%左右，但新能源汽车占比可以达到30%以上，还有新的一些行业，如【机器人(300024)、股吧】、LED、智慧家具，都需要大量大量的纸带，转移胶带，这是肯定的，这也就是为什么大家谈到洁美总说确定性非常高的因！三块业务，目前占比一大半的纸带来说，6月份提价之后三季度毛利回到去年40%的水平，四季度再提价，且下游表示理解（这就很美了），塑料载带，开始放量，但材料还在匹配验证，这个需要一运气。另外一个日后的拳头产品——转移胶带，它什么时候开始放量，那市值就不是目前这个数量级了。
另外，梳理了2家医药消费行业三季度的情况1.2018Q3业绩梳理：【通策医疗(600763)、股吧】2018年三季度高增长态势延续，新建分院发展良好，目前仍处于业绩释放期。爱尔眼科2018年三季度表现靓丽，7-9月单季度增长强势，剔除海外业务，公司内生高增长延续
2. 2018Q3公司聚焦：通策医疗：存量分院处于利润兑现期，蒲公英计划护航省内分院下沉，全国大型口腔医院推进符合预期2017年新院步入收获期，2018年起将梯队式步入盈利期，目前仍处于分院利润兑现期公司旗下口腔医院培育期缩短，由平均4年缩短至2.5年消费升级驱动下，正畸种植等高附加值项目加速开展，数字正畸平台（Ortholink）协同效应显现，量价齐升医疗资源优势赋能，全国扩张实质性推进，院校学术资源共建品牌医院，武汉存济等旗舰口腔医院逐步落地。蒲公英计划顺利推进，省内下沉加速
2015年是公司战略布局的拐：1）在口腔人才上下功夫 ：各大院校合作，附属医学院口腔医院教研职称体系平台2）数字正畸平台：前瞻布局数字正畸平台，减少正畸对人才依赖。口腔行业盈利能力聚焦在高附加值项目的开展（种植和正畸）3）加速布局分院，开始试蒲公英计划：诸暨，义乌都是试分院2017年公司进入战略布局在业绩层面的兑现期，目前旗下分院仍处于利润释放期 ，分院梯队式步入盈利期趋势延续：2018年处于业绩释放期：从分院经营周期的布局的结构来：我们预计，2018年40%的医院处于利润释放期(成长期），成熟期医院占30%。对比2017年，成熟医院占比 28% ，成长医院占比28%。
爱尔眼科：持续好爱尔眼科的异地复制能力，以及其在中国以及全球眼科领域的学术地位，同时好公司未来将继续围绕眼科专科业务打造生态平台、服务于国民眼科健康管理。
3.  商业模式和医疗属性赋予专科医疗行业长期成长性，业绩稳定性较高1）业务聚焦高复制性优势领域，为患者提供个性化服务2）快速扩张，门店标准化配置，连锁化设置性强，门店网络下沉布局3）业务迭代升级，服务内容多元化，实现量价齐升4）市场空间，消费升级，医疗支出提升，老龄化趋势加剧结合我们对专科医疗行业的壁垒分析框架，各龙头竞争优势稳固，发展战略符合国民健康消费需求我们认为，专科医疗模式的竞争壁垒由两个维度的竞争优势组成：1）围绕医疗质量与技术：院校及学术资源，人才梯队及培养体系；2）连锁商业模式中各盈利支持环节的关键：战略定位与执行、资本运作、管理体系和门店选址。竞争优势的作用：在品牌，医疗技术，医疗人次，市场占有形成差异化
眼科的商业模式与连锁路径已走通，口腔尚局限于区域，全国复制正在验证中。
肯定还是有人关心，行情怎么判断，暂时没有变化，不与政策做对手盘，反弹夭折的信号是经济失速下滑，股市呵护信号缺位，暂时都没有集中表现。别追涨！！