2022-10-24-上证早知道 -（星期一）

【今日导读】
>积极政策号频出、多家机构看好安全相关投资主线
>生猪养殖利润创两年新高、机构看好明年行业景气度
>宁德时代钠电池明年量产、行业出货或迎指数级爆发
>山东华鹏将获赫邦化工借壳、正业科技投异质结项目

【上证聚焦】
○积极政策号频出、多家机构看好安全相关投资主线
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粤开证券表示，近期多项积极政策颁布，释放稳定市场号转融资费率下调叠加两融标的扩容，有望提振融资市场规模，为市场注入增量资金；科创板做市渐行渐近，将进一步提升市场流动性；回购制度优化有望带来上市公司回购潮；涉房企业股权融资边际放松，或将打开行业增长空间。投资方面，国家安全备受关注，涉及到资源安全、国防安全和科技安全等方面，农业安全、国防军工和科技自主可控相关领域战略地位有望继续提升。
西部证券认为，市场大级别底部或已经越来越近，理由包括近期贴息贷款政策发力，有望推动社融阶段性回升；11月美联储加息落地后，未来加息路径逐步清晰，全球流动性预期有望见到拐点；从市场层面来看，近期政策呵护市场态度明确，转融资费率下调，公募机构大规模自购。板块方面，随着政策逐步推进，能源和息安全密切相关的农业、半导体、创和军工行业值得关注。
广发证券表示，当前A市场变局的观察要素是两大号美债利率上行压力得到缓解（对应美国宽松），国内稳增长预期重新统一（对应盈利牵牛）。关注“安全”相关的三条主线一是战略科技，主要指向国防安全（军工及息化）；二是资源保供，主要指向能源安全（煤化工/油气设备/新材料）；其三，创启动将加速自主IT生态成熟（国产软件），制造安全方面对应设备自主可控（医疗设备）。

【上证精选】
○沪深交易所扩大融资融券标的股票范围，对于主板股票和创业板注册制改革前上市的创业板股票，标的数量由1600只扩大至2200只。
○针对“境内交易所窗口指导券商、基金交易”的相关报道，沪深交易所均表示该消息不属实，始终遵循“建制度、不干预、零容忍”方针。
○人民银行表示，已先后选择15个省（市）的部分地区开展数字人民币试点。截至8月31日，累计交易金额1000.4亿元，支持数字人民币的商户门店数量超过560万个。
○证监会官网显示，13家基金管理人近日密集申报了13只增强策略ETF产品，投资者借道增强策略ETF产品投资权益类市场将有更丰富工具。
○21日，北向资金净卖出89.23亿元。中天科技获净买入1.82亿元，贵州茅台、汇川技术、伊利股份遭净卖出额居前。

【产业情报】
○生猪养殖利润创两年新高、机构看好明年行业景气度
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新牧网数据显示，截至10月21日当周，全国生猪出栏价为14元/斤，环比上月同期上涨约17%。另据博亚和讯数据，当前外购仔猪养殖利润为1213元/头，创下了2020年8月以来的新高；自繁自养生猪养殖利润为1228元/头，创下了2021年二季度以来的新高。
浙商证券表示，春节前生猪需求逐步转入旺季，屠宰企业平均开工率持续回升；饲料、疫苗等多组数据交叉印证产能去化足够充分。东兴证券认为，在政策端多次提示风险、养殖户仍在弥补前期亏损的背景下，行业母猪补栏的情绪仍较为谨慎，预计明年市场供应增长相对温和，明年生猪养殖业有望保持相对景气和合理盈利空间。
牧原股份（002714）-0.20%通过采购优势与饲料配方调整降低整体养殖成本，截至上半年已拥有247万头能繁母猪和100万头左右的后备能繁母猪；
温氏股份（300498）+0.67%的能繁母猪群体规模稳中有升，母猪淘汰更新现已进入正常节奏，后续公司生猪出栏有望稳步增长。

○宁德时代钠电池明年量产、行业出货或迎指数级爆发
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宁德时代（300750）-0.48%近日披露投资者关系活动记录表，公司钠离子电池产业化进展顺利，供应链布局需要一些时间，已与部分乘用车客户协商，明年将正式量产。公司最新发布的三季报显示，公司前三季度实现归母净利润175.92亿元，同比增长126.95%。
钠离子电池是锂离子电池的有效补充，有望在部分领域实现对磷酸铁锂等电池的替代。国泰君安证券认为，在高价碳酸锂与产品性能优化和成本优势的多重催化下，2023年钠离子电池产业有望迎来从0到1的商业化落地，行业整体出货量将达到5GWh左右量级，下游应用覆盖新能源汽车、两轮车以及基站备用电源等领域。2024年有望迎来大规模复制、上量的过程，整体出货量有望在2023年基础上呈现指数级别爆发式增长。
华阳股份（600348）+3.42%与中科海纳深度合作的全球首批量产1GWh钠离子电芯生产线已正式投运；
振华新材（688707）+1.09%的钠离子电池正极材料预计在今年四季度完成主要客户初步评估，进入小批量试用阶段。

【公告解读】
○山东华鹏将获赫邦化工借壳上市
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山东华鹏（603021）0.00%股东张德华拟以7.09元/股，将所持公司7785.31万股（占总股本的24.33%）转让给海科控股，由此公司实控人将变更为杨晓宏。另外，公司拟发行股份及支付现金购买赫邦化工100%股权，该交易构成重组上市。公司最新股价为5.65元。

○正业科技投资光伏组件及异质结电池片
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正业科技（300410）+1.76%拟在景德镇高新区投建年产5GW光伏组件及8GW异质结光伏电池片生产基地投资项目。项目投资总额50亿元，分三期投资建设。

○东威科技拟投建设备扩能项目
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东威科技（688700）-2.72%在巴城镇投建昆山东威新能源设备扩能项目，主要从事新能源设备（卷式水平膜材电镀设备及磁控溅射卷绕镀膜设备）的研发和设备制造，项目总投资为10亿元。

○华中数控子公司中标电池模组项目
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华中数控（300161）+0.95%子公司常州华数锦明智能装备技术研究院有限公司中标2021年后6GWh电池项目-模组自动化生产线3条，中标金额1.04亿元（含税）。

○百合花拟定增投向磷酸铁锂等项目
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百合花（603823）+6.16%拟定增募资不超过11.77亿元，拟全部用于年产40000吨磷酸铁锂项目、年产3000吨电池级碳酸锂项目、年产5000吨高性能有机颜料及配套中间体项目等。

○新致软件自研平台完成与国产数据库适配
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新致软件（688590）+1.31%自主研发的“移动展业平台”完成与“达梦数据库管理系统V8”的适配，并取得产品兼容互认证证书，是该领域国内首个完成国产数据库认证的相关产品。

○晨光股份等拟回购股份
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晨光股份（603899）-1.08%实控人陈湖文提议回购公司股份1.5亿至3亿元，回购价格不超过65元/股。
中颖电子（300327）-2.02%拟回购股份6000万至1.2亿元，回购价格不超过50元/股。
龙利得（300883）+0.98%拟回购股份2400万至4000万元，回购价格不超过8元/股。

○伟明环保将获实控人增持
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伟明环保（603568）-7.80%实控人项光明、朱善银和朱善玉计划在未来6个月内增持股份合计1亿至2元。

○麦格米特与宁德时代签订框架采购合同
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麦格米特（002851）+0.17%控股子公司广东田津与宁德时代签订框架采购合同，将向后者供应动力及储能电池安全号采集传输组件，具体产品供应时间、价格以及供应量以签订的正式订单为准。合同生效期为2022年10月至2025年10月。

○中海油服签署钻井平台服务合同
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中海油服（601808）+0.07%公告，公司近期海外市场取得重大突破，公司与中东地区一流国际石油公司签署多份钻井平台服务长期合同，合同金额总计约140亿元。

【财报快递】
○科力远等前三季度业绩增长
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科力远（600478）+4.40%预增323%，因主营产品产能销量进一步释放、特别是第三季度下游主要客户订单大幅增长所致。
天力锂能（301152）+1.88%实现净利润1.58亿元，同比增长290.34%，因新能源下游市场景气，三元材料价格同比大幅上涨，带动公司营业收入增长较快。
华恒生物（688639）+2.72%预增107.68%至113.56%，因募投项目巴彦淖尔交替生产丙氨酸、缬氨酸项目和秦皇岛发酵法丙氨酸技改扩产项目产能利用率有序释放，产品毛利率有所提升。
依顿电子（603328）-0.84%预增82.73%至102.27%，因公司产品销售均价同比上升，综合毛利率同比增加，营业收入稳步增长。

【资金观潮】
○五机构席位买入皮阿诺
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皮阿诺（002853）+10.03%近两个交易日获5家机构席位合计买入1.06亿元，占区间成交总额的16.82%。另有1家机构席位卖出567.35万元。
华鑫证券认为，皮阿诺是国内领先的定制家居产品企业，公司日前公告控股股东和珠海鸿禄企业管理合伙企业签订股份转让协议，后者的执行事务合伙人是由保利集团实际控制的保利（横琴）资本管理有限公司。2021年，保利地产与皮阿诺合作金额高达1.5亿元，为公司第二大客户。通过和保利集团的深度绑定，有望为公司带来大量订单。

【机构调研】
○捷安高科（300845）+20.00%表示，关于教育贴息，各个地方情况不同，有些地区比较积极，已经在申请，有些节奏会比较慢一些，现在还没具体数据。具体的息还在收集，整体情况是非常好的机会。院校轨交专业每年会根据教学安排进行采购，公司平均订单约200万-300万元，本次贴息政策给学校提供机会进行全系统的配置设备。
○盛德鑫泰（300881）-1.72%表示，今年9月国家对煤电有比较明确的定性，要发展低碳的清洁能源，主要体现在超临界和超超临界技术上的电站锅炉，煤炭利用效率和整个发电的耗煤都比普通的亚临界技术明显升高。超临界和超超临界技术使用的钢材，主要是高等级的材料在增加，因为它温度和压力都提高了，同时材料的等级也要提高。用到的高等级材料的整个量相对于亚临界技术应该会有很明显的提升。
○万丰奥威（002085）+2.49%表示，2018年开始，公司实施新能源战略，通过2-3年的市场开拓，铝合金业务新能源配套渗透率赶超行业渗透率，为公司铝合金轮毂持续发展带来机会。镁合金业务方面，由于中游有技术，下游有需求，上游镁合金原材料供应量匹配，相未来镁合金零部件会逐步替代部分钢和铝合金部件，渗透率将逐步攀升。

【交易闹铃】
○两只新股及三只可转债23日申购
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华厦眼科代码301267，发行价50.88元，市盈率62.63倍，申购上限1.1万股，主营眼科专科医疗服务。
欣灵电气代码301388，发行价25.88元，市盈率37.86倍，申购上限7000股，主营低压电器产品。
冠宇转债、奕瑞转债、利元转债申购代码分别为718772、718301、718499、其中冠宇转债、奕瑞转债正股的最新股价高于转股价。