集采还没跌完，口罩又出事，医疗板块还能不能好了？

01.

今天早盘股市承接昨天的下跌行情，又下杀了一，不过到11左右，行情开始好转。不过到收盘，除了上证翻红，其它指数依然还是绿的。

从盘面，本周可能很难给出个方向了，估计要等到下周，才能知道了，有一要注意，下周就要本周K线低，来决定这波上涨行情是否结束了。

至少目前从趋势上，股市上涨的趋势还没被破坏，明天大概率还是修复震荡。

02.

医疗板块真是屋漏又逢连阴雨，之前国家集采引发的医药用品下跌行情还没跌完。疫情中受益股，【道恩股份(002838)、股吧】又爆负面消息，口罩材料熔喷布质量疑似出现问题，DTBP超标。

虽然案件还处在法庭审理中，但道恩股份今天不出意外的，还是跌停了。道恩股份的跌停，顺便还带坏了，化工板块和医疗板块，它们也都跟着跌了些。

03.

如果打开亿牛网道恩股份扣非净利润，不难发现即使没有疫情，道恩股份也算得上是一只不错的成长股。

从2009年扣非净利润0.13亿，到2019年扣非净利润1.53亿，基本做到了10年翻10倍，如果给一个保底价值，应该在30亿左右。

1.5亿的可见利润 X 30%的成长性=30亿的市值

打开市值图，可以到其实2019年11月时，市值在40多亿，其实也还能买。

但疫情来临后，道恩股份由于口罩的关系，市值开始飙升，最高时涨到240.15亿，这就有割韭菜的味道了。要知道对应这个市值，至少需要12亿的扣非净利润。而2019年扣非净利润才1.5亿，按之前的发展速度，估计10年后能到。

所以要是在240亿市值位置接盘，就被套在高位了。现在市值回归到95亿，买的朋友，股价已经腰斩还多了。（估计公号里没人买吧，我天天给大家洗脑价值投资，应该不会有这么冲动的朋友）。

再翻回来说2020年扣非净利润，现在预估能到9.22亿，不过这个利润主要是来自疫情。由于疫情带来喷绒布需求增长，但疫情后需求还是会回归的。所以今年的扣非净利润，别太当真。

04.

目前可以预估的是，明年3月份新冠疫苗或将大规模获批上市，且大量人群要被接种。所以，疫情很可能在明年4-5月份结束，这就会使人们对道恩股份的利润预期大打折扣。

另外，上面说了道恩负面消息，这就和预期会形成合力，也就是戴维斯双杀。预计这波下跌，或许会跌倒30亿市值以下，或者更低。

所以，如果想做这只票，可以等市值跌到20亿以下再考虑。因为下杀30亿以下后，其实就是有错杀的可能了。只要它的案情略有好转，戴维斯双杀就有转化为戴维斯双的可能，也就有可能形成报复性反弹了。

今天就说这么多吧，其实选行业挺重要的，像道恩股份这种只是疫情这种偶然性爆发的股票，还应该小心。做价值投资选股票，还是要考虑，未来几年利润是否能持续增长，产品是否会被替代，甚至产品的市场竞争是否激烈等等。