【天风电新】23年国内储能需求更新﹣01051、2

【天风电新】23年国内储能需求更新﹣0105
1、23Q1据我们产业链调研，大部分公司反应23Q1国内需求与22Q4持平，主要系22年底地面电站截止并网日期延后，我们预计约5GWh项目延后至23Q1并
网，若还原至22年全年装机量在12GWh+。
2、23年全年维度
1）大储基于当前强配地区、配比、时长测算，全年装机需求约30GWh，对比
22年仍将翻倍增长。【需求有望超预期】独立储能容量超配＋近期组件价格下降，调研发现电网公司对部分项目配储比例、时长有了更高的要求（部分项目的配储比例去到了20%+、3小时）。
2）表后预计23年将是国内从0-1增长大年。峰谷价差拉大，部分省份谷时电价仅0.3元／ kwh ，仅装分布式光伏的收益受损，从而带来了自发配储的经济性。根据 CNESA 测算，广东、海南、浙江等省份的表后储能回本周期不到6年。
【投资建议】:
除需求超预期外，我们认为盈利有望在23-24年迎来拐点独立储能商业模式加速探索，预计23-24年将有更多省份推进电力现货市场，下游投资方能挣钱的情况下我们看好上游供应商的议价能力提高。
再次看好国内储能核心供应链标的
1、电池及系统【宁德时代】、【亿纬锂能】、【鹏辉能源】、【普利特】;2、逆变器及系统【阳光电源】、【上能电气】、【科华数据】、【盛弘股份】、【科陆电子】;
3、温控【英维克】、【同飞股份】。
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