20230104早盘分享

大盘观点
ONE
周一大盘全天低开高走迎来开门红，三大指数均小幅上涨，沪指重新站上3100点。截止收盘，沪指涨0.88%，深成指涨0.92%，创业板指涨0.41%。沪深两市合计成交额7888亿，较上个交易日放量1847亿。北向资金全天净卖出6.45亿元，其中沪股通净卖出21.35亿元，深股通净买入14.9亿元。

盘面上，个股涨多跌少，两市近4300只个股上涨，超130只个涨停或涨超10%。数字经济相关板块全线大涨，概念股掀涨停潮，易华录、中国联通、深桑达A、人民网、英飞拓等超30股涨停。蒙脱石散概念股大涨，仟源医药、康芝药业20%涨停，易明医药、华润双鹤等涨停。赛道股展开反弹，光伏、风电等板块领涨，祥鑫科技、海得控制、大金重工等涨停。下跌方面，消费股陷入调整，旅游酒店方向领跌，西安旅游跌停，西安饮食跌超8%。截止收盘，蒙脱石散、数据要素、国资云、创等板块涨幅居前，旅游酒店、食品、零售、白酒等板块跌幅居前。

对于后市观点而言，我们在节前的指出”短期已经有企稳或者见底的迹象，不排除短期调整已经结束，超跌反弹或许已经展开。”周二作为节后第一个交易日，先抑后扬探底回升走出了开门红。一方面，再次确认了下方的支撑。我们从分时图可以看到早盘虽然下行，但显然下跌无量，日内成交量不断的萎缩，说明在下跌的过程中，实质性的抛盘并不重。而当指数下跌至3070点附近的时候，日内成交量更是出现了极度低迷，显示出资金在沪指3000点一线更多选择的是坚守，而非不计成本的砸盘。另一方面，既然指数跌不下去，自然会选择向上反弹。在反弹的过程中，热点非常清晰，也非常有层次。一，有消息的板块，高开高走，并不脚软。比如说假期之间发酵的蒙脱石概念个股，直接20%强势涨停，并带动一帮游资青睐的小盘题材类股出现百股涨停态势；二，没有消息的成长赛道类个股。我们在节前专门强调了这一主线。逻辑也给大家提前作了铺垫，就是基本面的高成长高景气度，叠加二级市场调整的极度充分，有超跌反弹的要求，包括风光电储在内的新能源，同时还有芯片、军工、新能源车，这类超跌赛道股均出现了全面反扑。这些板块是机构操持的板块，可以在一定程度反应机构资金对于后市的看法；三，创。我们反复在风行视点强调的以计算机、大数据、区块链、云计算、人工智能、数据中心为代表的的创板块，也成为了除消息股以外的龙头领涨板块，整个板块指数上涨6%，重返所有短期均线上方。因此，我们认为指数近期下行动力不足，叠加盘面热点的强势表现，预计短期反弹有望延续。

因此，操作上仓位建议保持节前说的7成仓位，至于说热点板块方面，我们认为发动的进攻点稍显多了一些，本周接下来大概率会出现热点的分化，但是只要投资者秉承基本面景气度较高，且技术面涨幅较小这两点选股思路，去挖掘一些低位高景气度赛道类个股，应该还是能博取到一些超跌反弹的收益。

重点关注行业或板块
TWO
医药生物行业
行情回顾节前一周A股医药生物指数上涨0.98%，跑输沪深300和创业板综指。
我们认为2022年医药生物行业的贝塔行情与疫情密切相关，通过我们对2022年行业表现的回溯和梳理，发现既有受益或受损于新冠疫情的影响，也有基于疫后复苏预期的主题行情；而另一方面，随着中国医改进入深水区、医药领域各项政策框架日趋完善，很多行业的长期发展逻辑也发生着深刻的变化，并逐步体现在企业的业绩与估值变化。
因此展望2023年，我们预计疫情的影响仍将持续一段时间，并且基于新的政策框架与边际变化将催生新的投资机会，投资者需把握复苏与政策两条投资主线，具体来说就是紧抓医疗硬科技、中医药、创新药三大主线。

以上仅为个人看法不构成投资建议市场有风险投资需谨慎！