11月28日晚间重要行业研究汇总(附股)发表于20

11月28日晚间重要行业研究汇总(附股)

发表于 2018年11月28日 

11月28日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

通行业：数据与通高速连接器迎来发展机遇 关注5股

投资建议：综合考虑产业规模吸引力、成长速度、技术趋势、竞争状况等因素，我们聚焦5G技术创新升级趋势下，数据与通设备的高速背板、25G/50G高速接口(面向5G光模块和数据中心400G)、自动驾驶汽车的发展机遇，结合各公司在这些领域的战略布局、产品落地和客户基础，我们重推荐【立讯精密(002475)、股吧】、中航光电，建议关注永贵电器、电连技术、意华股份……【全】

计算机行业：云战略地位持续强化 关注8股

投资建议：云计算领域：IaaS层推荐中科曙光、深服、浪潮息，关注宝软件；SaaS层推荐辰安科技、超图软件、恒生电子、广联达、航天息、【泛微网络(603039)、股吧】、用友网络、恒华科技、石基息。人工智能领域：推荐科大讯飞、华宇软件、海康威视、【四维图新(002405)、股吧】、苏州科达、千方科技……【全】

化传媒：关注板块龙头中长期配置机会好3股

投资建议方面，震荡行情下建议投资者秉承自下而上的选股思路，结合年报业绩预告，甄选细分行业中具备持续增长潜力、前期超跌明显、估值相对较低的板块龙头个股进行配置，如出海游戏竞争力强、业绩增长稳定且具有一定持续性的完美世界以及持续进行深度台网融合、依托湖南广电平台优势且IPTV及OTT业务增长空间较大的芒果超媒。此外，细分板块方面建议继续关注贺岁档影片的参与方以及影投标的，如中国电影、光线传媒……【全】

汽车行业：龙头和成长共振 关注7股

预计2018年汽车行业销量同比下滑，但预计并不是行业拐向下，预计2019年3季度左右乘用车行业销量增速有望逐步转正。从投资策略上，行业PE、PB目前处于历史低位，机构持仓低位，我们认为2019年投资主线：主线一：继续好龙头：上汽集团、华域汽车、福耀玻璃等；主线二：零部件盈利能力抗风险强的公司：星宇股份、新泉股份、精锻科技；主线三：新能源汽车产业链：三花智控、银轮股份、比亚迪、宁德时代、金龙汽车……【全】

医药行业：强者恒强加速布局 关注6股

建议投资者关注顺应政策发展趋势的仿创药、CRO/CMO、零售药店领域优质个股，推荐1)仿创药领域，推荐研发管线庞大的恒瑞医药(600276)、康弘药业(002773)及过评领先的华海药业(600521)、科伦药业(002422)；2)CRO/CMO领域，建议关注研发强度领先、产业链纵向延伸的泰格医药(300347)、昭衍新药(603127)、凯莱英(002821)、博腾股份(300363)；3)零售药店领域，好业绩优良、连锁化程度高的益丰药房(603939)、一心堂(002727)、老百姓(603883)……【全】

军工行业：关注业绩增长确定性较高的公司好7股

建议关注符合列装及实战化、改革趋势，且业绩增长确定性较高的公司，如中直股份(600038，增持)、内蒙一机(600967，买入)、航天发展(000547，买入)、航天电子(600879，增持)、航天电器(002025，买入)、中航光电(002179，增持)、振华科技(000733，增持)、中航电子(600372，未评级)、火炬电子(603678，未评级)、中航电测(300114，未评级)、航新科技(300424，未评级)、雷科防务(002413，未评级)、振芯科技(300101，未评级)、新研股份(300159，未评级)……【全】

水泥行业：行业集中度有望提升 关注4股

对于水泥熟料一体化企业，取消P.C32.5水泥将带来量价共振。当前全国P.C32.5与P.O42.5水泥价差约30元左右，但是由于32.5水泥中熟料掺入比小，其毛利率反而高于42.5水泥。受到取消低标水泥的影响，一方面企业销售低标水泥带来的高毛利对整体利润率的贡献将减弱，同时考虑到等强度换产的因素，水泥整体需求量或略有下降；但另一方面推行高标水泥将带动熟料需求提升，熟料产能利用率提高，进而高标水泥价格有上涨动力，抬高利润空间。建议重关注区域格局较好的一体化龙头，如海螺水泥、华新水泥、塔牌集团，及雄安板块的冀东水泥……【全】

计算机行业：云计算亿元级融资频现 关注6股

我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。而落实到周行情，本周计算机板块领跌，主要是前期反弹积累了较大的涨幅。就大市而言，上证震荡格局未破。板块方面，我们上周提示“到目前，超跌品种已连续活跃几周，需且行且珍惜”，本周走势也部分验证我们超跌反弹兑现的观，而中长期我们仍强调重视云计算及医疗息化高景气度，维持对创业软件(300451)、用友网络(600588)、广联达(002410)、美亚柏科(300188)、四维图新(002405)、易华录(300212)等推荐……【全】

传媒行业：探寻国有传媒价值洼地 关注6股

国有传媒领域投资建议：建议关注背靠湖南广电的视频新媒体龙头芒果超媒，电影行业龙头中国电影，出版行业经营稳健、防御性较强的凤凰传媒、长江传媒、南方传媒、中南传媒，以及焕发新生的互联网新贵中传媒和浙数化……【全】

有色金属：A股黄金股的超额收益 关注4股

我们认为未来存在两个金价和黄金股背离的时间窗口， 届时是增持 A 股黄金股的好时机。(一) 18 年四季度加息结束， 黄金价格和黄金股背离剪刀差形成：①大盘跌源自人民币降息预期和美国加息兑现后的汇率风险。②美元近期持续走强，加息靴子落地，金价迎来反弹； (二) 19 年三季度， 黄金价格和黄金股背离剪刀差形成：①美国资产波动加大导致的股票市场调整，②对美国经济见顶的担忧导致联储上半年两次加息之后，第三次加息的延迟或减少，金价迎来上涨。标的推荐： 增持： 山东黄金(A)、紫金矿业、银泰资源、湖南黄金，受益： 山东黄金(H)、中金黄金、招金矿业(H)等标的……【全】

环保行业：PPP利好频出 关注4股

我们认为当前市场仍将震荡，近期的反弹是基于对融资环境改善的预期，政策落地到资金传导到企业层面尚需一定的时间。建议当前重关注具有确定性增长的低估值优质运营公司瀚蓝环境，受益于环境监测市场需求释放的龙头聚光科技，危废处置龙头东江环保，冬季清洁供暖龙头公司联美控股。港股重关注高成长公司光大绿色环保，固废龙头光大国际……【全】