恩捷转债发行，申购价值分析 200210

申购可转债，就是它的转股价值，主要是预估上市日（20-30天后）的转股价值及溢价率，大于100就值得申购，如果低于100太多，就要谨慎。

一，转债基本息

1，恩捷转债128095，【恩捷股份(002812)、股吧】002812，2020-02-11申购，代码072812，规模16亿；

2，转股价格 64.61元, 当前价格 65.99元, 转股价值 102.14，评级AA

3，债券期限2020年 2 月 11 日至 2026 年 2 月 11 日

4，票面利率第一年 0.40%、第二年 0.60%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%

5，转股期限自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止

6，到期赎回到期后五个交易日内，公司将按债券面值的 110%（含最后一期利息）的价格赎回

7，募集资金运用

1),江西省通瑞新能源科技发展有限公司年产4 亿平方米锂离子电池隔膜项目（一期）

2), 无锡恩捷新材料产业基地项目

二，股价走势

1，恩捷股份002812，周线，2016年上市以后，横盘好几年，最近开始连续上涨

2，日线，从32元开始，沿30度角不断上升，几个月时间股价已经翻倍

三，股票基本面

成立日期 2006-04-05 上市日期 2016-09-14

1，公司简介

云南恩捷新材料股份有限公司是提供多种包装印刷产品、包装制品及服务的综合供应商。

2，业绩2019年前三季度, 实现营业总收入21.1亿元,同比增长29.9%; 净利润为6.3亿元,同比增长-95.8%

3，动态PE63.1，PB12.3

四，简单评述及结论

1，转股价值102，到期价值110

2，拥有当前非常热门的特斯拉、锂电池概念

3，业绩较差，股价走势非常强

4，目前整体可转债热度较高，百元左右可转债的溢价率都超过20%，没有破发风险。

5，结论申购价值打7分，建议申购

-----------------------------------

创不易，如若转载，请注明出处

提醒这只是我个人的操作计划，跟风操作风险自担