财务虚增！小心去年低基数，今年高增不可持续，丰元股份涨幅-8.64%[22/04/06]

线索章节财务虚增相关标的业绩分位数增长相关标的财务虚增风险简介相关个股线索详情

00 财务虚增相关标的 昨日财务虚增个股表现，丰元股份涨幅-8.64%，创新医疗涨幅-5.89%，国旅联合涨幅-5.02%。 证券名称单季净利润同比增速(%)单季净利润分位点增速(%)涨跌幅(%)换手率(%)最新财报日申万行业丰元股份
002805128.0816.93-8.646.802021-12-31化工创新医疗
00217375.868.01-5.8912.292021-12-31医药生物国旅联合
600358186.92-27.63-5.029.882021-12-31休闲服务创业黑马
3006881382.59-21.08-4.2417.022021-12-31综合宝光股份
60037914.4214.01-2.901.282021-12-31电气设备ST美讯
60089868.288.42-2.283.222021-12-31商业贸易ST东洋
00208638.191.750.382.352021-12-31农林牧渔蓝海华腾
30048411.747.860.571.522021-12-31电气设备宜华健康
00015024.593.880.671.942021-12-31医药生物炼石航空
00069730.513.060.820.392021-12-31国防军工息发展
3004698.85-2.221.150.972021-12-31计算机中海达
3001771239.14-21.561.171.012021-12-31计算机北纬科技
002148180.82-2.351.354.552021-12-31传媒西安旅游
00061036.22-38.471.588.222021-12-31休闲服务ST三五
30005149.96-10.571.690.512021-12-31传媒赛诺医疗
68810814.2114.891.891.272021-12-31医药生物汇纳科技
30060955.165.341.943.652021-12-31计算机宝兰德
68805861.617.142.851.702022-03-31计算机智能自控
00287716.7216.673.363.122021-12-31机械设备亿利达
002686120.04-3.343.392.102021-12-31机械设备

数据来自:

01 业绩分位数增长相关标的 使用分位点增速更能真实反应企业增速变化，张家港行、苏农银行、长沙银行昨日涨幅居前，分别为6.94%、5.79%、2.94%。 证券名称单季净利润分位点增速(%)涨跌幅(%)换手率(%)最新财报日申万行业张家港行
00283978.026.945.672021-12-31银行苏农银行
60332368.515.795.452021-12-31银行长沙银行
60157760.812.941.302021-12-31银行紫金银行
60186080.732.842.832021-12-31银行金洲管道
00244357.632.844.562021-12-31钢铁常熟银行
60112883.331.752.332022-03-31银行青岛银行
00294872.741.711.022021-12-31银行华铁应急
60330069.051.630.472022-03-31非银金融苏州银行
00296668.971.592.842021-12-31银行甬金股份
60399560.611.501.472021-12-31钢铁成都银行
60183858.911.350.822021-12-31银行杭州银行
60092656.421.010.482021-12-31银行海辰药业
30058466.560.6010.962021-12-31医药生物安通控股
60017954.340.280.382021-12-31交通运输江阴银行
00280789.720.226.022021-12-31银行三聚环保
30007268.80-0.460.562021-12-31化工东阳光
60067368.42-1.790.742021-12-31医药生物巨化股份
60016073.78-3.130.972021-12-31化工永兴材料
00275668.30-3.253.352021-12-31钢铁九安医疗
00243256.45-7.7714.932021-12-31医药生物

数据来自:

02 财务虚增风险简介 以下摘录于天风证券的研究报告。 计算上市公司业绩增速时，本身构造方式带来的负值效应与微利，这种业绩高增速并不稳定，容易让投资者造成误判。 2011-2013年和2017年2020年7月，负值与微利效应处于历史低位，导致单季净利润同比增速持续带来正收益。 根据2020年公布的一季报、半年报、三季报，净利润同比增速作为投资指向依据，可能会发生较大风险。由于2020年初疫情影响，单季度出现负值和微利的公司数量激增，会有接近30%的个股增速出现失真。 风险值得警惕和未雨绸缪！ 分位点增速 1、采用行业内分位点作为衡量净利润等指标，在行业内的相对水平，采用当季度与去年同期分位点的差值，作为净利润等指标的相对变化，来衡量公司在业绩上的增长情况。 2、净利润分位点增速=当季净利润行业分位点-去年同期净利润行业分位点。 03 相关个股 【丰元股份-利空事件】 公司主营丰元股份属于化学原料行业。公司财务状况堪忧，盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。此外，公司营运能力较弱。 当天主力资金净流出公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.00亿元 技术面看空公司于2022年4月6日，出现看空的技术面号KDJ指标连续多日处于下行趋势,RSI指标连续多日处于下行趋势,RSI空头排列,KDJ死叉,KDJ临近超卖区,BOLL向下突破下轨,短期均线空头排列,EMA空头,MACD空头,KDJ空头,WR超买。 【创新医疗-利空事件】 公司主营创新医疗属于医疗服务行业。公司财务状况正常，三季度营业收入有所上升。然而，公司尚未实现盈利。 当天主力资金净流出公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.11亿元 技术面看空公司于2022年4月6日，出现看空的技术面号RSI下行步入卖出区,RSI空头排列,三只乌鸦,BOLL向下突破中轨,KDJ空头。 【国旅联合-利空事件】 公司主营国旅联合属于旅游综合行业。公司财务状况正常，近三年营业收入高速增长，且今年保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。然而，公司负债率同行中偏高，短期偿债能力差，注意流动性风险。 当天主力资金净流出公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.06亿元 技术面看空公司于2022年4月6日，出现看空的技术面号KDJ指标连续多日处于下行趋势,RSI指标连续多日处于下行趋势,中期均线组合出现死叉,RSI空头排列,长上影线,短期均线空头排列,EMA空头,MACD空头,KDJ空头。 【张家港行-利好事件】 公司主营张家港行属于银行行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均稳步增长，今年净利润保持良好势头。此外，公司负债率低，偿债能力较较强。 上市公司调研主要就张家港行经营情况进行了交流，以下为投资者问询及简要回复情况记录Q贵行2022年全年盈利增长主要的驱动因素来自哪里？A:从净利息收入与非息收入两个方面看2022年，本行仍将坚持战略引领，以两小+引领“对公+零售的业务发展”，发挥两小驱动效应... 技术面看多公司于2022年4月6日，出现看多的技术面号KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,中期均线组合出现金叉,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。 【苏农银行-利好事件】 公司主营苏农银行属于银行行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均小幅提升，三季度净利润保持良好势头。此外，公司负债率低，偿债能力较较强。 上市公司调研本次调研主要就本行战略布局及经营情况进行沟通交流，以下为部分情况记录一、苏州城区拓展方面，请问贵行今年在网点铺设和人员配置上有何考虑？答在城区网点设置方面，本行目前已完成在高新、吴中、相城三个区的21家网点的布局，大部分网点位于城乡结合区域。本行现阶段主要致力于挖掘现有网点的产能，把当前区域做深做透，进一步提升“苏州人民自己的银行”的本土品牌知名度... 当天主力资金净流入公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.05亿元 技术面看多公司于2022年4月6日，出现看多的技术面号KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。 【长沙银行-利好事件】 公司主营长沙银行属于银行行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均稳步增长，且保持良好势头。 技术面看多公司于2022年4月6日，出现看多的技术面号KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。