林纲振
股市老黄历有句股彦叫“ 五穷六绝七翻身 ”,意思是五月六月行情往往不行,七月就会反转。
到了今年,这句老话貌似过时了。
我一直相信人有悲欢离合,月有阴晴圆缺,干农活有节气,炒股也应该有天时。
于是,本着一向以量化数据说话的风格,我对A股近十几年的数据做了下严谨的统计,我国股市是否真的有什么月份规律。
“ 规律 ”被挖掘出来后,根据数据统计,我会模拟行情经常好的月份持股,行情不好的月份空仓,最终是一个什么样的收益曲线。
我分别统计了规模指数系列中的四大台柱 上证50 、 沪深300 、 中证500 、 中证1000 的表现,来观察下A股市场的 月度涨跌规律 。
按照指数编制定义,这四个指数将全市场股票按市值规模 从大到小 一路排下来,成份股的总市值占到A股总市值的 80% 以上,基本上能如实反应A股市场的总体表现和风格差异。
统计数据如下表:
数据来源:通达信,第一创业整理
上面两个表格统计了2006年-2018年,这12年四大指数的 月度平均收益率 以及 中位数月度收益率 ,从数据中,我们可以得出几条 比较明显的规律
1、这十几年来,夏天股市表现总体较差,冬藏和春播时节表现较好。
2、古木阴阴六月凉。六月的股市表现特别差,无论大小指数都在跳水。五月和八月的表现也整体较差。
3、二月和七月中小盘指数表现明显较好,四月、十月、十二月大盘指数表现较好。
有了上面这些历史事实,我们就可以理直气壮的说,本开头“五穷六绝七翻身”的谚语大致上是符合历史规律的,七翻车属于小概率事件。八月九月行情总体都一般,十月小盘股平均收益是负,大盘股撑起半边天,是典型的二八行情。
更进一步,我们可以发现一个 基于大A股月度效应的指数择时轮动策略 ,交易条件如下:
1、 二月、三月、七月买代表小盘股的1000指数,这个利用中证1000指数基金就可以实现。
2、四月、十月、十一月、十二月买代表大盘的上证50指数,这个利用上证50指数基金就可以实现。
3、其他统计上表现较差的月份都空仓。
通过指数历史数据,我们可以得到以下收益曲线:
数据来源:一创果仁,第一创业整理
是的,你没错,这十几年总收益能去到 20多倍 ,复合年化收益率 高达30% 。
同时,因为五穷六绝的关系,五月六月都空仓了,十几年下来基本没有什么亏钱的时候。
以上,就是历史数据告诉你的A股玄学。
风险提示一下,这些仅仅是统计结论,背后我也不知道有什么逻辑,据此操作,后果自负。
国庆将至,在接下来的十月里,根据上的历史统计,小盘股不见得有什么行情,但大盘股多半是会高歌猛进的。
祝各位国庆快乐,节后股市长红!
投资顾问:邝镇 执业编码:S1080616080005
【风险揭示及免责声明】股市有风险,入市需谨慎。本投资咨询报告是为第一创业证券用户提供的参考资料。本章反映当前观,该观可能随着时间推移而改变。相关资讯及股票来源于公开信息,仅供参考,不构成买卖建议。投资者据此投资,风险自担。
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可燃冰概念逆势走强,目前处于上行趋势
当天石油行业早盘高开收出光脚上影大阳线,4月19日主力资金净流入16.79亿元
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林纲振
大数据告诉你A股玄学:来每年这几个月份最喜欢涨!
股市老黄历有句股彦叫“ 五穷六绝七翻身 ”,意思是五月六月行情往往不行,七月就会反转。
到了今年,这句老话貌似过时了。
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“ 规律 ”被挖掘出来后,根据数据统计,我会模拟行情经常好的月份持股,行情不好的月份空仓,最终是一个什么样的收益曲线。
我分别统计了规模指数系列中的四大台柱 上证50 、 沪深300 、 中证500 、 中证1000 的表现,来观察下A股市场的 月度涨跌规律 。
按照指数编制定义,这四个指数将全市场股票按市值规模 从大到小 一路排下来,成份股的总市值占到A股总市值的 80% 以上,基本上能如实反应A股市场的总体表现和风格差异。
统计数据如下表:
数据来源:通达信,第一创业整理
数据来源:通达信,第一创业整理
上面两个表格统计了2006年-2018年,这12年四大指数的 月度平均收益率 以及 中位数月度收益率 ,从数据中,我们可以得出几条 比较明显的规律
1、这十几年来,夏天股市表现总体较差,冬藏和春播时节表现较好。
2、古木阴阴六月凉。六月的股市表现特别差,无论大小指数都在跳水。五月和八月的表现也整体较差。
3、二月和七月中小盘指数表现明显较好,四月、十月、十二月大盘指数表现较好。
有了上面这些历史事实,我们就可以理直气壮的说,本开头“五穷六绝七翻身”的谚语大致上是符合历史规律的,七翻车属于小概率事件。八月九月行情总体都一般,十月小盘股平均收益是负,大盘股撑起半边天,是典型的二八行情。
更进一步,我们可以发现一个 基于大A股月度效应的指数择时轮动策略 ,交易条件如下:
1、 二月、三月、七月买代表小盘股的1000指数,这个利用中证1000指数基金就可以实现。
2、四月、十月、十一月、十二月买代表大盘的上证50指数,这个利用上证50指数基金就可以实现。
3、其他统计上表现较差的月份都空仓。
通过指数历史数据,我们可以得到以下收益曲线:
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是的,你没错,这十几年总收益能去到 20多倍 ,复合年化收益率 高达30% 。
同时,因为五穷六绝的关系,五月六月都空仓了,十几年下来基本没有什么亏钱的时候。
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国庆将至,在接下来的十月里,根据上的历史统计,小盘股不见得有什么行情,但大盘股多半是会高歌猛进的。
祝各位国庆快乐,节后股市长红!
投资顾问:邝镇 执业编码:S1080616080005
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