为防雷，新年后清掉一些业绩亏损股，对于多数题材也只

为防雷，新年后清掉一些业绩亏损股，对于多数题材也只是看个热闹，伸手怕被捉。还持有两支股票，随便说说。一支是刚子300629，这玩意儿一进来就亏了5%，实属没想到。刚子吸引我的地方很多，比如小盘，成长确定，估值有弹性，产能有扩大，业务有想像。宽普科技主要做军用射频微波技术及应用,主要用于机载、车载、弹载、舰载和单兵等，机载占60%-70%，按用途看，主要是通数据链、雷达、电子对抗、导航等，看歼16D电子站机有多强悍就知道电子对抗有多重要。业务类似上市公司盛路通、国睿科技。宽普科技的射频微波技术假设放在民用端使用，可以做成自动驾驶使用的毫米波雷达，类似上市公司通宇通讯。参考类似上市公司PE在33-49之间不等。宽普科技产能目前处于满负荷状态，22年5月搬迁新场地后可见营业收入有小幅增加，待新场地全部达产后产能将可达到10亿元的规模。初步估计4季度（剔除广州疫情影响）0.4亿，全年达标50%增长，再以4季度为基数，23年全年利润保守估计1.6亿，实现营业收入4.8亿，考虑20%增长，23年全年利润1.9亿。若若新场地扩产迅速，乐观看待若23年每季度营业收入增长20%，则全年可实现营业收入6.44亿，按净利率0.334计算全年利润可达2.15亿。以上测算均未计算康泰威。保守计算宽普科技按23年利润1.6亿，按最低25倍计算，市值40亿，股价22元。按1.9亿25倍PE计算市值47.5亿，股价26元。按2.15亿25倍PE计算，股价29.5元。按可比上市公司及刚子的长期PE,35倍PE比较合理，依次计算，1.6亿对应30.8元，1.9亿对应36.5元，2.15亿对应41元。另康泰威公司所研发的热喷涂材料已成功应用于X型号飞行器，并实现批量供货，电磁吸波材料也已实现小批量产，预计23年能够实现明显营业收入，22年实现收入2000万，假设23年实现收入5000万，参考利润2000万，考虑未来成长性给予100PE市值20亿是相当合理的，股价每股可提升10元。至于新场地全面达产后营业收入达10亿，这个就不计算了，23年肯定不行，24年的事太久了就不去想了。所以个人认为刚子下可至22，上可至50，即向下20%，向上100%，还是值得一搏的。