牟子
22 全年业绩符合预期,新能源市场高景气有望持续拉升长期业绩。22全年,公司实现营收32.7 亿元,yoy+98%,归母净利润1.1 亿元,yoy+323%,扣非归母净利润1.8 亿元,yoy+214%,其中,22Q4 实现营收12.9 亿元,yoy+171%,归母净利润0.4 亿元,yoy+190%。受益于新能源汽车、光伏、充电桩等新能源市场需求旺盛,以及海光电子并表,叠加公司持续加大扩产及研发力度,公司22 全年业绩实现快速增长。
新能源磁性元件需求旺盛,公司业务实现高增长。公司磁性元件业务22全年营收达24.3 亿元,同增165%,主要是因为新能源领域产品主导拉动高增长。未来,新能源磁性元件市场有望迎来供需格局双边优化,需求端,新能源汽车、光伏储能、充电桩领域磁性元件市场规模将持续高增长;供给端,国内磁性元件市场份额有望向头部供应商集中。供需格局双边优化背景下,公司持续加大扩产及研发投入力度,22 年实现安徽可立克顺利投产,成功研发光储、充电桩、新能源汽车等多领域新品,未来,公司有望凭借资金、规模优势,深度受益新能源市场高景气度。
并购海光电子强强联合,海光电子盈利能力已见改善拐点。公司于22Q3取得海光电子控制权,与海光电子存在产品结构、客户、改善融资等多方面协同效应。22 年海光电子盈利能力已见改善拐点,其自购买日至22年期末营收、净利润分别达9.46 亿元、0.21 亿元,对应净利率提升至2%(20、21 年净利率为0.2%、-0.6%),海光电子拟于安徽马鞍山设立全资子公司作为其生产基地,该举措有望实现降低成本、绑定客户双效并举,带动海光电子盈利能力稳步提升。
盈利预测与投资评级新能源车、光伏储能、充电桩等领域需求强劲打开增长天花板,公司并购海光电子强强联合,成长确定性增强。我们维持公司23/24 年的盈利预测,23-25 年归母净利润为3.99/5.61/7.04 亿元,当前市值对应PE 分别为22/16/12 倍,维持“买入”评级。
风险提示下游市场需求不及预期;行业竞争加剧;原材料价格上涨;投资损益波动风险。
来源[东吴证券股份有限公司 马天翼/唐权喜/李璐彤] 日期2023-03-29
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
2人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:http://www.clickele.com 详情>>
答:开发、生产经营高低频变压器、电详情>>
答:可立克公司 2024-03-31 财务报告详情>>
答:可立克的子公司有:9个,分别是:深详情>>
答:【可立克(002782) 今日主力资详情>>
民生证券:纺织行业景气度回升 相关设备有望受益
尾气治理概念逆势上涨,概念龙头股南华仪器涨幅19.97%领涨
燃料乙醇概念逆势走强,*ST海越以涨幅4.9%领涨燃料乙醇概念
电子身份证概念逆势走强,概念龙头股任子行涨幅20.0%领涨
牟子
可立克(002782)全年业绩符合预期 新能源业务持续高增长
22 全年业绩符合预期,新能源市场高景气有望持续拉升长期业绩。22全年,公司实现营收32.7 亿元,yoy+98%,归母净利润1.1 亿元,yoy+323%,扣非归母净利润1.8 亿元,yoy+214%,其中,22Q4 实现营收12.9 亿元,yoy+171%,归母净利润0.4 亿元,yoy+190%。受益于新能源汽车、光伏、充电桩等新能源市场需求旺盛,以及海光电子并表,叠加公司持续加大扩产及研发力度,公司22 全年业绩实现快速增长。
新能源磁性元件需求旺盛,公司业务实现高增长。公司磁性元件业务22全年营收达24.3 亿元,同增165%,主要是因为新能源领域产品主导拉动高增长。未来,新能源磁性元件市场有望迎来供需格局双边优化,需求端,新能源汽车、光伏储能、充电桩领域磁性元件市场规模将持续高增长;供给端,国内磁性元件市场份额有望向头部供应商集中。供需格局双边优化背景下,公司持续加大扩产及研发投入力度,22 年实现安徽可立克顺利投产,成功研发光储、充电桩、新能源汽车等多领域新品,未来,公司有望凭借资金、规模优势,深度受益新能源市场高景气度。
并购海光电子强强联合,海光电子盈利能力已见改善拐点。公司于22Q3取得海光电子控制权,与海光电子存在产品结构、客户、改善融资等多方面协同效应。22 年海光电子盈利能力已见改善拐点,其自购买日至22年期末营收、净利润分别达9.46 亿元、0.21 亿元,对应净利率提升至2%(20、21 年净利率为0.2%、-0.6%),海光电子拟于安徽马鞍山设立全资子公司作为其生产基地,该举措有望实现降低成本、绑定客户双效并举,带动海光电子盈利能力稳步提升。
盈利预测与投资评级新能源车、光伏储能、充电桩等领域需求强劲打开增长天花板,公司并购海光电子强强联合,成长确定性增强。我们维持公司23/24 年的盈利预测,23-25 年归母净利润为3.99/5.61/7.04 亿元,当前市值对应PE 分别为22/16/12 倍,维持“买入”评级。
风险提示下游市场需求不及预期;行业竞争加剧;原材料价格上涨;投资损益波动风险。
来源[东吴证券股份有限公司 马天翼/唐权喜/李璐彤] 日期2023-03-29
分享:
相关帖子