什么----马斯克要全部配件国产化

关注 牛长官 众号每晚准时推送财经分析

1. 2020年开年，地方政府专项债券发行大幕就已开启。四川和河南两省专项债公开招标发行，成为2020年最早发行专项债券的省份。接着大大又提到四川重庆两兄弟联动发展。

渝开发（000514）有好的表现外其他基本上处于装死之中，但今天恰恰相反，作为四川基建老大的四川路桥（600039）今天放量突破年线。长官关注路桥很长时间，此股还专门拍摄成电影《大路朝天》记录的正是他。

目前股价3.50元，净资产4.06元，破净达到了13.7% 。动态市盈率目前只有11.3倍，第三季度营收同比增加25.85%，净利润同比增加52.57，但是三个月股价累计下跌7%。目前整个股价还处在底部刚刚放量启动的阶段，长线稳健投资者是建仓的好时机。

作为基建股很大程度上依赖于政策和整个行业的周期，此次基建基建的期待无疑直接带来利好，尤其是川藏高速川藏铁路对他带来的利好，将是长期的过程。此外今天股东增持2千万股，耗资7500万余元。

2.隔壁马斯克宣布Model 3今年年底实现部件全部国产；Model Y也刚刚宣布国产。

买车送车牌，我国电动车新能源基本上都是靠政府补贴过日子，多年后发现技术还是没有长进， 这下好了隔壁老马来了，价格首先坐下来。根据中国国家研究院发言称到整个电动汽车的价格还有下跌的空间。而老马则称到全球都将开上“中国造”。

特斯拉超级工厂目前开足马力，虽然对我国电动汽车带来的影响可想而知。但国产后对我国汽车的零部件产业的带动会远高于自身的带动力。

仅仅用了357天时间，一片农田变成一座超级工厂，并且完成生产到交付的全过程。老马总的是中国的速度，超级工厂全体无限，工程师也是中美两国无时间差倒班，国球都能开上中国造真的会是可以实现，对中国整个汽车零部件也是大的利好。

虽然今天特斯拉概念股有出现小幅的分化，但是整个板块会在我来继续出现高潮， 整个板块今天整天16只，连板达到了9只，新进7只，龙头依旧是世运电路（603920）走出了8天5板的走势4连板。建议关注特斯拉+光伏 科林电气（603050），以及充电涨停股金莱特（002723）.

3.关注铜箔概念

铜箔作为CCL、PCB以及锂电池最重要的材料，受益于5G对于下游终端的复苏拉动，未来需求将会持续高增长。

铜箔供需边际改善，涨价已现，行业格局逐步优化受行业近况及铜价影响，铜箔已涨价，且有望实现涨价传导

CAGR 10.39%的高增长率主要源自于5G时代对于现存电子产品市场的更新换代需求对PCB的拉动，以及5G级别产品发展对于电池的更大需求。根据Prismark的统计，我国内资铜箔企业FPC用铜箔年产量从2017年的1919吨增长至2018年的3547吨，增速高达85%。

电解铜箔中占比最大的产能是PCB用铜箔加上锂电池行业的高速发展也能够消化前期快速增长的锂电铜箔产能。从中期乃至长期的维度来，锂电池行业的飞速发展将会进一步消化锂电铜箔的扩产产能，甚至需要逐步扩产才能匹配上锂电池行业的发展和应用需求。

综上所述，在目前5G产业快速发展的大环境下，PCB铜箔的产能尚未出现快速增长，但PCB行业受到5G市场蓬勃发展影响，作为产业链不可或缺的电子部件，其材料CCL和PCB用铜箔的未来需求很大，两者结合后我们认为PCB用铜箔的供需情况将得到边际改善。

而对于锂电铜箔而言，虽然前期锂电铜箔的产能扩产较多，但是从中长期来，新能源汽车的渗透率加速，锂电铜箔的产能过剩状况将会得到缓解，且伴随着5G时代对于电池的更高需求，锂电铜箔的需求增长也会改善供需格局。19年底的铜厂签署涨价协议进一步推高了铜箔的价格上涨。

上市公司嘉元科技（688388）主要用于锂离子电池的负极集流体，是锂离子电池行业重要基础材料。最终应用在新能源汽车、3C数码产品、储能系统、通讯设备、汽车电子等终端应用领域。同时，公司生产少量PCB用标准铜箔产品,公司是国内高性能锂电铜箔行业领先企业之一，已与宁德时代、宁德新能源、比亚迪等知名电池厂商建立了长期合作关系，并成为其锂电铜箔的核心供应商。

超华科技(002288)公司主要从事高精度铜箔、各类覆铜板和印制电路板(PCB)。目前已具备提供包括铜箔基板、铜箔、半固化片、单/双面覆铜板、单面印制电路板、双面多层印制电路板、覆铜板专用木浆纸、钻孔及压合加工在内的全产业链产品线的生产和服务能力，是行业内少有的具有全产业链产品布局的企业。

诺德股份(600110)公司的核心产业为锂离子电池基础材料电解铜箔的生产、销售，作为中国大陆第一家电解铜箔的生产商，公司自主研发生产的高档电解铜箔产品、动力电池材料等系列产品具备有较为明显的技术与成本优势，已经成为国内知名的新能源锂电池材料龙头供应商。

4.兰黛传动（002765）子公司台冠科技拥有特斯拉、谷歌等客户蓝黛传动（002765）控股子公司台冠科技网站上显示，公司一直将全球领域领先厂商作为重开拓客户，目前公司拥有特斯拉、谷歌、微软、亚马逊、宏碁等全球知名客户。台冠科技是专业的精密光电元器件制造商，公司主要从事触摸屏及触控显示一体化产品的研发、生产和销售。产品主要应用于手机、平板电脑、工业控制终端、车载导航等，主要是提供终端设备的输入功能。公司目前拥有规模领先的Senor生产线，工艺技术能力达国际先进水平。走势上底部出现接近三板后股价大幅的回调，关注上方缺口5.6关口是否突破，此股可能会出现蛇吞象式的收购。