点评下电灯泡的公告 20220915

ST爱迪尔今晚发了公告，收到深交所对半年报的问询函。

简单点评一下。

半年报问询函主要提出6个问题

1.公司连续三年亏损了，半年报还亏，准备咋整？

点评

ST爱迪尔戴帽的原因是三年亏损，持续经营能力存在重大不确定性，年报审计保留意见，内控审计否定意见。公司半年报营收1.61亿元已经过亿，不会因亏损戴*ST帽，而且股价已经在戴帽前后大帽深跌反应过了，所以这不是啥大问题。

2.存货跌价准备计提是否充分？

点评

同上。如果计提不充分，今年年报再多计提一些呗，反正提多少都是亏损，多亏少亏不影响戴帽。

3.连续三年财报审计都是保留意见，涉及事项整改得如何了？今年年报会不会还是非标？

点评

这是个好问题，我也想看一看公司的认真回复。它同样不会直接导致戴*ST帽，但会影响以后的摘帽。

4.时任董事苏迪杰、刘丽，独立董事曹子睿，监事张红舟均无法保证半年报的真实、准确、完整。你们公司在搞毛线？

点评

是的，公司在搞毛线。一直在内斗呢。

这个事可以八卦一下。

爱迪尔的原大股东是苏日明。2018年，爱迪尔收购了李勇的江苏千年珠宝公司100%股份。因为是发行股份+现金支付方式收购的，所以李勇夫妇拥有了爱迪尔的股权，成为二股东。三股东龙岩汇金是国企，是在为爱迪尔提供纾困资金时进来的。爱迪尔之前向龙岩汇金借款1.5亿，是由二股东李勇提供股票质押，龙岩汇金支持李勇。

收购千年珠宝后，大股东苏日明一派和二股东李勇一派、三股东龙岩汇金开始内斗。

2020年龙岩汇金提出，让苏日明辞去董事长，换李勇来当，于是李勇成了董事长。

2021年，苏日明提出召开临时股东大会，罢免李勇的董事长等一切职务，说当初爱迪尔收购千年珠宝时，李勇为了完成业绩对赌承诺，虚开4.7亿元发票，涉嫌犯罪。今年2月份这事儿结案了，南京税务局认定千年珠宝违规开具1.94亿元发票，税额522.5万元，处理结果是没收违法所得26.8万元，罚款50万元结束。

关于今年公司中报，苏迪杰、刘丽、曹子睿、张红舟表示无法保证半年报的真实、准确、完整。这四个娃有可能完全是出于公心，也有可能他们是苏日明一派，共同进退，这点不去考证了。

为了解决这事儿，李勇一派提议召开临时股东大会，免除这四个娃的职务。9月8日股东大会开了，这四娃被免职了。

所以此事实质上已经解决了。苏日明及一致行动人在股权拍卖后，已经不再具备实控人地位。不管这四个娃对中报有啥意见，今年年报已经不关他们的事了。

这一条公司回复的过得去就行了，反正事儿已经解决，不影响大局。

5.公司财务费用同比大幅增长259.60%，合理性不？

点评

主要是预重整时债权申报确认利息增加所致。

6.其他应付款中股权款1.92亿元的形成原因、具体内容及往来对象？

点评

等着看回复。

总体来看，虽然深交所出了半年报问询函，但这份问询函中并未涉及重大问题，反而给我们送了一剂定心丸。原大股东苏日明已经出局，公司多年内斗基本结束，为重整推进扫清了障碍。

ST爱迪尔作为低位低价小市值的重整股，具备困境反转的巨大潜力，是我喜欢的标的。如果有深跌，我会考虑加仓。

当然，它目前是ST股而不是*ST股，没有退市的紧迫性，所以时间节奏不确定，不知道会磨多久。

心急吃不了热豆腐。