像买房一样买股

上周五，市场全线上涨，三大指数全部收红，创业板在医疗和传媒股的带领下大涨1.54%。权重方面地产、银行拖累指数，上证指数仅小幅上涨。板块方面，低位的旅游和传媒板块全线爆发，符合近期低位板块轮动的风格。但我们此前一直担忧的消费和医疗两大板块也不弱，大量个股再次大涨创出历史新高。尾盘由于MSCI调整成份股，北向资金大幅流入，很多个股尾盘都出现了超大买单。
我上周五的早报标题是归零再出发，就是想站在当下，思考一下如果是新进的资金还会选择哪些板块进行配置。今年的行情结构分化特别明显，其实过去几年A股已经越来越表现出这种成熟市场的状态。个股独立行情越来越多，指数的参考意义越来越弱。今年以来，北向资金和公募基金是市场增量资金的主要来源，市场的风格已经完全由机构投资者来主导。机构投资者和北向资金进场会选择哪些方向？从上周五的市场走势，似乎确定性仍然占据上风。我们到很多成长白马，比如爱尔眼科、【安图生物(603658)、股吧】、康泰生物、恒瑞医药、片仔癀，普遍市盈率都在50倍以上，甚至接近100倍，但是依然有不断的资金买入。在流动性充裕，优质资产稀缺的当下，资金对于优质资产的追逐像极了过去20年资金对于一线城市核心地段房产的追逐。目前一线城市房子的租金回报率大概也在年化1%-2%之间，换算成市盈率也是在50-100倍。一线城市优质房产是稀缺资产，A股最优质企业的股权也是稀缺资产，现在大家都在用买房的思维在做股票投资了吗？选择最好的城市房产和选择最好的股权资产，方向上没有问题。但是房子大家可以持有10年不动，股票有多少人拿得住10年。如果你做好了持有10年的准备，那这些目前起来估值很高的股权，大部分还是会给投资人带来的不错的回报。但是股价的波动远大于房价的波动，在高位买入这些股权，是否做好了长期持有的准备？
抛开这些，用买房的心态来买股其实是一个很好的尝试。大家买房都是极其慎重的，买股票却稀里糊涂。如果大家都能像买房一样买股票，买入前仔细了解，慎重决策，买入后长期持有。那么我相，大部分人在投资方面都会有很大的进步。
谈一下我对未来市场的法。上周2800的探底成功，本周开始就是触底反弹，2800的底部多次考验，更加坚实。周末外部风险大幅释放，市场心有望快速提升，不排除本周市场走出超预期的上升行情。总体上，把握低位机会积极做多，本周应该是大有收获的一周。
周末上交所释出了一则重磅消息，适时推出做市商制度、研究引入单次T+0交易。我的理解是，未来可能增加当日买入后仍然可以卖出的机制，但仅限一次。因为目前我们当日卖出的股票当日还是可以买入的。这应该算是一次重大改革，可能先从部分ETF开始试。因为目前场内有一些ETF基金已经实现了日内T+0，比如黄金ETF、恒指ETF、纳指ETF等，未来上证50等基金可能会先行试，随后逐步推广到个股。我本人是希望早日开放T+0交易，同时涨跌停也可以逐步放开。科创板和创业板已经在做一些尝试，希望我们资本市场改革能够再快。

市场事件
1、【非洲猪瘟疫情风险依然较高、严防再度升级】
近日，农业农村部接到中国动物疫病预防控制中心报告，兰州市永登县一养殖场发生非洲猪瘟疫情，该养殖场共存栏生猪9927头，发病280头，死亡92头。3月以来中国报告14起非洲猪瘟疫情，官方防控加码，开展“百日专项打”。
评生猪养殖龙头近期调整明显，机会逐步显现。关注养殖龙头牧股份、新希望、【天康生物(002100)、股吧】等。

2、【突破火箭回收关键技术、中国又攻下个“全球首次”】
综合媒体报道，星际荣耀“焦一号”（代号“JD-1”）可重复使用液氧甲烷发动机近日成功完成二次启动长程500秒试车。此次试车成功，标志着“焦一号”成为全球首台具备二次启动能力的液氧甲烷发动机，也意味着星际荣耀突破了运载火箭垂直回收的又一项核心技术，为双曲线二号可重复使用运载火箭的成功入轨发射奠定坚实基础。
评南钢股份（600282）参股的北京星际荣耀空间科技有限公司的双曲线一号遥一长安欧尚号运载火箭2019年7月25日在中国酒泉卫星发射中心成功发射，实现了中国民营运载火箭零的突破。航天动力（600343）是中国液体火箭发动机研制中心即航天科技集团六院旗下的唯一上市平台。

3、【冰柜冰箱海外成抢手货、阿里国际站商家出口订单排到8月】
冰箱冰柜行业在线上迎来“旺季”。阿里巴巴国际站数据显示，从2月起，冷柜冰箱的流量开始上涨，近3个月询盘上涨了327%。“没想到，海外订单已经排到了8月份。”某出口型冰柜冰箱生产企业负责人表示，今年以来该公司通过阿里巴巴国际站获得的海外订单，比去年同期增长了2倍。
评关注相关企业海容冷链、【长虹美菱(000521)、股吧】、海尔智家。

操作策略
市场有望开始触底反弹。消费、医疗继续强势，顺势而为。科技股有望探底回升，机会逐步临近。在t+0消息影响小，券商股短期也有机会。另外低位的航空、传媒、旅游等板块也有望延续反弹趋势。总体上，指数企稳反弹，市场机会将大幅增多，积极做多。