我关注了这公司足够长的时间，说说我最大的担忧吧

完美持续跟踪了一年时间，基本能收集到的息，我都尽力去搜集了，但是，像月老这样的人，都只能无奈感叹，我们就更没办法了。

言归正传，说正事儿吧。

这段时间笼罩在完美身上的担忧，主要是教育双减带来的，所给游戏行业也来一刀，确实有可能，但没痛到伤筋动骨的地步。

截止目前，有哪些公认的担忧呢？

一、教育“双减”，都否让游戏也被一刀，目前不会，但提税率有可能；

二、公司的影视行业，始终是一块没得意义的业务，盈利是鸡肋，爆雷是常态，而且帐目不是太清晰，这里始终是很多机构的心病；

三、公司的回购速度一直很慢，管理层一直嘴炮，不舍得真金白银自己花钱下场，让各位股东，感受不到管理层的真诚，只记得欺骗；

四、整个游戏板块都风雨飘摇，一个公司要独善其身的可能性非常非常小，除非业绩极其好，所以做梦爆发的，可以板块情况；

五、公司的业绩到底好不好，是数据决定的，不是吹出来的。所以，盯业绩，营收和净利持续增长就是好，放平就是躺，下跌就是挨打。大家已经挨了一年的打，相已经明白这个逻辑了；

上面这些，是众所周知的，我就随便写一下。

最后的最后，这是我认为最重要的一

到目前为止《梦诛》仍然只是稳流水的作用，确实不是爆发，不是爆款，它只是实现完美业绩快速下跌的减震器，而不是扭转乾坤的爆发大作，这个，要有清醒的认识；

《幻塔》是目前最值得期待的作品，因是啥？如果《幻塔》也凉了，就证明完美转型完全失败了，一个转型失败的公司，有多落魄？？？？大家去巨人的K线，那就证明一个公司走下坡路，找不到方向会有多惨；

《梦诛》和《幻塔》是吧里一半人，都一直期待，作为强心针的游戏，如果后面《梦诛》流水快速掉，《幻塔》火不起来。那么完美的市值，200亿真的不是梦。

因是啥？？？如果这两款游戏撑不住，就证明完美转型失败，是一家不折不扣的换皮公司。当完美是换皮公司的时候，大家肯定愿意买三七，而不是来完美了，毕竟三七是大A买量换皮的始祖，比换皮，完美的成本比三七高，迭代速度比三七慢，会被三七给拖死。

完美已经上线了很多款游戏了，大家去，有哪一款，是真正的爆款？真正的撑得起这300亿市值的公司？？？有吗？可以持续一年吗？？？？

目前为止，真的没有。如果是一家市值50亿的小公司，完美可以混得非常好。可惜，你市值已经上来了，就要求你必需要有大作，或者是矩阵式的发一批游戏来撑游戏。然而《战神》这样的最后赔钱，还有心这样浪吗？？？

从《神魔大陆》到《战神》的快速凉，基本证明，完美在换皮这条路上，走到尽头，被对手逼得无路可走了，这就是一个公司在一条路上衰落的进程，和巨人何其相似？？？

《梦诛》和《幻塔》是真正的转型求生的关键，《梦诛》流水开始掉了，到底能不能稳，不知道；《幻塔》还没上，真正能不能火也不知道。但是，当知道这两款游戏的结果爆不起来的时候，这个公司在短期，就没得任何关注价值了。因为创造不了价值，做的只是估值回归的交易。简单说，没得爆业绩游戏的参与，股票交易就是个投机交易。有业绩做底，你是在价投的基础上投机，利润可能会翻几倍。

花了15分钟说了这么多，都是有据可的，希望各位珍重吧