机械行业32周周报：2018铁路投资重返8000亿，前七月推土机销量同比增长37%

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【华创机械李佳团队】李佳/鲁佩/赵志铭/娄湘虹/吴纬烨 

华创机械核心股票池本周表现

投资要

1.本周行情概览

本周机械设备指数上涨2.47%，沪深300指数上涨2.71%，创业板指上涨2.03%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第11位。

剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）31.52倍，相比上周略有上升。

全部机械股中，本周涨幅前三位分别是【兰石重装(603169)、股吧】、【石化机械(000852)、股吧】、【天桥起重(002523)、股吧】，周涨幅分别为23.46%、19.00%、15.82%。

2.主要行业动态

（一）油气板块：中石油在内蒙古发现石油储备，有望成为华北油田现实的储量接替区块

（二）煤化工：《中国现代煤化工的煤控实施与产业发展》报告发布

（三）工程机械：前七月推土机累计销售4950台，同比增长37%

（四）轨道交通：重返8000亿元，2018年铁路投资将超计划

（五）煤矿机械：中国煤企再次拿下“一带一路”国家大型煤矿工程项目

（六）通用航空：两江新区将建设区域性通航产业示范区，促进重庆地区通用航空业加快发展。      

（七）智能制造：赣州市整合资金支持工业互联网和智能制造发展   

（八）汽车轻量化：【渤海汽车(600960)、股吧】并购德国TRIMET公司提升轻量化零部件核心能力

（九）锂电设备：【爱康科技(002610)、股吧】拟收购锂电设备企业鑫成泰

（十）OLED设备：京东方Micro OLED产线设备下单，布局AR/VR市场

（十一）半导体设备：三星将投资1610亿美元，提升芯片等重要产品生产力

3.风险提示：下游需求不及预期，经济、政策环境变化

主要内容

一、本周行情概览

本周机械设备指数上涨2.47%，沪深300指数上涨2.71%，创业板指上涨2.03%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第11位。

剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）31.52倍，相比上周略有上升。

全部机械股中，本周涨幅前三位分别是兰石重装、石化机械、天桥起重，周涨幅分别为23.46%、19.00%、15.82%。

二、主要行业动态

（一）油气板块：中石油在内蒙古发现石油储备，有望成为华北油田现实的储量接替区块

中石油在其官方网站中表示，集团在在内蒙古2000米井段内发现了195米厚油层，并在对37米油层试油后获高产工业油流，打破了河套盆地2万多平方千米找油40余年沉寂的局面。这一盆地有望成为华北油田现实的储量接替区块。

其他重新闻：

【中国石油(601857)、股吧】正在与卡塔尔就液化天然气(LNG)长期和短期采购合同问题进行深入谈判。路透社援引消息人士的话报道，从今年起到2022年，卡塔尔将每年向中国公司供应数百万吨液化天然气。合同价格和供应总量仍在讨论之中。同时，中国石油也在探讨签署更长期的合同。为满足中国对天然气快速增长的需求，中国石油几个月前开始和卡塔尔就采购该国液化天然气进行谈判。据估算，未来三年，中国液化天然气进口量或增长70%，2020年前将达到6500万吨。中国2017年LNG进口量达到3810万吨，比上年增长46%。

投资建议：1）【杰瑞股份(002353)、股吧】；2）【中海油服(601808)、股吧】。

（二）煤化工：《中国现代煤化工的煤控实施与产业发展》报告发布

《中国现代煤化工的煤控实施与产业发展》报告发布会日前在北京举行。报告指出，现代煤化工处于产业示范升级和发展初级阶段。该报告由中国煤炭加工利用协会的专家团队完成。报告指出，煤制气、煤制油、煤制烯烃及煤制乙二醇是目前煤化工主要的产品和产业，现代煤化工虽然转化煤量基数小，但增速较大。作为目前增长的产业，现代煤化工应积极寻求煤控措施。一是适度有序发展，科学控制发展规模；二是加大技术进步力度，降低吨产品煤耗。报告提出，要利用现有先进技术，对煤进行提质提效，提供清洁的煤炭和高效的利用。通过相关煤控措施，“十三五”末现代煤化工煤耗总量应该能控制在1亿吨煤以下，争取达到0.8亿吨。到2020 年，已建成的示范项目实现安全、环保、稳定运行，推动形成技术路线完整、产品种类齐全的煤炭深加工产业体系。

其他重新闻：

7月份陕煤集团发往重庆区域商品煤73.02万吨，完成月度计划的100.03%。据了解，今年前7个月陕煤集团累计入渝煤炭发运474.1万吨，完成进度计划的108.8%，同比增长139.44%。同时陕煤集团在渝常态储煤调入累计完成103.34万吨，完成进度计划的118.6%。均创出了陕煤集团供应保障重庆地区煤炭资源以来的历史同期最好水平。

投资建议：1）空分设备核心供应商：【杭氧股份(002430)、股吧】；2）深冷技术核心供应商：中泰股份；3）煤化工压力容器供应商：【天沃科技(002564)、股吧】。行业其它相关标的：【陕鼓动力(601369)、股吧】、【东华科技(002140)、股吧】。

（三）工程机械：前七月推土机累计销售4950台，同比增长37%

2018年7月份，纳入统计的国内11家主要推土机生产企业共计销售各类型推土机约480台，同比增长38.8%。其中，出口150余台，占总销量31.5%。

1至7月，山推累计销售推土机3400余台，占总销量68.9%，其中出口近800台，占出口总量58.7%。山工机械累计销售推土机400余台，占总销量8.2%；【柳工(000528)、股吧】、宣工、彭浦和移山分列三至六位。除了山推，1至7月山工机械、彭浦、宣工三品牌出口超过100台。

从机型来，160马力为主力销售机型，上半年累计销售3100余台，占总销量62.7%；其次为220马力，累计销售860多台，占17.4%；之后为320马力、165马力、170马力和230马力。

从出口表现，220马力与160马力不相上下，都在400台左右，各占出口总量30%；之后为320马力、165马力和230马力机型。

再区域表现，安徽省1至7月累计销售推土机480台，湖北省约销售410台，江苏与浙江累计销量在300台上下，其余再无省份销量达到200台。

其他重新闻：

2018年7月份，纳入统计的国内25家主要装载机生产企业合计销售装载机8750台，同比去年7月份的7610台增长14.9%。从吨位上，7月份3吨及以上装载机合计销量约为8000台，占总销量91.5%；3吨以下小装约销售750台，占总销量8.5%。具体来，5吨装载机销售5800余台，占总销量66.6%；3吨装载机销售1600余台，占18.5%。分区域，7月份山东省装载机销量接近500台，河南、河北、安徽三省销量超过300台，另有广东、山西、福建、湖北四省销量接近300台。7月份装载机出口1900余台，同比增长23.9%。2018年以来，装载机累计销量达到7.43万台，同比增长31%。七个月中，仅2月份销量同比下滑，有四个月单月销量过万台，行业持续增长势头。

投资建议：【三一重工(600031)、股吧】（行业龙头，强者恒强）、【恒立液压(601100)、股吧】（国产液压泵阀唯一厂商，切入挖机有望放量）、【徐工机械(000425)、股吧】、柳工、【中联重科(000157)、股吧】。

（四）轨道交通：重返8000亿元，2018年铁路投资将超计划

在铁路机车车辆投资增长和基建潮加速推进的双重刺激下，2018年铁路固定资产投资额将重返8000亿元以上。

2018年全国铁路固定资产投资计划安排7320亿元，其中国家铁路7020亿元，这是自2014年以来计划投资额最低的一年。不过2018年上半年以来，中铁总客货运量大幅提升，机车车辆投资计划不断追加；建设方面，近期国务院常务会议和中央政治局会议重提基建投资，铁路基建工程项目有望加速推进。

“复兴号”动车组方面，中铁总采购量需求急剧提升。2018年上半年，中铁总已经招标了145标准列，总价约246亿元的“复兴号”。2018年下半年，中铁总还将有100~150列动车组采购，全年仅动车组采购金额接近500亿元。2016~2017年，中铁总仅公开招标采购了动车组91列和229列。

普速客车方面，时速160公里动力集中动车组于7月底完成20万公里运营考核，动力集中动车组最快有望于2018年年底获得国家铁路局生产许可证。中铁总计划用该车全面替代25T型客车，是中国下一代普速客车的主力车型，需求量巨大。

在机车车辆投资上，更大的一部分新增投资来自于货运车辆。在大宗货物公路汽车运输转向铁路运输（公转铁）政策的刺激下，全国铁路货运量目标一调再调。中铁总《2018~2020年货运增量行动方案》（以下简称《方案》）显示，到2020年，全国铁路货运量较2017年增长30%。

国务院总理7月26日在川藏铁路考察时表示，中西部基础设施建设较为落后，要加快补齐短板。据此，部分市场人士认为中西部基建投资将成为基建投资的重。川藏铁路是国家“十三五”规划重项目，总投资2700亿元。以川藏铁路为代表的西部待建铁路，是迟早要建的有效投资项目，目前川藏铁路已具备全线开工条件。

川藏铁路拉萨至林芝段将于2018年9月全线铺轨。据中铁总公布消息显示，除川藏铁路外，和田至若羌、西宁至成都、盐城至南通、南昌至景德镇至黄山、长沙至益阳至常德铁路均计划于2018年下半年开工。

2018年1~7月，全国铁路固定资产投资完成3750亿元，进度比去年增长3.5%。前7月中铁总已经完成全年投资额任务的51.23%，对比2017至2015年，前7月各完成全年任务的47.56%、46.22%和39.93%，2018年铁路固定资产投资加速推进步伐已相当明显。而从惯例上，铁路投资在年度中呈前低后高状。近三年来，铁路下半年固定资产投资完成额可以占到全年任务的60%~70%。从2009年始，铁路固定资产投资开始大规模增长，当年铁道部固定资产投资达到7045.27亿元，2010年再次大幅攀升至8426.52亿元，这也是截至目前的最高峰。

2011年，铁道部部长刘志军“落马”，“ 7·23”动车事故引发全国震荡，铁路固定资产投资明显减速。当年，全国铁路固定资产投资仅完成5906.09亿元，较上年下降35%，跌入最低谷。2011年也成为迄今以来铁路投资唯一一个没有完成计划的年份。2012年，铁路固定资产投资开始恢复，完成6309.80亿元，2013年再增长，完成6638亿元。2014~2017年，全国铁路固定资产投资额均超8000亿元大关，分别完成8088亿元、8238亿元、8015亿元和8010亿元。2018年1月2日，中铁总召开2018年全路工作会议，公布2018年全国铁路固定资产投资计划7320亿元，较2017年减少8.5%。

基建和设备中，我们认为率先受益的应该是车辆设备的投资。因为这个领域特是短平快，投资之后马上会产生效益。现在这个阶段，我们到的是货运的投资有可能会在未来的一段时间大幅提升，我们及其有可能迎来建国以来最大规模的货运装备类采购。有数据可以证明，截至今年上半年，国内存量货车利用率接近92%。如果我们再把货车周转的利用率也算进来的话，实际上货车利用率已达到100%无车可用的状态。目前国内存量货车大约80万辆，但主要以轻型和中型的货运车辆为主（20-60吨），而实际上铁路货运的发展过程中重载化和高速化是两个大的方向。结合我们的测算，在铁路货运运能增加30%情况下，未来2年半到3年将会有15万辆货车和2400-2500台机车的采购规模，叠加每年更新替代需求之后，总计应该是21-22万辆的货车和3500台左右的机车。

在未来的2年多时间，随着机车和货车进入满产状态，中车产能利用率将大幅提升，相应的货车机车毛利率水平和净利润水平将会进入快速上升周期。我们预计在未来两年多时间，每增加1万辆货车会给公司带来2.5亿-2.8亿的净利润，同时每增加100台机车会给公司带来3个亿左右净利润。结合未来两年时间货车和机车增量来，我们预计2018-2020年，中车业绩分别为110亿、140亿和170亿左右，也就是说2019年增速在30%左右，2020年增速在15%-20%之间。历史上，南北车合并之后，估值底部在20-22倍，我们有理由相信，现阶段给中车20倍左右估值是较合理的水平。随着预期逐步提升，预计长时间，中车应有3000亿左右的市值会较为合理，相对于当前的市值规模来，我们认为还会有30%以上的空间。

其他重新闻：

济南市政府办公厅正式发布《关于加快推进轨道交通建设与发展的实施意见》。《意见》明确了济南轨道交通建设的主要目标:加快推进轨道交通建设发展，到2021年，全面建成R1线、R2线一期、R3线一期工程3条市域快线，运营规模达到84公里，形成轨道交通“H”形基本骨架。到2025年，第二期建设规划项目建成通车，基本实现轨道交通网络化运营，确立轨道交通在公共交通中的骨干地位。

投资建议：1）车辆及零部件：【中国中车(601766)、股吧】、【康尼机电(603111)、股吧】、【华铁股份(000976)、股吧】、太重工等；2）轨道部件：【中铁工业(600528)、股吧】；3）信号系统：【辉煌科技(002296)、股吧】；4）检修及运维：【神州高铁(000008)、股吧】等。

（五）煤矿机械：中国煤企再次拿下“一带一路”国家大型煤矿工程项目

徐矿集团、【中钢国际(000928)、股吧】与土耳其波亚克公司(Polyak)在伊斯坦布尔正式签署合作协议，徐矿集团与中钢国际组成联合体进行波亚克煤矿工程承包，以技术和管理为主开展海外劳务输出，主要工作是煤矿运营和培训，合同总金额约7300万美元，合同期限三年。土耳其波亚克煤矿为正在建设矿井，矿井设计能力500万吨/年，设计运营期限40年，煤炭总储量2亿吨，煤矿及洗选厂总投资约2.5亿美元。目前各类生产系统健全，地面辅助生产系统业已形成，生活服务设施基本满足需求。

其他重新闻：

为加快推进煤炭工业转型升级，贵州省采取了煤矿智能机械化改造升级、培育优质产能、实施综合利用项目、淘汰落后煤炭产能等手段,取得明显效果。在智能机械化改造升级方面,截至6月底已实施综合机械化改造44处和辅助系统智能化升级煤矿100处,开展智能化采掘工作面煤矿8处。预计到今年底将完成25处以上煤矿综合机械化改造,全省采煤机械化率达到70%。上半年建成投产大中型煤矿13处、产能927万吨/年,争取到马依西一井获国家核准,首批争取到国家同意核增产能煤矿4处,预计核增产能90万吨/年。截至6月底,公告生产能力煤矿435处,产能15619万吨/年,联合试运转煤矿16处,产能705万吨/年。在煤炭资源综合利用项目建设方面,已建成5个亿立方级煤矿瓦斯抽采规模化示范矿区,年抽采能力9.5亿立方,建成3处地面煤矸石制砖系统。1至6月,煤矿瓦斯抽采利用率、煤矸石综合利用率分别为42%和58%,生产煤矿矿区生产生活使用矿井水比例达到80%。关闭退出长期停产停建和自愿申请关闭煤矿93处,产能1344万吨/年。到6月底已关闭28处、产能408万吨/年。预计到年底将实现70处、淘汰关闭产能1000万吨年度任务。

投资建议：【郑煤机(601717)、股吧】、【天地科技(600582)、股吧】。

（六）通用航空：两江新区将建设区域性通航产业示范区，促进重庆地区通用航空业加快发展。

西南空管局与重庆两江新区签署战略合作协议。两江新区将建设区域性通航产业示范区，促进重庆地区通用航空业加快发展。协议的签署，标志着双方将在两江新区率先开展低空目视航图编制、通航情报服务体系建设、通航飞行服务体系建设、区域通航气象服务体系建设等合作，真正解决通航运行中的问题、补齐通航发展短板，打造以地方政府为依托，行业主管部门指导下的区域性通航产业示范区，推动地区通用航空产业快速、健康发展。

其他重新闻：

8月9日，张家口通用航空产业协会在张家口市正式成立。张家口通用航空产业协会由宇翔盛泰航空产业发展有限公司、张北中都机场有限公司、赤城县新雪国旅游度假发展有限公司等通用航空企业共同发起成立，目前有20个理事单位，31个会员单位。该协会将通过资源整合、优势互补，助力区域通用航空企业抱团发展，加强行业自律，逐步形成统一规范、竞争有序的通用航空市场；为张家口市通航产业项目、产业园区和通航特色小镇建设，提供包括咨询、规划、建设、招商、融资、运营、托管在内的“一站式”解决方案和智力支持；协会成员单位采取“以企引企”“以商招商”的方式，以通用航空器制造、通航保障、通航运营等通航基础产业为核心，逐步健全通航飞机设计、制造、机载、空管、机场等设备和信息技术、先进材料、特种加工等一系列高科技产业；以“通航+互联网”“通航+旅游”“通航+农林”“通航+急救”“通航+体育”等发展模式，不断拓展通航产业市场；积极推动国际交流与合作，引进国外成熟的通用飞机机型和航空零部件品牌，在张家口市成立子公司并建厂生产等。

投资建议：【威海广泰(002111)、股吧】、【隆鑫通用(603766)、股吧】、【川大智胜(002253)、股吧】、四川九州。

（七）智能制造：赣州市整合资金支持工业互联网和智能制造发展

日前，赣州市出台《2018年赣州市工业互联网和智能制造专项资金管理暂行办法》，明确要整合赣州市工业技改专项资金、智能制造专项资金重支持工业互联网和智能制造发展，集中财力、聚焦重方向，进一步打造“中国制造2025”的红色样板。办法明确2018年主要目标是“两城两谷一带”产业集群，每个产业启动建设1个以上智能工厂，每个县（市、区）围绕首位产业启动建设1个以上数字车间；重支持章贡区、南康区、赣县区、信丰县和赣州、龙南经济技术开发区建设智能工厂，“机器换人”项目不少于30个，全市智能工厂不少于5个，数字车间不少于20个，培育5个以上赣州市首台（套）智能装备；打造1个工业云服务平台，上云企业数不少于70家，逐步实现“两城两谷一带”规上企业全协同；推动全市工厂数字化、网络化、智能化改造，加快建设省级智能制造基地。

其他重新闻：

湖南长沙市发布《关于支持工业企业智能化技术改造的若干政策》（以下简称《若干政策》，标志着长沙智能制造工作开始向纵深推进。智能制造是我国从制造业大国转变为制造业强国的必由之路。长沙是中部地区的制造大城，正全力打造“国家智能制造中心”。这就要求长沙全面推进工业企业智能化技术改造，提升制造企业的综合竞争力，推动产业转型升级与工业经济高质量发展。

投资建议：持续好智能制造板块，重推荐【克来机电(603960)、股吧】、埃斯顿、【拓斯达(300607)、股吧】等。

（八）汽车轻量化：渤海汽车并购德国TRIMET公司提升轻量化零部件核心能力

当地时间8月6日上午10，渤海汽车公司在德国法兰克福举行了交割仪式，收购了德国TRIMET集团旗下TRIMET Automotive Holding GmbH公司（以下简称TAH公司）75%的股权。随着资源环境压力增大和排放要求不断升级，“轻量化”技术已经成为各大车企降低排放、提升续航里程的重要途径。车身约占整车重量的30%～40%，在铝合金、镁合金、碳纤维等车身“轻量化”解决方案中，铝合金部件以减重效果卓越、安全性高、成本适中等优得到广泛的应用。TAH公司在铝合金零部件领域拥有先进的技术和制造工艺，具备较强的模具设计开发能力并购完成后，渤海汽车公司将在滨州轻量化基地完成“国产化落地”，为广大的自主和合资品牌发展提供一流的配套服务。借助海纳川的平台优势，帮助TAH公司的优势产品和技术走出欧洲，在全球范围实现更好、更快成长。

其他重新闻：

【海源机械(002529)、股吧】公告，公司之全资子公司福建海源新材料科技有限公司近期收到伦敦电动车公司LCV项目SMC零件定确认函，后期将进入项目的开模阶段，预计2019年开始逐步进入批量生产阶段，预计生命周期7至10年内实现销售收入合计5.11亿元至8.64亿元。伦敦电动车公司系浙江吉利控股集团有限公司之全资子公司。公司表示，通过伦敦电动车公司的审核，成为其LCV项目SMC零件定首选供应商，是公司轻量化战略的又一重大成果，表明公司在新能源汽车轻量化上的技术实力及研发优势已获得国际知名汽车公司认可。

投资建议：海源机械。

（九）锂电设备：爱康科技拟收购锂电设备企业鑫成泰

爱康科技日前公告称，拟以发行股份及支付现金的方式收购深圳市鑫成泰科技有限公司(下称“鑫成泰”)。截至公告日，已与鑫成泰签订了意向性协议，交易相关正式协议尚未签署。鑫成泰成立于2014年10月，主营新能源动力电池自动化装配线，测试、分选自动化生产线，PACK自动化生产线；为锂电池厂家提供最佳的：工艺路线、精益产线建设、设备选型等方面等等咨询服务和交钥匙工程；二次锂电新工艺装备等。高工产研锂电研究所(GGII)数据显示，国内2017年锂电生产设备需求达170亿元，其中国产设备产值同比增长25%，达150亿元，国内锂电设备需求占比超过85%。

其他重新闻：

根据集邦咨询新能源研究中心（EnergyTrend）最新调，受到钴金属价格在2018年第一季创新高影响，第三季锂电池芯预估全面涨价5~15%不等，但价格在第四季有机会持稳。反映第一季材料成本大增，整体IT电池芯价格在第二季持续上涨，但因部分厂商已提前备料，涨价幅度较预期的平缓，第三季涨幅则显著提高。其中，方型电池价格微幅上涨，涨幅约在6~8%；圆柱型电池除了反映材料成本，因供应产能减少，维持缺货局面，涨幅约在7~9%；而高分子电池涨价最多，预估约在10~15%。

投资建议：【先导智能(300450)、股吧】、【科恒股份(300340)、股吧】。

（十）OLED设备：京东方Micro OLED产线设备下单，布局AR/VR市场

京东方最近正在进行位于云南省昆明的超小尺寸Micro OLED产线的投资。继三星显示之后，京东方开始生产虚拟现实（VR）和增强现实（AR）用Micro OLED 面板。去年8月份，京东方发布投资OLED微显示器件生产线项目的公告，据公告显示，京东方拟与云南北方奥雷德光电科技股份有限公司、高平科技（深圳）有限公司、云南省滇中产业发展集团有限责任公司合作，共同投资11．5亿元人民币在云南省昆明市建设国内首条大型OLED微显示器件生产线项目，从事OLED微显示器件的生产、销售及研发。据了解，该项目总投资11．5亿元，项目公司是昆明京东方显示技术有限公司，建设地在昆明市滇中新区临空经济技术开发区，主要产品有：0．5英寸800×600、0．41英寸800×480、0．80英寸1920×1200、0．5英寸1920×1080OLED微显示器件，总产能100万片／年。

其他重新闻：

三星显示器日前宣布，其基于有机发光二极管（OLED）的智能手机面板已经正式通过了美国安全检测实验室公司（UL）的验证。三星显示器表示，除了用于智能手机之外，新开发的OLED显示器有望用于其他电子产品，例如汽车显示控制台、移动军事设备、便携式游戏机和用于线上学习的平板电脑等。三星表示，新开发的柔性OLED面板，具有坚不可摧的基板和牢固粘附在其上的塑料覆盖层。而当前大多数传统柔性显示器都附有易于破裂的玻璃覆盖层。据美国安全检测实验室公司（UL）称，三星显示器开发的坚不可摧显示器通过了其严格的实时耐久性测试，该测试基于美国国防部制定的军事标准。在连续26次从高于地面1.2米进行的跌落测试，以及高至71摄氏度的高温和低至-32摄氏度的低温进行的温度测试之后，三星这款坚不可摧的OLED面板都能继续正常工作，正面侧面或边缘都没有任何损坏。即使是在随后进行的1.8米跌落测试中（明显高于美国军用标准），三星开发的新柔性OLED面板都正常运行，没有任何损坏迹象。

投资建议：【精测电子(300567)、股吧】、【联得装备(300545)、股吧】、【智云股份(300097)、股吧】、【大族激光(002008)、股吧】。

（十一）半导体设备：三星将投资1610亿美元，提升芯片等重要产品生产力

据彭博社消息，三星集团计划投资180兆韩元（合1610亿美元，超1万亿人民币），以提升其生产内存芯片和其他对未来增长至关重要的产品的能力，并以此协助韩国总统在寅减缓经济放缓方的压力。三星的一份声明表示，这些资金大约有四分之三投在韩国国内，将在未来三年内涵盖半导体、人工智能、5G网络等其他关键项目的研究和支出。世界先进新建12吋厂投资计划喊卡。世界先进董事长方略昨（7）日主持第2季法说会时指出，经营团队经二年时间评估，考量投资新厂资金耗费庞大、建厂时程长及新客户拓展不易等诸多因素，加上设备商已重新开发8吋新设备，决定取消新设12吋厂计划，董事会也同意将资金转向全力扩充8吋产能。

其他重新闻：

8月6日，半导体行业协会（SIA）称，第二季度全球芯片销售额创下历史新高，相比上年同一时期暴涨20.5%，至1179亿美元，环比增长6%，销售量相较上年6月份也上涨了20.5%至393亿美元。“全球销售量连续15个月同比增长20%以上，6月中国的销售量涨幅领先，同比上涨30.7%以上；美洲紧随其后，同比上涨26.7%。过去12个月以来，PHLX半导体指数SOX上涨28%；相比之下，标普500指数上涨15%，纳斯达克综合指数上涨23%。

投资建议：【北方华创(002371)、股吧】、【晶盛机电(300316)、股吧】、【长川科技(300604)、股吧】。

三、风险提示

下游需求不及预期，经济、政策环境变化。

近期重报告

【油服行业深度报告】

油价企稳，油服行业凤凰涅槃【华创机械李佳团队|油服行业深度报告】

【半导体行业系列报告】

半导体设备深度：东风起，“芯芯”之火必燎

半导体设备深度（二）：硅片供需缺口扩大， 设备国产化大势已来

【海国图志系列报告】

【海国图志新篇】系列第一章：卡特彼勒百年发展启示录

【海国图志新篇】系列第二章：瞰库卡百年崛起之路，探国内产业兴盛之道

【煤化工系列报告】

杭氧股份调研纪要：气体价格有望维持高位，设备业务下半年继续增长

工业气体行业专家交流纪要

杭氧股份暨工业气体行业专家电话会议纪要

行业拐显现，煤化工设备迎来需求爆发期

投资篇：当前时，煤化工行业将大超预期

四大煤化工产业示范区划定；超2000亿煤制油、煤制气项目有望率先开工

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