20200506复盘

两市成交量放量至7211亿！北上资金净流入11.4亿

板块排名前后10+成交额前10个股

【盘面观察】

1、大医药

全指医药大涨2%，重新站回5日线，疫情受益股有企稳动作，但仍需观察，而一些长期成长性细分行业和个股仍在走独立行情，比如麻药、疫苗。

以岭药业涨停但未能带动整体板块，游资已转战其他板块，风偏高的时候医药是相对弱势的。

2、大消费

白酒龙头继续新高，白酒板块对消费指数的贡献很大。

全指消费势头仍较好，龙头海天站回趋势，多只上周最后两天大跌的个股有企稳动作，但仍需观察。

3、贸易战负面线

农业、稀土永磁、黄金都是靠情绪支撑的贸易战负面板块，五一因为贸易战加剧，导致这几个板块今日都出现了异动，尤其是稀土永磁在过节期间出现了高层的声音。这几个板块未来都是这种状态，基本不会出现阿尔法走势，波段为主，可以作为对冲贸易战风险的工具。

4、半导体

贸易战加剧+中芯国际科创板上市，推动半导体指数继续大涨，明显场内最强龙一板块，并且带动了计算机的自主可控。节前我们将科技里的半导体、电动车、光伏等景气度高的有长逻辑的归类为复工线，半导体还叠加了贸易战这条线，今天复工线其他板块没有表现，唯有国产替代这条线在持续发酵。

半导体多只一二线标的基本回到前高了，这里做好震荡的准备吧。

涨停分析

【连板】

【板块内创一年新高个股数】

【策略/重板块观】

从消费医药出来的各类资金转战至半导体等科技板块，尤其是国产替代这条线的，催化剂之一是国家推动各类科技龙头企业回归A股/港股，燃了场内科技股的做多热情，科创板今天整体涨幅高达近8%，科创板短期的龙头是安集科技+沪硅产业。

贸易战的加剧是另一个催化剂，国产替代这个长逻辑短时间内压过了对Q2业绩的担心以及下半年全球经济的不确定性，今年全年贸易战的反复都是确定的，尤其是美国从疫情中腾出功夫来，后面半导体大概率会不断随着时间来回波动。再想像3月下旬那样大跌，除非全球经济出现实质性问题。

今天整体演绎的是贸易战加剧的逻辑，复工线整体没有表现，这两条线不冲突，只要行情没结束，都应该还有机会。

【仓位管理】

3+成仓。

“集中注意力研究当日行情最突出的那些股票。如果你不能从领头的活跃股票，也就是龙头股上赢得利润，也就不能在整个股票市场赢得利润”。---杰西·利弗莫尔

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