股市收评丨消费电子王者归来！

2020年6月2日  星期二

A股走势分析

1、A股三大指数今日震荡整理，最终收盘涨跌不一。北向资金今日净流入32.77亿元,商业百货板块掀起涨停潮，而休闲食品板块，家居板块部分龙头股高位回调，市场赚钱效应依旧，但是开始有分红，暗示后市操作难度增加，选股的要求更加严苛。

2、今日市场的震荡很正常，毕竟昨日获利盘较多需要清洗浮筹，短期市场有调整暂时还是以机会为主，但摆在指数面前的两座大山并未消失，昨日亢奋的大阳线突破走势也需要得到进一步确认，只有在年线附近成功站稳，那么未来大幅上涨空间才能被打开。总体而言，市场人气恢复有限，结构性行情特征明显，建议投资者轻指数，重个股，战略性布局券商、新基建、大消费龙头标的。

3，往前，中国复工复产有望继续深化，可能更多领域呈现明显复苏，海外疫情可能继续呈现见顶回落趋势，中国的外需前景也可能会有边际改善，同时市场估值虽然结构分化但整体估值不高，部分内需相关板块估值依然偏低，市场流动性也相对充裕，六月份依然建议围绕复苏深化的主题继续挖掘结构性机会。

4、技术层面，沪指上攻至年线压力位附近开始止步不前，多空双方分歧加大，2900至3100存在密集套牢区，也正好接近大级别箱体的顶部区间，因此，贸然进攻容易引发浮动筹码出逃，本月量能相较上月有一定释放，有利于资金充分换手，短期做多情绪还在，但是要注意对仓位高低切换。

消费电子王者归来！

消费电子概念今天再度走强，板块上涨2.37%，至收盘，朝阳科技、【徕木股份(603633)、股吧】涨停，春秋电子涨逾8%，领益智造、维通、精研科技、华润微等涨幅超6%。

从消息面，6月1日，在刚刚拉开帷幕的“6·18”大促中，苹果凭着大幅让利销量暴涨。天猫数据显示，在开场5个小时之后，iPhone在天猫的销售额超过5亿元，超过iPhone在中国市场1天的平均成交额，创下最快纪录。而在京东平台，苹果全系列1小时成交额为去年同期的3倍。

据外媒报道，iPhone12最早将于7月开始量产，首先生产的是6.1英寸版iPhone12机型。新产品也带来新的预期。此前有消息说，因为中美贸易摩擦，我国可能会对苹果制裁，完全是误导，苹果为国内带来多大的就业？想想就能明白。

但是消息仅仅是激发因素，更深层次因是因为疫情消费电子板块个股回调普遍30%以上，相当程度上对全球停工停产负面影响有充分的消化，而现在我国已经有效控制住疫情，欧美也逐步开始了复工复产，受疫情影响的消费电子板块当然是受益最明显的。可以理解为困境反转。

从我国的数据来，4月国内手机需求恢复超预期，环比增长92%，同比增长14%，复苏超出预期；5G高端手机也发布多款，同样刺激市场需求。

因此，本次消费电子因为疫情出现的大幅回调是天赐良机，是给投资者再次上车的机会，而近期市场风险偏好有所提高，行情再度雄起，是行情启动的标志，此时不下手，更待何时？

从细分领域来，战略好5G手机和AIoT方向。

5G手机换机潮将带动整个产业链迎来业绩改善，其中重推荐光学、传输及外观件三个细分方向；AIoT方面，今年主要声学耳机，代表产品包括TWS耳机和智能音箱等，预计2020年出货量TWS耳机达2.3亿副，龙头股漫步者再创新高已经燃板块的热情。建议投资者把握住5G带来的消费电子的盛宴。

后市策略

作者刘宝庆   投资顾问

执业证书编号A1130619110001

风险提示以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。

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